Zelfs als je niets van golf weet, ken je de naam Tiger Woods wel. Warren Buffett is die grote naam in beleggen - hij is voor de meeste mensen de go-to en inspiratie voor investeerders overal. Warren Buffett wordt vaak het 'Orakel van Omaha' genoemd als knipoog naar zijn Nebraska-roots en is een investeringslegende, zakenmagnaat en filantroop.
Tegen de tijd dat hij 11 was, had Buffett al aandelen gekocht en tegen zijn 16e had hij meer dan $ 50.000 verzameld uit zakelijke ondernemingen en investeringen. Dat klinkt misschien niet indrukwekkend volgens de huidige normen, maar vergeet niet dat Buffet nu 89 jaar oud is, dus dat cijfer werd verzameld in een tijd dat het gemiddelde gezinsinkomen in de VS slechts $ 3.000 per jaar was. Zijn nevenactiviteiten waren het verkopen van gebruikte golfballen, het bemiddelen in verzamelzegels en het polijsten van auto's.
Je zou denken dat hij met zo'n start een shoo-in zou zijn voor elke business school die hij koos, maar zijn aanvraag voor postdoctorale studies werd afgewezen op Harvard Business School. In plaats daarvan solliciteerde hij naar de Columbia Business School, werd toegelaten tot het programma en kreeg les van zijn idolen Benjamin Graham en David Dodd.
Warren Buffett is nu iets minder dan $ 90 miljard waard. Door een combinatie van bedrijfsholdings, investeringen, hedgefondsen en verzekeringsmaatschappijen. Het grootste deel van zijn vroege rijkdom kwam voort uit een sterke investeringsbenadering die hem positioneerde voor wild succes.
De strategie van Buffett is een langetermijnbenadering van waardebeleggen die hem werd doorgegeven door Benjamin Graham tijdens zijn tijd aan de Columbia Business School. De basis van waardebeleggen op lange termijn is gebaseerd op het kopen van aandelen tegen een prijs die onder hun intrinsieke waarde ligt; houd ze vervolgens vast totdat hun prijs de echte waarde van het bedrijf weerspiegelt.
Intrinsieke waarde, ook wel fundamentele waarde genoemd, is de gevoelde waarde van de toekomstige kasstroom, verwachte groei en risico van een investering. Omdat er letterlijk tientallen variabelen zijn die bij de schatting van de intrinsieke waarde passen, is de berekening op zijn best dubbelzinnig.
Laat angst en hebzucht je strategie niet veranderen en verkoop nooit in paniek. De markt beweegt, dat is wat het doet. Door uw emoties hoog te laten lopen en te verkopen wanneer de prijzen dalen, gaat u in tegen de principes van langetermijnbeleggen in waarde. U wilt niet hoog kopen en laag verkopen.
Buffet belegt alleen in bedrijven die hij begrijpt en waarvan hij denkt dat ze de komende tien jaar blijvend aanwezig zullen zijn. Interessant genoeg is zijn portefeuille erg licht op technologieaandelen - omdat het niet iets is dat hij volledig begrijpt en waarin hij niet zal investeren.
Kijk eens goed naar de ondernemingswaarde, rekening houdend met schulden en zo, om een levendiger beeld te krijgen van het totale bedrijf. Is het nog steeds een goede deal alleen omdat de prijs van elk aandeel laag is? Dit is waar een beetje van die vage intrinsieke waardeberekening in het spel komt.
Een langetermijnbeleggingsstrategie betekent beleggen in bedrijven die voorbereid zijn om slechte tijden te doorstaan en die een plan hebben voor de goede tijden. Prijskracht, een invloedrijke merkaanwezigheid en andere concurrentievoordelen kunnen veel meer betekenen dan een hoge speculatieve waardering.
Investeringskansen komen op het moment dat u ze het minst verwacht. Als er iemand op uw deur klopt, moet u klaar zijn met contant geld of zeer liquide activa die klaar zijn om te verhuizen. Veel investeerders zullen je vertellen over de "die ontsnapte" omdat ze er gewoon nog niet klaar voor waren.
Buffet waardeert langetermijninvesteringen in zijn succes omdat het de kracht van exponentiële groei benut. Duurzame winsten kunnen uitbetalen en herbelegde dividenden laten rijkdom groeien. Waardebeleggen op lange termijn is ontworpen om precies dat te zijn, op lange termijn. Succes van de ene op de andere dag duurt meestal een paar jaar.
Hoewel elke belegger een andere strategie heeft die bij hem past, passen de meeste strategieën in een van deze hoofdtypen:
Zoals we al zeiden, betekent een waardebeleggingsstrategie dat u aandelen koopt die goedkoper zijn dan ze zouden moeten zijn en deze vasthoudt totdat hun waarde stijgt. Deze buy-and-hold-strategie vereist een geduldige belegger, maar als de juiste beslissing wordt genomen, kunnen mooie uitbetalingen worden behaald. Alle beleggers zouden op zijn minst de basisprincipes van waardebeleggen moeten begrijpen en wat in wezen uitgestelde bevrediging is.
Een strategie voor inkomensbelegging, ook wel 'vastrentende' strategie genoemd, omvat het kopen van effecten die over het algemeen rendementen uitbetalen volgens een vast schema. Obligaties, dividendbetalende aandelen, exchange-traded funds (ETF's), beleggingsfondsen en vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) vallen in deze categorie. Vastrentende beleggingen bieden een stabiel inkomen met minimaal risico - ze zijn een gezonde aanvulling op elke beleggersportefeuille.
Een groei-investeringsstrategie is gericht op vermogensgroei. Groei-investeerders zoeken naar bedrijven die tekenen van bovengemiddelde groei vertonen, via inkomsten en winst, zelfs als de aandelenkoers duur lijkt. Een relatief risicovollere strategie, groeibeleggen omvat beleggen in kleinere bedrijven met een hoog groeipotentieel, blue chips en opkomende markten. Dit is een onderzoeksintensieve benadering van beleggen die het best kan worden uitgevoerd door ervaren beleggers.
Een small-cap beleggingsstrategie is bedoeld voor diegenen die zich prettig voelen bij meer risico in hun portefeuille. Bij small-capbeleggen koopt u aandelen van kleine bedrijven met een kleinere marktkapitalisatie (meestal tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard). Deze small-capaandelen hebben doorgaans minder aandacht voor hen vanwege hun inherente risico en omdat institutionele beleggers (zoals beleggingsfondsen) beperkingen hebben als het gaat om beleggen in deze grote bedrijven. Small-cap beleggen is meer voor ervaren aandelenbeleggers vanwege hun volatiliteit.
De sleutel tot inkomensbeleggen is het kiezen van bedrijven die stabiele inkomsten genereren, dividenden uitkeren aan hun aandeelhouders en sterke onderliggende activa of bedrijven hebben. Dit soort bedrijven zijn doorgaans volwassen bedrijven, zoals nutsbedrijven en investeringen in onroerend goed.
Inkomensaandelen hebben over het algemeen veel minder potentieel voor kapitaalgroei dan waardeaandelen. Waardeaandelen bieden over het algemeen grotere winsten omdat de aandelen lager geprijsd zijn dan vergelijkbare bedrijven.
De clash tussen groei en waardebeleggen is al jaren aan de gang. Eerdere onderzoeken hebben aangetoond dat waardebeleggen gedurende langere tijd beter presteert dan groei, terwijl waardebeleggers stellen dat een kortetermijnfocus de aandelenkoersen naar een laag niveau duwt. Dit creëert geweldige koopmogelijkheden voor waardebeleggers.
Groeiaandelen hebben over het algemeen het potentieel om sterker te presteren als de rente daalt. Waardeaandelen doen het over het algemeen goed in vroege tijden van economisch herstel.
Small-capbedrijven kunnen worden gedefinieerd als groei- of waardebedrijven:van de groeibedrijven wordt verwacht dat ze hun winst bovengemiddeld laten groeien, terwijl de waardebedrijven op basis van fundamentals ondergewaardeerd zijn in prijs. Het is mogelijk om strategieën te combineren, en small-capbeleggen bewijst dat.
Er is geen one-size-fits-all benadering van beleggen - uw individuele beleggingsdoelstellingen spelen een rol bij het kiezen van een strategie. Warren Buffet heeft natuurlijk enorm veel succes gehad, maar zijn stijl werkt misschien niet voor jou. Of u nu een waarde-, groei- of inkomstenbelegger bent, als het gaat om het samenstellen van uw beleggingsstrategie, kijk vooruit en oefen geduld.
Investeren zonder de aandelenmarkt [Andere opties om rijkdom op te bouwen]
Wat is ExtraCredit? Hier zijn 4 redenen waarom u deze ExtraCredit-recensie moet lezen
Hoe u de bedrijfsefficiëntie kunt vergroten met een salarispartner
De 5 beste cryptoportfolio-trackers
Pas op voor deze 6 zwendel met inkomstenbelasting
