De Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), die in 2018 werd ingevoerd, bracht ingrijpende wijzigingen in de belastingwetgeving met zich mee en hernieuwde aandacht voor pass-through-entiteiten (PTE's). Ondanks hun wijdverbreide populariteit, worden PTE's vaak verkeerd begrepen. Hoewel ze vaak in de eerste plaats worden beschouwd als kleine bedrijven met weinig werknemers die een fractie van de totale bedrijfswinst genereren, vertelt de waarheid over PTE's een heel ander verhaal.
Het blijkt dat pass-through-entiteiten de meest populaire structuur in de VS zijn, die miljoenen werknemers in dienst hebben en miljarden dollars aan jaarlijkse inkomsten genereren.
Pass-through-entiteiten zijn bedrijfsstructuren waarmee winsten rechtstreeks door de entiteit naar de eigenaren kunnen "doorstromen". In tegenstelling tot een C-bedrijf, dat belasting moet betalen op entiteitsniveau, verantwoorden PTE-eigenaren belastingen op hun individuele inkomstenbelastingaangiften.
Decennia lang waren pass-through-entiteiten minder gebruikelijk dan bedrijven, en velen gaan ervan uit dat dit vandaag de dag nog steeds zo is. Maar de goedkeuring van de Tax Reform Act (TRA) van 1986 had een dramatische impact op het zakelijke landschap door de individuele belastingtarieven voor doorberekende inkomsten te verlagen.
Die impact is vandaag de dag nog steeds voelbaar. Pass-through-entiteiten vormen momenteel ongeveer 95% van de bedrijven in de Verenigde Staten. Ze verdienen het grootste deel van alle bedrijfsinkomsten en hebben meer dan de helft van de beroepsbevolking in de particuliere sector in 49 staten in dienst.
In 2011 waren er nog maar 1,6 miljoen C-bedrijven in de VS, het laagste aantal in veertig jaar. Sinds 1986 hebben de VS elk jaar ongeveer 60.000 C-bedrijven verloren. Daarentegen groeiden S-corporations in dezelfde periode van 800.000 naar 4,2 miljoen en verdubbelden de partnerships bijna van 1,7 miljoen naar 3,3 miljoen.
In 2014 (het meest recente jaar dat de IRS nieuwe gegevens publiceerde), waren er meer dan 21,5 miljoen eenmanszaken in de VS en slechts 2,5 miljoen C-bedrijven.
Pass-through-entiteiten worden vaak beschouwd als synoniem voor kleine bedrijven, en velen gaan er ten onrechte van uit dat ze slechts een klein deel van de bedrijfswinsten vertegenwoordigen.
In werkelijkheid genereren PTE's een enorm bedrag aan jaarinkomen. Uit een onderzoek van de Tax Foundation uit 2015 bleek dat het pass-through-inkomen in 1998 dat van C-bedrijven overtrof, een trend die in de tussenliggende jaren in 2005 slechts één keer werd omgekeerd.
En uit een onderzoek van de Tax Foundation uit 2017 bleek dat pass-through-entiteiten in 2012 $ 530 miljard meer aan netto-inkomsten verdienden dan C-bedrijven.
Een andere mythe is dat pass-through-entiteiten een klein deel van de beroepsbevolking van het land in dienst hebben. Dit is een grove misvatting, aangezien de meerderheid van de werknemers in de particuliere sector daadwerkelijk in dienst is van doorgeefbedrijven.
In 2016 hadden pass-through-entiteiten bijvoorbeeld 58% van de Amerikaanse particuliere sector in dienst. En uit het hierboven genoemde onderzoek van de Tax Foundation uit 2017 bleek dat in vier verschillende staten - Idaho, South Dakota, Montana en Vermont - PTE's goed zijn voor meer dan 65% van de werkgelegenheid in de particuliere sector.
De opvatting van pass-through-entiteiten als kleine bedrijven brengt velen ertoe aan te nemen dat de inkomsten die door PTE's worden gegenereerd voornamelijk in de zakken van gemiddelde ondernemers terechtkomen.
De realiteit is echter dat het grootste deel van de PTE-inkomsten rechtstreeks naar de top gaat. Ongeveer 70% van alle pass-through-inkomsten wordt verdiend door de top 1% van filers. Een huishouden in de top 1% verdient zelfs 600 keer het bedrag aan partnerinkomen dat wordt verdiend door huishoudens in de onderste 50%.
Om te begrijpen hoe belangrijk dit is, moet u eens kijken naar deze bevindingen uit een onderzoek van het National Bureau of Economic Research uit 2015:slechts 45% van het inkomen van C-bedrijven gaat naar de top 1% van de huishoudens, en die huishoudens hebben slechts acht keer zoveel kans om een inkomen te verdienen van een C-bedrijf in vergelijking met de onderste 50%.
Gegevens die in 2016 door het Tax Policy Center zijn gepubliceerd, laten bovendien een grote kloof zien tussen Amerikanen met PTE-inkomen en mensen zonder:88% van de top 0,1% en 77,2% van de top 1% vergeleken met slechts 19% van de middenklasse huishoudens.
Een realistischer beeld van pass-through-entiteiten en hun rol in de economie is van cruciaal belang voor het begrijpen van de Tax Cuts and Jobs Act en de effecten die deze heeft gehad - en zal blijven hebben - op het zakelijke landschap. De verlaging van het vennootschapsbelastingtarief door de TCJA kreeg natuurlijk veel aandacht, maar de wijzigingen in de PTE-belasting hebben misschien wel de grootste impact op het bedrijfsleven.
