Wat is een buy-write gedekt gesprek? Met opties zijn er een heleboel verschillende strategieën. Schrijf kopen versus gedekt bellen. Naakte opties of spreads. U kunt op elke markt geld verdienen. Of het nu omhoog, omlaag of zijwaarts is. Je moet echter wel weten wat je doet met opties. Ze zijn niet zo kort en droog als je zou hopen. Maar laat dat je niet afschrikken!

Ooit gehoord van een Buy Write Covered Call?

• Heb je ooit gehoord van een buy-write-covered call? Welnu, als u grote handelsplannen heeft maar een beperkt werkkapitaal, luister dan goed. Opties zijn een geweldige manier om de hefboomwerking te maximaliseren en tegelijkertijd het risico te minimaliseren. In dit artikel gaan we een strategie bespreken die bekend staat als de Poor Mans Covered Call of kortweg PMCC.

Gebruik onze geavanceerde optiestrategieën als u wilt leren hoe u gedekte gesprekken kunt kopen.

Koop schrijven versus gedekte gesprekken

De buy-write gedekte callpositie wordt als een synthetische positie beschouwd. Waarom? Omdat u uw mening gebruikt om 100 aandelen te kopen als hefboom om gedekte oproepen te verkopen.

Een voordeel is dat u bij de verkoop van elk traditioneel gedekt gesprek slechts een fractie van het benodigde kapitaal nodig heeft om 100 aandelen te kopen.

De strategie is om een ​​in-the-money call te kopen met een vervaldatum van minimaal 6 maanden of langer. En verkoop een gedekte out-of-the-money-oproep met een vervaldatum die een maand of minder is. Lekker makkelijk toch? Maar er zijn een paar dingen die u moet weten over kopen, schrijven versus gedekte oproepen om de handel winstgevend te maken.

Wat is het doel?

Het doel is om te profiteren van het tijdsverval bij de korte oproep. Het kan echter een week of langer duren om enige winst te realiseren. Dit werkt niet op pennystocks. Het ideale aandeel heeft een aandelenkoers van ongeveer $40 of meer.

Aan de positieve kant heb je controle over $ 4.000 of meer aan aandelen; terwijl je maar een paar honderd dollar of meer hoeft neer te leggen. De positie kan zeker tegen je werken. Maar je hebt alle tijd om te reageren. Tijdsverval en prijsdegradatie van de korte call zullen je behoorlijk wat demping geven als de transactie tegen je in gaat.

Een ding dat u kunt doen, is het korte gesprek terug kopen voor minder dan waarvoor u het heeft verkocht. Verkoop hem dan later weer voor meer dan waarvoor je hem hebt gekocht. Onthoud dat je tijd hebt voor je lange gesprek.

Het is erg belangrijk om te letten op de break-even prijs van zowel je lange als je korte gesprekken. Het verschil tussen beide is uw winstmarge. De break-even prijs op uw korte gesprek moet altijd hoger zijn dan de break-even prijs op uw lange gesprek. Op deze manier heb je gegarandeerde winst als je wordt toegewezen.

Ooit de uitdrukking "Tijd is geld" gehoord?

Mijn mening over de uitdrukking is "Meer tijd is meer geld". Ik hou van LEPEN. Maar ik vind ze leuker als ze gratis zijn. Hoe meer tijd je hebt voor je lange gesprekken, hoe meer tijdsverloop je kunt benutten bij je korte gesprekken.

Tijdsverval op een LEAP is zeer minimaal. En tijdsverval op maandelijkse opties is brutaal. In termen van de "Theta Gang" zou dit je een "Theta Kingpin" maken. De strategie is om een ​​in-the-money (ITM) call met een vervaldatum van een jaar of langer te kopen om te openen (BTO). Ik geef de voorkeur aan diep in het geld (DITM) met mijn lange gesprek dat een jaar voorbij is.

Maar ik vind het erg leuk om te beginnen met een oproep die 2 jaar of langer duurt, afhankelijk van Delta. Soms is een extra jaar niet teveel premie. Zodra u uw longpositie heeft opgebouwd, is het tijd om premium te gaan verkopen. De typische PMCC is een eenvoudige diagonale kalenderspreiding met de bedoeling de positie te sluiten wanneer deze winstgevend is.

Maar u weet inmiddels dat ik het heerlijk vind om mijn kostenbasis te verlagen door mijn longpositie bijna letterlijk van maand tot maand te verhuren.

De koop- en schrijfgedekte call afbreken

• De koop-schrijf- versus gedekte-oproepmethode tot mijn waanzin is een beetje ingewikkeld, maar ik leg het graag voor je uit. Er zijn enkele aandelen waar u een diagonale spread kunt hebben die slechts een paar maanden breed is en een paar verticale treffers. Deze PMCC's voor de korte termijn hebben doorgaans een laag risico en een lage beloning; maar vrij goede kans op winst. Als het echter tegen u begint te werken, laat het weinig kans om met winst te eindigen. Daarom heb ik liever een longpositie die jaren duurt.

Wat is de valkuil?

De vangst is dat u ervoor moet zorgen dat u altijd de break-even prijs van uw longpositie weet. Het idee is om altijd te verwachten dat uw gedekte oproep wordt uitgeoefend. Het verschil tussen uw break-even en de break-even van de gedekte oproep moet altijd een positief getal zijn.

Voorbeeld:laten we zeggen dat ik $ 5,00 premie heb betaald voor een stakingsoproep van $ 40. Mijn break-even prijs is $ 45 per aandeel. Om winst te maken, mag ik alleen een gedekte call verkopen met een uitoefenprijs waarvan de break-evenprijs boven mijn break-evenprijs ligt.

Bij de verkoop van maandelijkse gedekte gesprekken zal die winstmarge in het begin vrij klein zijn. Maar vergeet niet dat u uw risico moet beheren. U moet ook onthouden dat elke maandelijkse gedekte oproep die waardeloos verloopt of wordt gekocht om te sluiten (BTC) voor minder dan u heeft verkocht om te openen (STO), die winst uw break-evenprijs en in wezen uw kostenbasis zal verlagen.

Na een paar maanden zonder toegewezen te zijn aan uw gedekte gesprekken, wordt uw break-even aanzienlijk verminderd en worden uw winstvooruitzichten lucratiever.

Prijsactie

Dagelijkse prijsactie werkt hetzelfde voor bijna elke optiestrategie in mijn stuurhut. Openingsbeluur en stroomuur hebben altijd de hoogste impliciete volatiliteit. Dat zijn de momenten waarop u zich wilt concentreren bij het verkopen van uw gedekte gesprekken. Het midden van de dag is wanneer u waarschijnlijk uw lange gesprekken wilt kopen. Maar het heeft lang niet zoveel invloed op LEAPS.

Dit kan een zeer passieve strategie zijn, maar ik ben allesbehalve passief. U kunt opties keer op keer kopen en verkopen als u wilt profiteren van de dagelijkse prijsactie. Maar houd er rekening mee dat PDT-regels nog steeds van toepassing zijn op opties.

Bij passieve handel kan het meer dan een jaar duren om de kosten te dekken van het lange gesprek dat over 2 jaar loopt. Wanneer ik de dagelijkse prijsactie verhandel, kan ik de kosten van mijn lange gesprekken meestal in 7 tot 11 maanden dekken.

Wanneer winst nemen. U kunt deze transactie op elk gewenst moment sluiten. Maar u zult waarschijnlijk veel langer winst willen maken als u eenmaal een paar korte calls hebt gesloten. Hier wil je een paar keuzes overwegen.

U kunt uw positie sluiten en na een paar maanden verder gaan of u kunt de positie binnen een paar maanden na het verstrijken van uw lange oproep uitstellen. Op dat moment kunt u ofwel de lange oproep verkopen en uw korte oproep terugkopen of u kan eenvoudig uw lange oproep uitdrijven als u het geld heeft. U kunt uw lange call nog eens 2 jaar verlengen en de positie opnieuw openen.

Koop Write Covered Call en begin eenvoudig

Begin eenvoudig. Zoek een aandeel met een beetje volatiliteit maar een gevestigde bullish trend op lange termijn. Voor de pandemie zou dit veel gemakkelijker zijn geweest, maar er begint veel sectorrotatie plaats te vinden. Je wilt in de eerste plaats vasthouden aan langzame en gestage groei in plaats van snelle groei. Het idee is dat u uw risico laag wilt houden en uw beloning stabiel maar zeer waarschijnlijk. Na verloop van tijd zal die beloning groeien, zelfs als het eigen vermogen dat u kiest een jaar lang zijwaarts gaat. Stel een redelijk stopverlies in dat iets meer speelruimte biedt dan wanneer u alleen swinghandel zou doen. Mijn stopverlies voor swinghandel is slechts 4%, maar mijn stopverlies voor de PMCC is 25%. Die LEAP geeft u veel tijd om te herstellen en het verkopen van maandelijkse gedekte oproepen geeft u een voorsprong om een ​​herstel te bespoedigen. Kies een gerenommeerd bedrijf om te handelen. Probeer dit niet 's nachts, Chinees bedrijf voor elektrische auto's.

Laatste gedachten

Als u zich genoodzaakt voelt om deze strategie op een penny stock te verhandelen, ga dan voor GE of iets dat hoofdstuk 11 niet zal indienen of het eigen vermogen zal verwateren.

GE zal u niet snel een moord doen met de buy-write-covered call-strategie, maar het kan een goede back-test of oefenhandel zijn.

Zoals altijd, begrijp alsjeblieft volledig hoe deze strategie werkt voordat je het probeert. Je zult stelling moeten nemen tegen FOMO. U kunt een beetje ontmoedigd raken als u een paar dagen 15% verlies op uw scherm ziet, maar geloof me dat geduld op de lange termijn zijn vruchten zal afwerpen.

Tot de volgende keer:veel plezier met handelen.