Obligaties worden al lang gezien als een geweldig alternatief voor mensen die op zoek waren naar een goede - en relatief conservatieve - belegging.

Ze boden een mooie manier om de portefeuille in evenwicht te brengen, zodat een scherpe daling van de aandelenmarkt - zoals we die in 2008 meemaakten - niet zo veel schade aan uw algehele financiële plaatje zou toebrengen als wanneer u alleen maar aandelen zou bezitten.

Maar de tijden kunnen veranderen en obligatiebeleggers zouden op het punt kunnen staan ​​te ontdekken dat elk beleggingsinstrument, inclusief obligaties, een keerzijde heeft.

We bevinden ons lange tijd in een omgeving met lage rentetarieven; zo laag dat de tarieven echt niet lager kunnen.

Nu lijkt het erop dat de rente in de tegenovergestelde richting kan gaan, en als ze stijgen, kunnen obligaties marktwaarde verliezen. Dit is waarom:wanneer u een obligatie koopt, leent u in wezen geld aan een bedrijf of een overheidsinstantie voor een vaste termijn tegen een vaste rente.

Dat klinkt eenvoudig genoeg. Maar als uw obligatie een lage rente betaalt, bijvoorbeeld 2%, en nieuwe obligaties die worden uitgegeven, betalen meer dan dat, dan wil niemand uw obligatie misschien kopen als u deze vóór de vervaldatum wilt of moet verkopen. En dus kan de prijs van die obligatie dalen.

Die ogenschijnlijk conservatieve investering was misschien niet zo conservatief als zoveel mensen dachten.

Dus dat is het slechte nieuws over obligaties. De vraag wordt dan:wat doe je hieraan? Waar ga je heen om een ​​redelijk (maar niet helemaal) veilige plek voor je geld te vinden die toch een behoorlijk rendement kan opleveren?

Een mogelijkheid om te verkennen is lijfrentes. Lijfrenten zijn er natuurlijk in verschillende vormen, maar er is een soort lijfrente met een vaste index die concurrerende rentekredieten kan bieden zonder het renterisico dat aan obligaties is verbonden.

Met een van deze lijfrentes kan een belegger profiteren van marktgebonden rentekredieten en wanneer hij met pensioen gaat, een gestage inkomstenstroom ontvangen die niet kan worden overleefd. Deze verzekeringsproducten zijn gekoppeld aan een specifieke marktindex waardoor consumenten een beperkt niveau van rentekredieten kunnen ontvangen op basis van marktwinsten. En omdat het geld nooit daadwerkelijk in de markt wordt belegd, wordt hun hoofdsom beschermd tegen neerwaarts marktrisico.

Zijn er nadelen? Absoluut. Deze producten hebben vaak een limiet die de rente-inkomsten waarvan u kunt genieten beperkt. Als het rendement van de index negatief is, wordt er geen verlies op uw rekening geboekt. Als het rendement van de index positief is, wordt rente op uw rekening bijgeschreven, maar met een limiet. Het kan alleen zo hoog gaan en niet hoger.

Zoals bij elk financieel product, moet u weten wat u krijgt. Hier zijn enkele vragen die u moet stellen voordat u koopt:

• Wat is de gegarandeerde minimumrentevoet?
• Welke index bepaalt het bedrag van mijn rentekredieten?
• Worden de rentekredieten jaarlijks, per kwartaal of voor een andere periode berekend?
• Wat zijn de boetes voor afkoop en fiscale gevolgen van een vroegtijdige beëindiging van het contract?
• Heeft de verzekeringsmaatschappij het recht om de limiet op enig moment in de toekomst te verlagen, en met hoeveel?

Zorg er ten slotte voor dat u met uw financiële professional en een belastingadviseur praat over hoe een lijfrente met een vaste index zou kunnen passen bij uw algehele pensioenplan, met name met betrekking tot belastingen en inflatie.

Ronnie Blair heeft bijgedragen aan dit artikel.

Effecten aangeboden via Madison Avenue Securities, LLC (MAS) lid FINRA &SIPC. Adviesdiensten aangeboden via Global Wealth Management Investment Advisory (GWM), een geregistreerd beleggingsadviseur. MAS en GWM zijn geen gelieerde entiteiten.

Beleggen brengt risico's met zich mee, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom. Geen enkele beleggingsstrategie kan winst garanderen of beschermen tegen verlies in periodes van dalende waarden. Garanties voor verzekeringen en lijfrenteproducten worden ondersteund door de financiële kracht en het vermogen om claims te betalen van de uitgevende verzekeringsmaatschappij.