Bitcoin haalt opnieuw de krantenkoppen in de recente bull run en breekt opnieuw $ 50K.
Als we het vergelijken met de 100+ jaar oude aandelenmarkt , kan cryptocurrency worden beschouwd als nog in de kinderschoenen. Sommige beleggers zijn misschien geïnteresseerd om wat bitcoins te bemachtigen, maar de wrijving van toegang heeft hen waarschijnlijk afgeschrikt om dit te doen - u kunt Bitcoin niet gewoon kopen via een normale effectenmakelaar, aangezien het niet op een typische effectenbeurs handelt.
Maar er zijn nu manieren waarop u cryptocurrencies kunt bezitten zonder dat u op cryptocurrency-uitwisselingen hoeft te navigeren. Ik deel twee manieren in dit artikel.
tl;dr
Twee manieren om cryptocurrency te bezitten zonder munten te kopen:
Kies uw voorkeursmethode op basis van uw eigen financiële situatie en doelen.
Laten we in de details duiken:
Sinds MicroStrategy in augustus 2020 publiekelijk zijn verschuiving van contant geld naar bitcoin had aangekondigd, hebben meer instellingen geld in bitcoins en cryptocurrencies gestort. Deze bewegingen zullen helpen om de legitimiteit van Bitcoin te vergroten. Ik geloof dat deze trend zich zal voortzetten, zelfs als regeringen erachter komen hoe ze deze nieuwe industrie kunnen reguleren.
Deze bedrijven bieden ons een gemakkelijke manier om blootstelling aan cryptocurrencies te krijgen.
Dit is natuurlijk niet de meest elegante manier om te beleggen, aangezien u ook hun onderliggende bedrijven moet bezitten. Maar goed, je moet iets opgeven voor het gemak.
Hier zijn 5 bedrijven waarmee u cryptocurrencies kunt bezitten zonder de munten te hoeven kopen:
MicroStrategy levert business intelligence-software aan bedrijven. De CEO, Michael Saylor, heeft publiekelijk gepleit voor bitcoin. Hij heeft besloten de reserves van MicroStrategy in Bitcoin te houden in plaats van in contanten. Dat is een zeer gewaagde zet en geeft aan dat hij sterk gelooft dat bitcoin een waardeopslag is.
Hieronder ziet u een screenshot van de activa van MicroStrategy, zoals overgenomen uit hun jaarverslag 2020. Het bedrijf had voor $ 1.054 miljoen aan "digitale activa" en de geldmiddelen en kasequivalenten bedragen nu slechts $ 59 miljoen. Vergelijk dit met de $ 457 miljoen contanten die ze hadden op 31 december 2019. De bitcoins van MicroStrategy zijn nu bijna 2x van hun contanten in het bedrijf nu.
Als u naar de website van MicroStrategy gaat, ziet u digitaal onroerend goed gewijd aan bitcoin. U kunt ook het bijgewerkte persbericht over hun bitcoin-holdings zien:
Ik ben er vrij zeker van dat de stijging van de MicroStrategy-aandelenkoers voornamelijk wordt veroorzaakt door de stijging van de bitcoin-prijzen.
Dit komt omdat de omzet voor de eerste 9 maanden van FY20 daalde en het verlies ging (winstgevend in het vorige FY). Inkomstengroei is een van de belangrijkste drijfveren van dergelijke softwarebedrijven en een omzetdaling zal waarschijnlijk worden afgestraft voor de aandelenkoers. Maar in plaats daarvan schoot de aandelenkoers van MicroStrategy omhoog.
Hieronder vindt u een grafiek van MicroStrategy (in blauw) versus Bitcoin (in oranje) prijzen van april 2020 tot oktober 2021. U kunt zien dat na de eerste prijsstijging als gevolg van de aankondiging dat MS overschakelt naar Bitcoin, hun prijsbewegingen behoorlijk waren gecorreleerd. Dit is ook bewezen met de recente Bitcoin bull run.
Daarom is MicroStrategy meer een proxy-weddenschap voor bitcoin en dat overschaduwt de onderliggende softwarebusiness.
Tesla, Inc. is gespecialiseerd in elektrische auto's, batterijproducten, zonne-energie en schone energie, u had moeten horen van de oprichter en CEO, Elon Musk.
Tesla produceert en verkoopt een reeks producten, dit betekent dat ze een groot deel van het liquide geld zouden moeten aanhouden voor verschillende transacties. Op het moment van schrijven accepteert het vanwege "klimaatproblemen" geen aankopen meer in Bitcoins.
Begin 2021 kondigden ze aan dat ze een deel van dat geld in Bitcoin zullen investeren om het rendement te maximaliseren:
Vanaf hun 2Q21 meldden ze dat ze $ 1.311 miljoen aan Bitcoin hadden:
Houd er rekening mee dat Tesla de waarde van Bitcoin op hun balans alleen zal aanpassen bij verkoop van de digitale activa, vandaar dat de hierboven gerapporteerde waarde dichter bij hun aankoopkosten ligt dan bij de werkelijke marktwaarde. In juni 2021 werd gemeld dat ze ongeveer 10% van hun Bitcoin-bezit hadden verkocht.
Ondanks hun bezit in Bitcoin, lijkt de aandelenkoers van Tesla niet zo nauw te correleren met Bitcoins. Hun onderliggende bedrijf (en de invloed van hun CEO) kan een grotere invloed hebben op hun aandelenkoers.
Square Inc is een betalingsoplossing waarmee gebruikers, meestal verkopers, kaartbetalingen kunnen accepteren. Het beheert ook de Cash App, een P2P-betalingsservice waarmee gebruikers sinds januari 2018 transacties met Bitcoin kunnen uitvoeren. Jack Dorsey, de mede-oprichter en CEO, heeft ook gesproken over plannen om in de toekomst DeFi-services te lanceren.
Van de 5 bedrijven die ik heb vermeld, is Square de enige die niet alleen Bitcoin bezit, maar ook inkomsten genereert uit Bitcoin via zijn Cash App bitcoin-transactie. Dus de zakelijke en Bitcoin-investering van Square zouden het meest op één lijn liggen van al deze bedrijven.
Laten we nu naar hun balans kijken. Square heeft meerdere aankopen van Bitcoin gedaan sinds het voor het eerst een Bitcoin-aankoop van $ 50 miljoen aankondigde in oktober 2020. Vanaf juni 2021 heeft het $ 154,8 miljoen aan Bitcoin in bezit:
Dus, geeft het je een goede blootstelling aan cryptocurrencies? Laten we eens kijken naar de prestaties van de aandelenkoers:
Vanaf juni 2021 rapporteerden ze een contanten en kasequivalent van $ 4,5 miljard. Als we de rest van hun activa buiten beschouwing laten, zou dit betekenen dat hun Bitcoin-bezit slechts een kleine fractie (~3%) van hun totale waarde is. Het is waarschijnlijk dat de veranderingen in Bitcoin-prijzen de waardering van Square niet significant zullen beïnvloeden. Daarom correleert de aandelenkoers van Square niet sterk met de beweging van Bitcoin.
Het in Canada genoteerde Galaxy Digital heeft tot doel financiële instellingen te overbruggen naar de cryptowereld. Het is geen verrassing dat ze bitcoin zouden moeten bezitten om het woord te voeren.
Het bedrijf heeft bijna de helft van zijn activa in "digitale activa". Maar ik weet niet zeker welke cryptocurrencies werden vastgehouden omdat er geen uitsplitsing was in de verklaringen. In een afzonderlijke aankondiging meldde het bedrijf dat het op 30 september 2020 voor $ 176,4 miljoen aan bitcoins had. Dat vertaalde zich naar ongeveer 16.651 bitcoins. Net als bij Ruffer wordt deze investering namens klanten gehouden en is deze niet eigendom van de aandeelhouders van Galaxy Digital.
De prijs van het Galaxy Digital-aandeel blijft de afgelopen 6 maanden meer dan 2 keer hoger dan die van de bitcoin-prijs! Ik vermoed dat dit te wijten kan zijn aan het algemene zakelijke thema in cryptocurrency en blockchain, dat momenteel hot is en investeerders meer mogelijkheden voor het bedrijf zien naarmate de acceptatie toeneemt.
Ruffer Investment Company is een aan de London Stock Exchange genoteerde fondsbeheerder.
Ruffer Investment verraste de wereld toen het in november 2020 een investering van $ 745 miljoen in bitcoins aankondigde. Het is een verrassing omdat Ruffer een conventionele fondsbeheerder is geweest die belegt in conventionele activa zoals aandelen en obligaties. Cryptocurrencies zijn een antithese van traditionele financiën en het is moeilijk om het erover eens te zijn wanneer iemand je lunch probeert af te nemen.
Ruffer legde uit dat de investering fungeert als verzekering tegen het massaal drukken van geld en de devaluatie van de dollar.
Hun investering van $ 745 miljoen was gelijk aan ongeveer 45.000 bitcoins. Maar voor alle duidelijkheid:deze belegging wordt gehouden namens klanten en behoort niet tot de aandeelhouders van Ruffer. Dit is anders dan bij MicroStrategy, die zijn eigen kasreserve investeerde. Aandeelhouders van Ruffer kunnen alleen profiteren van eventuele prestatievergoedingen die door de fondsbeheerservice worden geïnd, als bitcoin nieuwe hoogtepunten blijft bereiken.
U kunt in de onderstaande grafiek zien dat de aandelenkoers van Ruffer niet veel is gestegen na de aankondiging van de bitcoin-investering, ondanks de volatiliteit van Bitcoin.
Deze lijst is niet uitputtend, maar ik hoop dat ik een aantal interessante aandelen heb gedeeld die u blootstelling aan bitcoins en cryptocurrencies kunnen geven. Er zijn vele anderen zoals Coinbase (NASDAQ:COIN), Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT) en zelfs Meitu (HK:1357) om er maar een paar te noemen.
De cryptocurrency-ruimte beweegt erg snel. Als u op zoek bent naar meer bedrijven om te onderzoeken, raadpleeg dan CoinGecko's lijst met Bitcoin Holdings door openbare bedrijven.
ETF's zijn beleggingsfondsen die een mand met activa volgen. Je had moeten horen van populaire zoals de STI ETF die de Straits Times Index volgt.
Goed nieuws, er zijn nu ETF's die zich richten op de cryptocurrency-ruimte. Er zijn twee hoofdcategorieën:
Een blockchain ETF belegt in beursgenoteerde bedrijven die zich bezighouden met blockchaintechnologie. Dit betekent dat u uzelf niet hoeft te dwingen om in een van de hierboven genoemde bedrijven te beleggen. In plaats daarvan zoekt u een ETF met een beleggingsthese die u aanspreekt en laat u de beheerder de aandelen voor u selecteren.
Hier zijn de top 3 blockchain-ETF's per marktkapitalisatie:
BLOK wordt beheerd door Amplify ETF's en streeft ernaar rendement te genereren door actief te beleggen in bedrijven die betrokken zijn bij de ontwikkeling en het gebruik van blockchain-technologieën.
Op het moment van schrijven (oktober 2021) handelt BLOK op de NYSE Arca en heeft:
De top 10 van bedrijven omvat MicroStrategy, Square, Coinbase, Nvidia, Paypal, Hive Blockchain Technologies en meer.
BLCN wordt beheerd door SRN Advisors en volgt de NASDAQ Blockchain Economy Index die het rendement meet van bedrijven die betrokken zijn bij het gebruik, de ondersteuning en de ontwikkeling van blockchaintechnologie.
Op het moment van schrijven (oktober 2021) handelt BLCN op NASDAQ en heeft:
De top 10 posities zijn onder meer Silvergate, MicroStrategy, IBM, JP Morgan, Alibaba en meer.
LEGR wordt beheerd door First Trust Portfolios en volgt de prestaties van de Indxx Blockchain Index, die bedrijven volgt die blockchaintechnologie gebruiken, ontwikkelen en zich in een positie bevinden om te profiteren van blockchaintechnologie.
Op het moment van schrijven (oktober 2021) handelt LEGR op NASDAQ en heeft:
De top 10 bedrijven omvatten Oracle, Salesforce, IBM, Intel, Microsoft en meer.
Blockchain-ETF's geven u blootstelling aan cryptocurrencies via beursgenoteerde bedrijven die bij de technologie betrokken zijn. Dit betekent dat ze nog steeds een nogal indirecte manier zijn om cryptocurrency te bezitten.
Opmerking:Indexfondsen zijn doorgaans goedkoop omdat ze de index passief volgen. Houd er echter rekening mee dat ETF's met specifieke thema's actief kunnen worden beheerd en, als dat zo is, een hogere kostenratio kunnen hebben, omdat de beheerder mogelijk meer werk moet doen om rendement te behalen.
Dus waarom zou u niet beleggen in ETF's die in plaats daarvan een mand met cryptocurrency bevatten?
Dat is waar crypto-ETF's binnenkomen.
Je hebt misschien gehoord van Grayscale Bitcoin Trust of Osprey Bitcoin Trust die cryptocurrencies bevatten. Helaas zijn deze particuliere trusts alleen toegankelijk voor geaccrediteerde beleggers en zijn ze geen optie voor de meeste particuliere beleggers zoals wij.
ETF-managers vragen al meer dan 8 jaar om hun Crypto ETF's te lanceren. Vanwege strenge regelgeving zijn de meeste crypto-ETF's nog niet goedgekeurd.
Maar hier kan misschien verandering in komen. Dit zijn de laatste berichten uit het optimistische rapport van Bloomberg:
Houd er rekening mee dat deze ETF's, indien goedgekeurd, Bitcoin-futures zullen bevatten in plaats van de daadwerkelijke cryptocurrencies. Maar ik denk dat er nog veel meer ETF's zullen komen als deze batch succesvol is.
[UPDATE:vanaf 15 oktober 2021 zijn ProShares en Valkyrie Bitcoin Strategy ETF's goedgekeurd]
ProShares Bitcoin Strategy ETF heeft zijn debuut gemaakt op NYSE onder de ticker 'BITO' op dinsdag 19 oktober 2021 en steeg 4,8% bij sluiting.
Hoewel de lancering van de ProShares Bitcoin Strategy ETF een goed teken is voor de groei van cryptocurrency en waarschijnlijk de motor zal zijn voor toekomstige spot-ETF's, is het misschien geen goed idee om erin te investeren. Dit is waarom.
Bitcoin futures ETF volgt de prijs van Bitcoin niet rechtstreeks. In plaats daarvan volgt het de CME bitcoin-futures die speculeert op de toekomstige prijs van Bitcoin. Waarom zou u meer onzekerheid aan uw portefeuille toevoegen als u in plaats daarvan gewoon aandelen van bedrijven kunt bezitten die in lijn zijn met de groei van Bitcoin?
Hoewel cryptocurrencies aan populariteit winnen, staat het nog in de kinderschoenen. Als je het niet prettig vindt om zelf bitcoin of cryptocurrencies te kopen, heb ik twee manieren gedeeld waarop je bekendheid kunt krijgen:
De beste cryptocurrency-proxy voor u hangt af van uw risicobereidheid, hoeveelheid kapitaal en hoeveel onderzoek u zeker doet.
Gebruik aandelen als …
Als u een zelfverzekerde aandelenkiezer bent, zoek dan naar beursgenoteerde bedrijven zoals MicroStrategy die een aanzienlijke hoeveelheid Bitcoin bevatten. U wilt hun onderliggende bedrijf bestuderen en overwegen of hun cryptocurrency-bezit daadwerkelijk bijdraagt aan hun aandelenkoers. Onthoud dat het doel van dit artikel is om via deze aandelen blootstelling aan cryptocurrencies te vinden.
IMO, MicroStrategy blijft de sterkste proxy voor bitcoin, aangezien de prijsbewegingen nauw lijken overeen te komen met die van Bitcoin.
En bedrijven zoals Ruffer Investments bieden geen goede exposure. Je kunt al zien dat hun historische prestaties niet worden beïnvloed door hun bezit aan cryptocurrency.
Gebruik ETF's als...
Klinkt bovenstaande te ingewikkeld, dan is een blockchain ETF wellicht een betere optie voor jou. Let op de kostenratio, prestaties en ontdek hoe de ETF wordt beheerd.
We staan nog in de beginfase. Maar let op deze ruimte, aangezien meer bedrijven bitcoins en cryptocurrencies op hun balans zouden zetten. Mogelijk komen er binnenkort ook crypto-ETF's naar ons toe! DDYDD!