Bull call spreads zijn ook bekend als call debet spreads. Ze zijn een bullish handelsstrategie voor opties waarbij een call wordt gekocht en vervolgens een andere call wordt verkocht uit het geld met dezelfde vervaldatum. Dit combinatieproces verlaagt de break-even prijs op de transactie.

Wat zijn bull-call-optiespreads en hoe ze te verhandelen?

• Bull call-spreads zijn een bullish optiestrategie die uw handelsrisico beperkt. Het bestaat uit het kopen van een lange call en een korte call strike met dezelfde vervaldatum. De korte oproep vermindert de theta en delta van uw contract. Een gesprek kopen en een gesprek verkopen.

Bull call-spreads hebben veel namen. In feite zijn bull call debetspreads, long call spreads, verticale spreads allemaal veel voorkomende namen die worden gebruikt om naar dezelfde optiestrategie te verwijzen. Simpel gezegd, u koopt en verkoopt gewoon een gesprek.

Dit wordt een debetspread voor bull-calls genoemd, omdat er een afschrijving wordt gedaan bij het aangaan van de transactie. Klinkt spannend, nietwaar? Nou, zo zou het moeten zijn. Want ongeacht waar u zich op uw handelsreis bevindt, het leren bouwen van bull-call-spreads zal een krachtig hulpmiddel zijn in uw handelstoolkit. Blijf lezen en ik zal je laten zien hoe bull call spreads voor jou kunnen werken!

Een bull call spread is de voorkeursstrategie wanneer beleggers de prijs van de onderliggende waarde voelen (bijv. grondstoffen, obligaties, aandelen, valuta's) ,etc) zal in de nabije toekomst slechts een klein bedrag stijgen.

Hoge volatiliteit

Traders zullen deze strategie het vaakst toepassen in tijden van hoge volatiliteit. Bull call-spreads profiteren van twee factoren; een stijgende aandelenkoers en tijdsverval van de korte optie.

Hoe bouw je daarom bull-call-spreads? Een lange call spread geeft u het recht om een ​​aandeel te kopen tegen uitoefenprijs A en de verplichting om te verkopen tegen uitoefenprijs B als het contract is toegewezen.

Bull-call-spreads kunnen worden geïmplementeerd door een at-the-money call-optie te kopen en tegelijkertijd een hogere opvallende out-of-the-money call-optie van dezelfde onderliggende waarde en dezelfde vervalmaand te schrijven.

Met andere woorden, u koopt één ATM-oproep en verkoopt 1 OTM-oproep. Onze handelsservice gaat zelfs dieper in op de handel in opties. Volg onze cursus optiestrategieën.

Bull-oproep-spreads bouwen

Om een ​​bull-call-spread te maken, gebruikt u twee call-opties; de eerste met een lagere uitoefenprijs (A). De tweede met een hogere uitoefenprijs (B). Hier is een handige tip; u wilt een activum kiezen waarvan u denkt dat het de komende dagen, weken of maanden in waarde zal stijgen.

Zo ziet het eruit:

1. Koop één calloptie met een uitoefenprijs BOVEN de huidige marktprijs met een specifieke vervaldatum op basis van uw analyse. Dit wordt ook wel een long call-optie genoemd. Betaal de premie.
2. Verkoop één calloptie met een hogere uitoefenprijs. Dit staat bekend als een korte call-optie. Zorg ervoor dat deze call-optie dezelfde vervaldatum heeft als de lange call-optie in stap 1. U ontvangt een premie als verkoper van de call-optie.

In plaats van alleen een lange call-optie te kopen, kunt u een bull-call-spread opbouwen om uw risico of kans op geldverlies te minimaliseren. Ik kan niet benadrukken hoe belangrijk dit is in het handelsspel.

Het verkopen van een goedkopere call met high-strike B helpt de kosten van de call die u koopt bij strike A te compenseren. Een bullish call-spread die de kosten van de optie verlaagt, is het eindresultaat.

Bovendien beperkt het uw risico, omdat u alleen de nettokosten kunt verliezen om de spread te creëren. Tot nu toe zo goed.

Er is echter slecht nieuws. Om het risico te verminderen, moet u een aantal potentiële winsten opofferen. Als gevolg hiervan worden de winsten in de prijs van het aandeel beperkt. In het geval dat de aandelenkoers omhoog schiet, loopt u eventuele winsten mis; niet zo goed.

Wat gebeurt er met een Bull Call Spread bij het verstrijken?

1. De aandelenkoers daalt onder de prijs van de calloptie die u hebt gekocht (A). Hierdoor kiest de belegger ervoor om de optie niet uit te oefenen. Daarom verloopt het waardeloos. Als gevolg hiervan verliezen ze de premie die is betaald om de optie te kopen. Als ze de optie uitoefenen, zouden ze meer moeten betalen - de geselecteerde uitoefenprijs - voor een actief dat momenteel voor minder wordt verhandeld. Wat naar mijn mening fiscaal niet logisch is.
2. De aandelenkoers ligt boven de uitoefenprijs van de calloptie die u hebt verkocht (B). Hierdoor oefent de belegger zijn eerste optie uit omdat deze een lagere uitoefenprijs heeft. Nu kunnen ze zich omdraaien en de aandelen kopen voor minder dan de huidige marktwaarde.

Een voorbeeld uit het echte leven

Laten we voor het gemak van het begrijpen van bull-call-spreads American Airlines (AAL) nemen. Laten we zeggen dat het momenteel wordt verhandeld op $ 42. Je voelt echter dat het zal toenemen door nieuws over een fusie.

Als gevolg hiervan besluit u een JUL-oproep van $ 40 te kopen voor $ 300 en een JUL-oproep van $ 45 te schrijven voor $ 100. Alles bij elkaar is de investering die nodig is voor deze spread $200.

En ja hoor, de aandelenkoersen van AAL beginnen te stijgen en sluiten op $46 op de expiratiedatum. Dit betekent dat beide opties in-the-money verlopen.

Bovendien hebben de JUL-oproepen van $ 40 en $ 45 een intrinsieke waarde van respectievelijk $ 600 en $ 100. Met andere woorden, de spread die u bent aangegaan, is nu $ 500 waard op de vervaldatum. Zodra u de kosten om deel te nemen aan de transactie ($ 200) heeft afgetrokken van de totale waarde ($ 500), houdt u $ 300 over.

Aan de andere kant, als de aandelenkoersen van AAL een duik nemen naar $ 38 (geen woordspeling bedoeld), vervallen beide opties waardeloos. U verliest de $ 200 die het kost om deel te nemen aan de spread. Wat in feite ook uw maximale potentiële verlies is.

Break Even Point =Uitoefenprijs van Long Call + Net Premium Betaald

Maximale winsten en verliezen

Er is een maximale winst met bull call spreads. Maximale winst wordt bereikt wanneer de aandelenkoers boven de hogere uitoefenprijs van de twee calls komt. Uw potentiële winst is gelijk aan:

Uitoefenprijs A – Uitoefenprijs B – Netto betaalde premie – Commissies

Wat is het maximale verlies dat wordt geleden met bull-call-spreads? Het goede nieuws hier is dat uw maximale verlies niet meer kan zijn dan de eerste afschrijving die nodig is om de spreadpositie in te voeren.

Dit gebeurt zelfs wanneer de prijs van de onderliggende waarde lager is dan de uitoefenprijs van de lange call. Ons doel met handelen is om verlies te beperken. Als gevolg hiervan zijn bull call-spreads populair om precies dat te doen.

De zoete plek

U wilt dat de prijs van het aandeel op de expiratie gelijk is aan of hoger is dan de uitoefenprijs B. U wilt echter niet dat de strike zo ver boven u ligt dat u teleurgesteld bent dat u niet gewoon een call op de onderliggende aandelen hebt gekocht.

Als dit echter gebeurt, bekijk het dan van de positieve kant. Je speelde het slim en maakte winst. En dat is altijd goed.

In feite komen handelaren vaak in de problemen door te veel geld te verdienen. Hoe is dat mogelijk? De aandelenmarkt handelt op de emoties van hebzucht en angst.

Wanneer u hebzucht uw handel laat beheersen, loopt u vaak verliezen op. U gaat nooit failliet met uw winst. Zelfs kleine.

Bekijk onze handelsruimte terwijl we handelen met risicobeheer bespreken.

Wat ik leuk vind aan Bull Call Spreads

Bull-call-spreads zijn goedkoper dan het kopen van een individuele call-optie op zich. Daarom bespaart u geld en minimaliseert u het risico.

In feite hoeft u niet veel kapitaal te gebruiken om de aandelen daadwerkelijk te bezitten. Als gevolg hiervan is het verhandelen van spreads een goede manier om een ​​klein account te laten groeien.

Ze beperken het maximale verlies van het bezit van aandelen tot de nettokosten van de strategie. Met andere woorden, uw maximale verlies is minder met bull-call-spreads.

De nadelen van bull-call-spreads

Als de prijs van het aandeel hoger is dan de staking van de call-optie die is verkocht op bull-call-spreads, loopt u de winst mis. Het minimaliseren van risico's is echter belangrijker dan elke keer enorme winsten maken.

In feite is het niet realistisch om enorme winsten te maken op elke transactie. Langzaam en gestaag wint de race. Daarom is het beter om veilig te zijn dan sorry.

De nettokosten van de betaalde premie beperken de winsten. Daarom zijn bull call-spreads een geweldige aanvulling op risicovollere handelsstijlen. U kunt in feite elke stijl verhandelen met de juiste aandelentraining.

Een ander nadeel van spreads voor bull-calls is het risico van vroegtijdige toewijzing van de shortpositie in aandelenopties.

Bull Call Spread Tip

Het sluiten van bull-call-spreads die bijna verlopen zijn, geeft u maximale waarde. Als u ervoor kiest uw positie te sluiten voordat deze afloopt, wilt u dat er zo min mogelijk tijd over is voor de call die u heeft verkocht.

U kunt overwegen een kortere lange gesprekspread te kopen, b.v. 30-45 dagen vanaf de vervaldatum. Onze jaarlijkse leden hebben zelfs toegang tot de beste expiraties bij het verhandelen van bull call spreads.

Afronden

Als u een beginnende of ervaren handelaar bent, zijn handelsopties en bull call-spreads zeer krachtige hulpmiddelen als ze correct worden verhandeld. Het is absoluut van cruciaal belang dat u een strategie ontwikkelt voordat u in opties handelt.

U bent dus uw zuurverdiende geld niet kwijt. We willen je zien slagen. Verder moedig ik je aan om ons gratis educatieve materiaal voor opties te verkennen.

Als u uw handel in opties naar een hoger niveau wilt tillen, bieden we ons Deluxe Jaarlidmaatschap tegen een gereduceerd tarief aan. Bedankt voor het lezen en veel plezier met handelen!