Weet u wat een long put is bij het handelen in opties? Lange puts zijn hetzelfde als het kopen van een naakte putoptie, alleen een andere naam. U gaat long of koopt een put wanneer u denkt dat de prijs van het aandeel daalt. Eén optiecontract is het equivalent van 100 aandelen van het aandeel. Puts bevinden zich meestal aan de rechterkant van een optieketen.
Vandaag leggen we uit hoe je een hole-in-one slaat en hoe je lange puts maakt. Want niemand wil toch een dubbele bogey?
Schaam je niet als bij het lezen van de opening het beeld van een mooie 18 holes golfbaan bij je opkomt. Misschien was het van Pebble Beach of Cabot Links met hun greens die de Stille en Atlantische Oceaan omhelzen. Wie wist dat er een verschil was tussen een long put-optie en een long putt?
VOORDELEN
NADELEN
Als een zelfverklaarde liefhebber van short selling, moet ik zeggen dat ik enthousiast werd toen ik het idee van handel in opties en het kopen van puts tegenkwam. Persoonlijk denk ik dat het voordeel zit in short selling, een bearish strategie, en dit geeft me de kans om te spelen met de grotere aandelen. Long-puts zijn vergelijkbaar met een short-aandelenpositie, omdat uw winst beperkt is. Dit komt omdat de prijs van een aandeel niet onder $ 0 per aandeel kan dalen. Dus in beide scenario's stijgt uw winst in waarde naarmate de aandelenkoers dichter bij $ 0 komt.
Bij short selling verkoopt een handelaar een aandeel tegen een bepaalde prijs en hoopt hij dat de prijs daalt, zodat ze het tegen de lagere prijs kunnen terugkopen. Het concept is hetzelfde voor long put-opties; de handelaar hoopt dat het onderliggende aandeel in prijs daalt, zodat de putoptie met winst kan worden verkocht.
Door uw optie te verkopen of uit te oefenen, komt u short in de onderliggende aandelen. Dat betekent dat u dan de onderliggende aandelen daadwerkelijk moet kopen om de winst uit de transactie te realiseren.
Zet uw golfkar hiervoor vast:wat is er leuk aan het kopen van een put in vergelijking met het short verkopen van een aandeel, u hoeft het aandeel niet echt te lenen om te shorten!
Hou vol, het wordt beter! Uw risico is beperkt tot de premie die u voor de putoptie hebt betaald. Met andere woorden, dit betekent dat u niet meer kunt verliezen dan de premie die u voor de putoptie hebt betaald.
In vergelijking met het risico dat u al uw kapitaal verliest wanneer u de onderliggende aandelen regelrecht short verkoopt. Want met een shortpositie in aandelen is uw risico onbeperkt, aangezien de aandelenkoers geen bovengrens heeft.
Aan de andere kant hebben putopties echter ook een keerzijde:ze hebben een beperkte levensduur. Als de onderliggende aandelenkoers niet onder de uitoefenprijs zakt voor de vervaldatum van de optie, zal de putoptie waardeloos aflopen.
En u verliest het betaalde bedrag voor de optie. In feite hebben we het over long puts in onze handelsruimte.
Het draait allemaal om het beheersen van risico's. Nu ik erover nadenk, las ik onlangs in een boek dat de gemiddelde nieuwe handelaar zijn account binnen 90 dagen opblaast.
En wil je weten waarom? Ze beheersen het risico niet. Het mooie van opties is dat risicobeheer is ingebouwd. Soort van.
U loopt nog steeds het risico de premie te verliezen die voor de optie is betaald, maar niet de volledige kosten van het kopen van de beveiliging.
Wat er ook gebeurt, het risico van een long put-strategie is beperkt tot de prijs die voor de put-optie is betaald, ongeacht hoe hoog de aandelenkoers handelt wanneer de vervaldatum nadert.
Voer de mooie term van break-even punt(en) in. Dit is het moment waarop u geld gaat verdienen met uw putoptie. Voer hielklikkende emoji in. Het kan worden berekend met behulp van de volgende formule.
Hier is een voorbeeld om je hoofd rond het concept te wikkelen. Stel dat de aandelen van het TEE-bedrijf worden verhandeld tegen $ 40. Een putoptiecontract met een uitoefenprijs van $40 die over een maand afloopt, wordt geprijsd op $2.
U gelooft dat de TEE-aandelen de komende weken sterk zullen dalen en daarom heeft u $ 200 betaald om een enkele TEE-putoptie van $ 40 te kopen die 100 aandelen dekt.
Stel dat uw analyse juist was; dankzij het profiteren van de Bullish Bears-handelsservice. De prijs van TEE-aandelen crasht tot $ 30 op de vervaldatum van de optie.
Met de onderliggende aandelenkoers nu op $ 30, is uw putoptie nu in-the-money met een intrinsieke waarde van $ 1000 en kunt u deze voor dat bedrag verkopen. Aangezien u $ 200 had betaald om de putoptie te kopen, is uw nettowinst voor de hele transactie daarom $ 800.
Als u het echter bij het verkeerde eind had en de aandelenkoers was gestegen tot $ 50, vervalt uw putoptie waardeloos en is uw totale verlies de $ 200 die u hebt betaald om de optie te kopen.
Kanttekening bij dit voorbeeld, ik gebruik een aandelenoptie voor dit voorbeeld, maar long puts zijn ook van toepassing met ETF-opties, indexopties en opties op futures.
Dit kan voor u als een verrassing komen, maar long put-opties kunnen ook worden gebruikt om zich in te dekken tegen longposities die in de verkeerde richting bewegen. Ook bekend als een beschermende put of een getrouwde put. Ze kunnen je beschermen als je line drive besluit de bomen te gaan verkennen.
Als ik je in de war bracht, is hier een voorbeeld van hoe je een putoptie kunt gebruiken om je weddenschappen af te dekken. Stel dat u 100 aandelen Aramark (ARMK) hebt gekocht voor $ 25 per aandeel. U heeft voor de lange termijn in dit aandeel belegd, omdat u denkt dat het de komende jaren in waarde zal stijgen.
Helaas, als gevolg van toenemende problemen met handel en tarieven, denkt u dat de aandelenkoers de komende maand kan dalen. Als gevolg hiervan koopt u één putoptie (100 aandelen) met een uitoefenprijs van $ 20 voor $ 0,10 die over een maand afloopt.
Simpel gezegd, uw hedge dekt het verlies tot $ 500. Of 100 aandelen x ($25-$20), minus de premie ($10) betaald voor de put-optie.
Om een lang verhaal kort te maken:zelfs als Aramark in de volgende maand naar $ 0 zakt, kun je alleen $ 510 verliezen. Dit komt omdat alle verliezen onder een aandelenkoers van $20 worden gedekt door long puts.
Er zijn twee dingen zeker in het leven, de dood en belastingen. En je moet de belasting man betalen. Evenzo met handelen, moet u uw makelaar betalen.
Voor het gemak heb ik de commissies die je moet betalen niet meegerekend. Meestal variëren ze van zo laag als $ 4 tot zo hoog als $ 20 per transactie. Voor actieve handelaren is het echter de moeite waard om rond te shoppen, aangezien commissies uw winst echt kunnen opeten.
Het is verstandig om op zoek te gaan naar een makelaar met een lage commissie. Bekijk hier onze uitgebreide lijst met makelaars.
In het begin had ik ook moeite met het idee van long put-opties. Ik was tenslotte ooit een nieuweling die geen idee had van het verschil tussen een putt en een put. Ik ben blij te kunnen zeggen dat ik dankzij Bullish Bears nu een hole-in-one op de handelsgreen sla. Mijn golfspel? Nou, dat is een ander verhaal.
Waarom probeert u ons niet zonder risico, u heeft niets te verliezen. Misschien maar een paar slagen van je spel af 🙂
Wat is een putoptie? Voorbeelden en hoe ze te verhandelen in 2019
Wat zijn rood naar groen verplaatsen van aandelen en hoe ze te verhandelen?
Wat is een Marubozu-kandelaar en hoe kan ik deze verhandelen?
Wat is een (P&F) punt- en cijfergrafiek en hoe kan ik ze verhandelen?
Wat zijn Keltner-kanalen en hoe handel je ermee?
Wat zijn wekelijkse kredietspreads en hoe kunt u ze verhandelen?
Directional spreads:wat zijn ze en hoe verhandel je ze?