Nieuwe verzekeringsagenten kunnen een basis krijgen in de basisvaardigheden, zoals acceptatie, die nodig zijn om in het veld te slagen door een Life Underwriter Training Council Fellow (LUTCF) worden. Na het voltooien van de vereiste training zullen agenten meer expertise hebben in prospectie, verkoop, praktijkbeheer en inzicht in praktijkspecialiteiten, waaronder levens- en ziektekostenverzekeringen, personeelsbeloningen en lijfrentes. Het hebben van een LUTCF kan nieuwe agenten ook helpen bij het vinden van een baan bij een bureau en bij het verkopen van zichzelf aan potentiële klanten.
De LUTCF staat onder toezicht van de National Association of Insurance and Financial Advisors (NAIFA). De training en testen worden verzorgd door onderwijsbedrijf Kaplan via de afdeling College voor Financiële Planning.
De kern van de certificeringseisen voor de LUTCF is een set van drie cursussen. Elke cursus bestaat uit acht weken instructie gevolgd door een week voor beoordeling en testen.
De eerste cursus is een inleiding tot levensverzekeringen en het beheren van een levensverzekeringspraktijk. Het behandelt bedrijfsplanning, ethiek, basisprincipes van levensverzekeringsproducten, risicobeheer, prospectie, verkoopvaardigheden en financiële planning.
De tweede cursus gaat dieper in op levensverzekeringen, lijfrentes, onderlinge fondsen en verzekeringen voor gezondheid, invaliditeit, langdurige zorg, groepsdekking en eigendommen en ongevallen. Risicobeheer, pensioen en estate planning behoren tot de onderwerpen die in de derde cursus worden behandeld.
De derde cursus behandelt toepassingen voor risicobeheer. Het dekt zowel pensioen- en vermogensplanning als speciale situaties.
De cursussen zijn beschikbaar als vooraf opgenomen colleges in eigen tempo. Ze krijgen ook live en via interactieve online lessen les. Na het voltooien van elk van de drie cursussen, moeten studenten slagen voor een test van twee uur. Om te slagen, moeten ze 70% van de 50 vragen op elke test correct beantwoorden.
De training kost $ 950 per cursus voor een totaal van $ 2.850. De enige vereiste voor de LUTCF is om lid te zijn van NAIFA, die een glijdende schaal voor lidmaatschapskosten heeft. Mensen in hun eerste jaar in de financiële dienstverlening betalen $ 10 om bij NAIFA te horen. De vergoeding wordt jaarlijks verhoogd tot $ 56 per jaar wordt bereikt nadat een lid vijf jaar ervaring in het veld heeft.
Na ontvangst van de aanduiding kunnen LUTCF-aangewezen personen deze verlengen door elke twee jaar een verlengingsvergoeding van $ 50 te betalen. Als onderdeel van het vernieuwingsproces moeten ze ook aantonen dat ze elke twee jaar drie uur ethiek-nascholing hebben gevolgd. Bovendien moeten LUTCF-houders ermee instemmen de normen van professioneel gedrag te volgen en onderworpen te zijn aan een disciplinaire procedure.
LUTCF-zoekers zijn meestal verzekeringsagenten aan het begin van hun loopbaan. Ze zijn misschien geïnteresseerd in het verkrijgen van de aanduiding als een manier om potentiële werkgevers te overtuigen van hun inzet en kennis over de levensverzekeringssector. Het hebben van de LUTCF-initialen op een visitekaartje wordt ook gezien als een hulpmiddel bij de marketing naar prospects. De LUTCF is een optionele certificering en kent geen specifieke bevoegdheden of privileges toe aan houders.
De aanduiding bestaat sinds 1984 en ongeveer 70.000 mensen hebben in die tijd een LUTCF verdiend.
Er zijn slechts enkele instapcertificaten beschikbaar voor levensverzekeringsagenten. Naast de LUTCF kunnen nieuwe agenten kiezen uit:
Financial Services Certified Professional (FSCP) wordt aangeboden door het American College of Financial Services, dat oorspronkelijk samen met NAIFA de LUTCF sponsorde. In 2013 beëindigden de organisaties hun vereniging en begon het American College of Financial Service met het aanbieden van de FSCP. Het vereist het behalen van zeven cursussen over financiële diensten en ethische onderwerpen tegen een gecombineerde kostprijs van $3.230.
Registered Financial Associate (RFA) is een aanduiding van de International Association of Registered Financial Consultants. Het wordt aangeboden aan agenten en andere financiële professionals die al een levensverzekeringslicentie, Series 65-effectenlicentie, bachelordiploma in een gerelateerd vakgebied of een van een aantal professionele aanduidingen, waaronder een LUTCF, hebben ontvangen. RFA's moeten ook een vergoeding van $ 250 betalen. De enige andere vereiste is om te slagen voor een examen over de ethische code van de organisatie voor financiële professionals.
De Life Underwriter Training Council Fellow (LUTCF)-certificering is een van de eerste kwalificaties die worden gezocht door beginnende levensverzekeringsagenten. Om er een te krijgen, moeten studenten leren over levensverzekeringen en andere vormen van verzekeringen, onderlinge fondsen, lijfrentes, personeelsbeloningen en financieel advies, naast het beheren van een levensverzekeringsbedrijf, prospectie en verkoop.
Fotocredit:©iStock.com/FangXiaNuo, ©iStock.com/hfng, ©iStock.com/jhorrocks