Zoals u weet, lopen dingen soms niet zoals u van plan bent. Mensen overlijden te jong of hebben professionele zorg nodig na een ziekte of handicap. Soms kost het gewoonweg een mooie oude dag het spaargeld waar je zo hard voor hebt gewerkt.

Daarom kopen mensen die om hun gezin en zichzelf geven een verzekering om deze levensrisico's aan te pakken. En geloof het of niet, de regering erkent - en beloont - af en toe degenen onder ons die vooruit plannen voor het onverwachte. Levensverzekeringen zijn een voorbeeld:uitbetalingen aan begunstigden worden belastingvrij ontvangen.

Een langlevenverzekering - in de vorm van inkomenslijfrentes - ontvangt ook enkele fiscale voordelen. (Deze voordelen kunnen en moeten echter beter zijn, zoals we zullen bespreken in deel 2, dat binnenkort wordt gepubliceerd.)

Gepensioneerden en bijna-gepensioneerden worden geconfronteerd met twee belangrijke belastingeffecten wanneer ze overwegen om lijfrentes in hun pensioenportefeuille op te nemen:ten eerste, welke van hun spaarbronnen zullen ze gebruiken om de lijfrente te kopen, en ten tweede, wanneer ze betalingen van de lijfrente beginnen te ontvangen, hoe worden ze belast?

Besparingsbronnen

Individuele beleggers vinden doorgaans geld om de premies voor inkomenslijfrentes te financieren uit een of meer van de volgende drie spaarbronnen. Elk heeft een andere fiscale behandeling:

• Als u al een uitgestelde of opgebouwde lijfrente bezit, waarmee u belastingvrij spaargeld opbouwt, kunt u die lijfrente belastingvrij inwisselen voor een inkomenslijfrente, waarmee u nu of in de toekomst inkomen krijgt. Met deze zogenaamde 1035-ruilregel kunt u winkelen voor de meest aantrekkelijke tarieven voor de inkomenslijfrente, zonder bij het bedrijf te blijven dat de uitgestelde lijfrente heeft uitgegeven. Die belastingvrije ruil betekent dat hoewel de contante waarde van de uitgestelde lijfrente hoger kan zijn dan de oorspronkelijk betaalde premie (“kostenbasis”), er geen belasting is over de winst wanneer deze onder deze regel wordt uitgewisseld. In plaats daarvan wordt eventuele belasting gespreid wanneer lijfrente-uitkeringen worden ontvangen. Een dergelijke behandeling is gunstiger dan bij opnames (volledig belastbaar en bestraft vóór de leeftijd van 60 jaar) van de uitgestelde lijfrente.
• Als je een rollover IRA hebt of spaar in een 401(k), u kunt het belastingvrij doorrollen naar een inkomenslijfrente. Omdat het geld in uw IRA of 401 (k) nog niet is belast, betaalt u uiteindelijk belasting over de maandelijkse of jaarlijkse lijfrente-uitkeringen die u verzamelt. In een rollover IRA of 401 (k) is uw kostenbasis meestal nul. Maar als u uitrolt naar een uitgestelde inkomenslijfrente, een QLAC genaamd (met een maximum van 25% van uw rekeningwaarde), kunt u die lijfrentebetalingen uitstellen tot 85 jaar. Dat zal uw belastingbetalingen verder vertragen. Er zijn aanzienlijke voordelen van bijvoorbeeld 15 of meer jaren uitstel:(1) uitgestelde belastingsamenstelling verhoogt de QLAC-betalingen; (2) lager belastingtarief in de tweede fase van pensionering; en (3) lijfrentebetalingen verrekenen met aftrekbare kosten voor niet-vergoede medische kosten en kosten van zorgverleners.
• Persoonlijke besparingen, profiteer daarentegen niet van een belastingvrije omruiling of rollover. Mogelijk moet u obligaties, beleggingsfondsen of aandelen verkopen en een meerwaarde erkennen om de lijfrentepremie te betalen en belasting te betalen (tegen lagere tarieven) over die meerwaarde. Aangezien u echter de belastingen op de bronnen van deze premie hebt betaald, stelt u een kostenbasis vast en zodra u betalingen uit uw lijfrente begint te ontvangen, is uw kostenbasis niet voor de tweede keer belastbaar.

Het kan lastig zijn om te beslissen waar u uw lijfrentepremie wilt financieren, maar hier zijn een paar regels die we volgen:

1. Ontwikkel een algemeen pensioeninkomensplan om te bepalen hoeveel van uw inkomen in de vorm van lijfrente-uitkeringen moet zijn.
2. Bekijk elke spaarbron en onderzoek de relatieve voordelen van belasting- en risicobeheer in inkomenslijfrentes versus alternatieve beleggingsstrategieën.
3. Verdeel tussen lijfrentes met onmiddellijke en uitgestelde inkomsten om zowel de inkomsten te beheren als de belasting te minimaliseren, bijvoorbeeld door waar mogelijk een QLAC aan te schaffen.

Inzicht in lijfrentebetalingen

Wanneer u een lijfrente-uitkering van de verzekeringsmaatschappij ontvangt, of dit nu maandelijks of jaarlijks is, wordt het totale bedrag niet opgesplitst in de samenstellende delen die u kunt zien. Dat is in tegenstelling tot bijvoorbeeld een hypotheekbetaling, die wordt verdeeld tussen de aflossing van de hoofdsom en de rente. Vanuit financieel oogpunt bestaat de lijfrentebetaling echter uit drie verschillende elementen:

• Teruggave van een evenredig deel van uw premie.
• Interestinkomsten van de verzekeringsmaatschappij.
• Levensduurkrediet* of risicodelende uitkering van de verzekeringsmaatschappij.

Wat betreft het laatste onderdeel, als je lang leeft, kun je met deze langlevenkredieten veel meer verdienen dan je inlegt, waardoor het een gunstige financiële regeling voor je is.

Houd deze drie componenten in gedachten wanneer u leest hoe lijfrente-uitkeringen nu worden belast (hieronder) en hoe ze moeten naar mijn mening belast worden (deel 2).

Hoe lijfrentebetalingen nu worden belast

Zoals hierboven aangegeven, als het geld dat u hebt uitgegeven om een ​​lijfrente te kopen al was belast (wat betekent dat u geld van uw persoonlijke spaargeld of een bestaande uitgestelde lijfrente hebt gebruikt), kunt u dat deel uitsluiten van aanvullende belasting.

De onderstaande grafiek toont de belastingberekeningen (15% belastingschijf) voor een inkomenslijfrente die $ 8.158 (zie opmerking 1 hieronder) aan jaarinkomen oplevert voor een man van 70 jaar met een premie van $ 100.000 betaald uit verschillende spaarbronnen.

Besparingsbron Kostenbasis (2) Betaling uitgesloten van belasting (3) Belastbaar gedeelte Belastingbedrag Betaling na belasting Uitgestelde lijfrente $ 50.000 $ 3.226 $ 4.931 $ 740 $ 7.418 Rollover IRA $ 0 $ 0 $ 8.158 $ 1.224 $ 6.934 Persoonlijke besparingen $ 100.000 $ 6.453 $ 1.705 $ 256 $ 7.902

(1) Bedragen zijn gebaseerd op een directe lijfrente-offerte op 4 december 2018. (2) Kostenbasis is het deel van de premie dat al is belast. (3) Het uitsluitbare bedrag wordt door verzekeringsmaatschappijen verstrekt in offertes vóór aankoop en in belastingrapporten na aankoop.

Het bedrag van de lijfrente-uitkering dat is uitgesloten van belastingen, is beperkt tot de kostenbasis en alles boven dat bedrag is volledig belastbaar. Het belastingvoordeel van het uitsluiten van de kostenbasis op jaarbasis is relatief bescheiden in verhouding tot het voordeel dat de samenleving haalt uit het kopen van een eigen langlevenverzekering door particulieren.

Hoewel de belastingwetgeving inkomenslijfrentes eerlijk behandelt met een aantal bescheiden belastingvoordelen, is de eerste prioriteit het product te gebruiken om het inkomen dat u nodig heeft veilig te stellen.

In het volgende artikel zullen wijzigingen in de belastingwetgeving worden voorgesteld die grote voordelen zouden opleveren voor zowel kopers van deze inkomenslijfrentes als voor de federale overheid.

*Bij een lijfrente van een verzekeringsmaatschappij wordt uw langlevenrisico gebundeld met andere lijfrentetrekkers. Met behulp van sterftetabellen die de levensduur voorspellen, geven verzekeringsmaatschappijen hun spaargeld door wanneer lijfrentetrekkers overlijden en hun verplichting stopt. Dat is een langlevenkrediet vanuit het perspectief van het bedrijf. Vanuit het perspectief van de koper is langlevenkrediet het tegenovergestelde van overlijdensrisicoverzekeringen. In plaats van een premie te betalen voor een overlijdensrisicoverzekering, verkoopt de lijfrentetrekker een deel van zijn nalatenschap aan de verzekeringsmaatschappij en ontvangt in ruil daarvoor het langlevenkrediet.