In een rondetafelgesprek over cryptocurrency is er één term die zeker naar voren zal komen:gedecentraliseerd.

Gedecentraliseerde financiën (of DeFi, zoals het ook vaak wordt genoemd) is een op blockchain gebaseerde financiële infrastructuur. Het is beschikbaar in alle landen en culturen en vereist geen toezicht van een organisatie zoals een bank of andere instelling om het te beheren.

Gedecentraliseerde financiering is in omvang en bereik gegroeid. Regelgevers beschouwen DeFi als risicovoller dan traditionele financiële systemen, terwijl voorstanders geloven dat het superieur is vanwege zijn transparantie en toegankelijkheid.

TL;DR

• Decentralized finance, of DeFi, verwijst naar het systeem van financiële producten dat via blockchain-netwerken voor het publiek beschikbaar wordt gesteld.
• Sommige mensen geven de voorkeur aan DeFi omdat het individuen in staat stelt peer-to-peer te communiceren over financiële zaken, waarbij grote instellingen en tussenpersonen worden vermeden.
• Technologie staat centraal bij DeFi en faciliteert financiële transacties tussen partijen zonder tussenkomst van banken of makelaars.
• DeFi wordt vaak geassocieerd met cryptocurrency vanwege het gebruik van blockchain-technologie, maar de impact is veel breder.
• Gedecentraliseerde financiën zijn minder gereguleerd dan traditionele financiën.

Hoe werkt gedecentraliseerde financiën?

Om gedecentraliseerde financiën te begrijpen, is het belangrijk om te overwegen hoe financiële systemen doorgaans werken.

Over het algemeen zijn grote bankinstellingen gevestigd in grote mondiale hubs. Van daaruit rimpelt hun economische invloed. Jurisdicties, waar deze hubs zich bevinden, leggen wettelijke vereisten op die de operaties beïnvloeden. Uiteindelijk kunnen deze grote organisaties een buitensporige impact (positief of negatief) hebben op mondiale economieën.

Gedecentraliseerde financiën maken dit gecentraliseerde model, waarin locatie en organisatie zoveel hebben, overbodig invloed hebben. Het doel is om een ​​rechtvaardiger systeem te bieden waarin iedereen toegang heeft tot financiële diensten, ongeacht leeftijd, etniciteit, kredietwaardigheid of maatschappelijke status. Individuen gebruiken DeFi vaak om meer controle over hun financiën te hebben.

Nu nemen veel instellingen DeFi op om hetzelfde te doen. Zelfs Walmart gebruikt de blockchain om zijn voedselvoorzieningsketen te beheren en transparanter te maken.

De gelaagde structuur van DeFi

Het DeFi-systeem bestaat uit een meerlagige softwarestack. Binnen DeFi zullen investeerders slimme contracten vinden, meestal kleine applicaties die zijn opgeslagen in de blockchain en die validators uitvoeren.

DeFi is samengesteld uit vijf verschillende lagen, die elk hun eigen doel dienen. Elke laag is afhankelijk van de onderliggende lagen, en als een lagere laag wordt aangetast, veroorzaakt dit problemen met de volgende lagen en de beveiliging van het algehele systeem.

Dit zijn de vijf lagen van een DeFi-systeem:

1. Settlement-laag: Het basisniveau, waar u de blockchain en het native protocol-item vindt (bijvoorbeeld ETH op de Ethereum-blockchain)
2. Activalaag: Alle activa op die specifieke blockchain, inclusief het native protocol-item en alle andere tokens die op die blockchain zijn uitgegeven
3. Protocollaag: De laag waar het systeem DeFi-standaardprotocollen uitgeeft, meestal als onderdeel van slimme contracten
4. Toepassingslaag: In deze laag bevinden zich consumentgerichte applicaties, die doorgaans gebruiksvriendelijker worden gemaakt door een front-end webdisplay
5. Aggregatielaag: Dit is een laag van aggregators die applicaties uit de vorige laag met elkaar verbindt om een ​​dienst aan investeerders te bieden (zoals uitlenen en lenen, bankdiensten en cryptowallets).

Voordelen van gedecentraliseerde financiën

DeFi-fans praten over verschillende aantrekkelijke kenmerken van de infrastructuur.

• Het is een systeem zonder toestemming, wat betekent dat mensen niet hoeven te vertrouwen op de goedkeuring van een bank of andere tussenpersoon om te profiteren van financiële diensten.
• Het is toegankelijker voor iedereen, ook voor degenen die in delen van de wereld wonen met een minimale economische infrastructuur. (Je hebt misschien gezien dat Oekraïners klaar staan ​​om legale toegang te hebben tot cryptocurrency zonder het grijze gebied. Voor een land met het laagste BBP per hoofd van de bevolking in Europa, is dat een groot probleem.)
• Gedecentraliseerde financiering stelt gebruikers in staat om te handelen, over te dragen, te lenen en uit te lenen cryptocurrency zonder de parameters van traditionele financiële instellingen of overheidstoezicht.
• DeFi- en cryptofinanciering kunnen zorgen voor een grotere financiële inclusie, ten dienste van degenen die te weinig banken hebben.
• DeFi wordt ook geprezen om zijn transparantie, aangezien elke transactie op een blockchain onveranderlijk en verifieerbaar is.
• Het brede scala aan toepassingen voor DeFi omvat peer-to-peer leen- en leenoplossingen, spaartoepassingen en tokenisatie.

Nadelen van DeFi

Gedecentraliseerde financiën zijn niet allemaal vlinders en rozen. Over het algemeen is er een gebrek aan regulering en liquiditeit. Bovendien is er onzekerheid vanwege de potentiële instabiliteit van een blockchain, zorgen over schaalbaarheid en gebrek aan bescherming tegen menselijke fouten.

Het meest voor de hand liggende nadeel is echter het gebrek aan regulering. Slechts ongeveer 2% van de DeFi-holdings is momenteel verzekerd. Dat is anders dan de FDIC-verzekerde effectenrekeningen die veel beleggers kennen en waarderen. Met de aanwezigheid van illegale activiteiten in sommige cryptocurrency-omgevingen is dit een geldig risico.

Gebruikers moeten de verantwoordelijkheid nemen voor hun eigen DeFi-transacties, wat betekent dat ze mogelijk kwetsbaar zijn voor fouten, en er is geen centrale figuurbewakingsactiviteit die u van schade kan redden.

Ondanks de groei is DeFi nog niet algemeen toegepast. Sommige mensen maken zich zorgen dat het niet vloeibaar genoeg is. In dit ecosysteem is relatief weinig activa beschikbaar.

Schaalbaarheid kan moeilijk zijn met gedecentraliseerde financiering, omdat DeFi-transacties een aanzienlijke hoeveelheid tijd vergen voor verificatie. Dit betekent dat hoe meer de technologie wordt toegepast, hoe groter de kans op congestie op de blockchain.

En tot slot, veel blockchain-consensusmechanismen zijn ook energieverslindend, dus impactbeleggers zullen een grote verschuiving voorwaarts moeten zien.

Kortom

DeFi heeft nog wat problemen om uit te werken. Minimale regulering in een grenzeloos financieel ecosysteem is er slechts één van. Maar ondanks de noodzaak van aanpassingen, heeft DeFi potentieel voor alle toepassingen.

Met genoeg mensen achter DeFi die verbeteringen en innovatie stimuleren, bereidt de technologie zich voor op een nog bredere acceptatie.