Deze week in uw portemonnee:Refi Roulette
$ 2 biljoen. Dat is de kloof - zo groot dat het een kloof is - die ruwweg de plannen scheidt die zijn voorgesteld door Congressional Democrats (die de $ 3 Trillion HEROES Act naar voren brachten die in mei door het huis werd aangenomen) en Republikeinen (die de $ 1 Trillion HEALS Act voorstelden). Ze zijn het er in principe over eens, zo niet qua bedrag, dat er nog een ronde van stimuleringsbetalingen moet komen en een verlenging van de federale werkloosheidsdollars als aanvulling op de staatsuitkeringen. Maar het congres zou vanaf vrijdag een maand op vakantie gaan. Dat roept twee vragen op:krijgen ze voor die tijd wetgeving die voor de president aanvaardbaar is, op zijn bureau? En als ze dat niet doen, gaan ze dan toch?
Het lijdt weinig twijfel dat actie nodig is, aangezien het coronavirus woedt, de werkloosheidsaanvragen torenhoog blijven en de moratoriums voor uitzettingen en pauzes bij de terugbetaling van schulden afnemen. Maar in heel Amerika voelt niet iedereen de pandemie in gelijke mate. USA Today vertelt een interessante Tale of Two COVIDs. Naast de laagbetaalde werknemers die de meeste banen hebben verloren en minder financiële buffer hebben om hun gezin door de pandemie te loodsen, citeert het verhaal een Primerica-onderzoek waaruit bleek dat 86% van de huishoudens met een gemiddeld inkomen “de pandemie in een of andere manier.” Slechts een derde gelooft dat hun financiën het komende jaar zullen herstellen. Aan de andere kant meldde Voya Financial dat 64% van de deelnemers aan hun pensioenregelingen hun bijdragen tussen maart en juni van dit jaar hebben verhoogd.
Over de hele wereld schrijft Melinda Gates welsprekend in Foreign Affairs over hoeveel zwaarder de tol van de pandemie voor vrouwen is geweest. “Vroege schattingen suggereren dat banen voor vrouwen over de hele wereld 1,8 keer zo vaak verdwijnen tijdens deze recessie dan banen van mannen. Sterker nog, terwijl het betaalde werk van vrouwen verdampt, neemt hun onbetaalde werk om voor kinderen en familieleden te zorgen dramatisch toe... Als de pandemie de vooruitgang in de richting van gendergelijkheid blokkeert, zullen de kosten in de biljoenen lopen:zelfs een wachttijd van vier jaar bij het nemen van nieuwe actie om de gelijkheid te verbeteren, bijvoorbeeld door interventies te introduceren om de digitale en financiële inclusie van vrouwen te bevorderen, zou in 2030 $ 5 biljoen aan kansen van het wereldwijde bbp wegvagen."
Mijn COVID-mantra was:controleer wat u kunt controleren (uitgaven, communicatie met schuldeisers, uw eigen gezonde gedrag) terwijl u probeert niet te veel te benadrukken over wat u niet kunt (de markten, de sluitingen, het congres). Wat dat laatste betreft, vroeg The New York Times senator Lisa Murkowski (R-AK) of ze dacht dat ze tegen het einde van de week tot een deal konden komen. Haar antwoord:"Ik ben nooit een gokker geweest. Maar als ik een gokker was, zou ik zeggen dat we een paar lange dagen en lange nachten nodig hebben. Werk hard.”
Alsjeblieft.
Hersenspelletjes
Ondertussen, hoe langer COVID aansleept, hoe moeilijker het is om op koers te blijven als het gaat om het nemen van slimme financiële beslissingen. Resolve heeft een manier om te vervagen wanneer elke dag hetzelfde lijkt te zijn. En dat is een probleem, want het is duidelijk geworden dat we financieel slim en scherp moeten blijven als we de komende maanden in deze storm willen doorstaan.
Deze week richtte de altijd uitstekende Bob Sullivan zich op de cognitieve vooroordelen die ons ervan weerhouden onze beste beslissingen te nemen in deze tumultueuze tijden. "Het kan moeilijk zijn om voor morgen te sparen als morgen zo onzeker is", schrijft hij, voordat hij vier specifieke vooroordelen uiteenzet en hoe deze te overwinnen. Bijvoorbeeld de schaarste-bias die ons gedrag bij grote en kleine aankopen coöpteert. Ik ging vrijdag voor het eerst in zes maanden naar Costco en - hijgde - er waren geen papieren handdoeken. Dus, wat heb ik gedaan? Ik stopte bij een kleine winkel op weg naar huis en kocht zes ondermaatse (d.w.z. niet mijn gewone merk) broodjes tegen een sterk hoge prijs. Kortom, deze emotionele aankoop zal mijn financiële toekomst niet maken of breken. Maar wat als dat gevraagde-niet-voorraadartikel bijvoorbeeld een huis was geweest? In sommige buitenwijken en gemeenschappen van tweede huizen worden huizen zo snel verkocht als ze op de markt komen, omdat het aanbod schaars is en mensen in paniek raken (ook omdat de hypotheekrente zo laag is, daarover binnenkort meer). Voordat hij een beslissing neemt, stelt Sullivan voor om even te pauzeren om erachter te komen of de schaarste die je voelt echt of gefabriceerd is.
Refi Roulette
Is het tijd om uw hypotheek te herfinancieren? Ik ben gisteren met het proces begonnen en ik denk dat je misschien met me mee wilt doen. Voor mensen met een uitstekende kredietwaardigheid zijn de tarieven gedaald tot onder de 3% op een vaste looptijd van 30 jaar, zelfs lager als u kunt omwisselen voor een looptijd van 15 of 20 jaar. (Ik denk niet dat dit het moment is om aan een lening met variabele rente te draaien.) Zoals Kim Porter op MSN schrijft en hypotheekgegevens van Black Knight aanhaalt:bijna 18 miljoen huiseigenaren zouden hun tarief mogelijk met driekwart kunnen verlagen punt of meer - en bespaar gemiddeld $ 287 per maand. Laten we daar even snel wat rekenwerk over doen. Over een periode van 30 jaar is dat een besparing van $ 103.320. Het zijn 10-20 fantastische vakanties. Vier auto's. Twee jaar college. En als u de $ 287 per maand neemt en dat op een fiscaal uitgestelde beleggingsrekening zet - zoals een IRA of 401 (k) en deze 30 jaar investeert, waar u gemiddeld 8% verdient - is het $ 433.000. (Wat? Vind je mijn 8% te agressief? Oké, investeer het op 6%. Het is nog steeds ongeveer $ 300.000.)
Voor degenen die zeggen dat de tarieven verder zullen dalen? Dat kunnen ze heel goed, maar nogmaals, dit is niet een van die dingen waar je controle over hebt. Het is logisch om te refi wanneer u een tarief krijgt waarbij de cijfers werken. Dat betekent dat u weet dat u lang genoeg in uw huis zult zijn om de transactiekosten terug te verdienen en vervolgens het eigen risico blijft oppotten. Neem de kosten van de transactie en deel deze door uw maandelijkse besparingen. Dat is de minimale tijd die je nodig hebt om in huis te blijven voordat je verder kunt gaan.
Punten op punt
Tot slot, als u een fervent verzamelaar van reispunten, mijlen en andere beloningen bent geweest, vraagt u zich misschien af wat u ermee moet doen? Moet je ze echt gebruiken als je ergens naartoe vliegt? Is het het beste om ze op een andere manier te besteden? Loopt u gevaar deze te laten verlopen? Ik ging zitten met The Points Guy, Brian Kelly, voor een gesprek over al deze dingen in de laatste aflevering van de HerMoney Podcast. Ik voel me nu beter en ik denk dat jij dat ook zult doen.
ICYMI op HerMoney.com…
Vergeet niet lid te worden van HerMoney op Instagram en abonneer je op HerMoney.com/subscribe voor meer content waar je dol op bent.
Fijne week!
Jean
