Nu we de vierde maand van een steeds evoluerende realiteit ingaan, erkennen we langzaamaan dat veel oude normen worden vervangen door de noodzaak van pragmatisme en een nuchtere intellectuele benadering.

Elke dag horen we vaak tegenstrijdige informatie over onze veiligheid en de strijd tussen economisch heil en de gezondheid van de samenleving. Zelfs toen de werkloosheid een niveau bereikte dat sinds de Grote Depressie niet meer is gezien, is de aandelenmarkt teruggekeerd naar het niveau van vóór het virus. Ondertussen geven de pratende hoofden op de tv-shows op de aandelenmarkt nog steeds advies over alles, van welke aandelen hot of cold zijn tot ideeën voor belasting- en vermogensplanning, die de kijker allemaal verward en mogelijk bevroren achterlaten.

Op dit moment is de grootste onbekende waar we ons bevinden in de voortgang van deze perfecte economische storm. Staan we aan het begin? Het midden? Het einde? Gezien deze omgeving dacht ik dat het de moeite waard zou zijn om een ​​analytisch kader te bieden om een ​​aantal concepten voor vermogensplanning te benaderen die moeten worden herzien en geanalyseerd op basis van uw persoonlijke belasting- en financiële situatie.

Niemand heeft een glazen bol, maar er zijn variabelen die kunnen veranderen en die we moeten overwegen vanuit het perspectief van kansen:

• Inkomstenbelastingtarieven zijn historisch laag.
• De rentetarieven zijn historisch laag, inclusief de door de overheid gesanctioneerde transactierentetarieven, de 'Applicable Federal Rates (AFR)'-tarieven, die voor veel planningsstrategieën worden gebruikt.
• De vrijstelling van successie- en schenkingsrechten zijn historisch hoog, waardoor slechts 2 van de 1.000 landgoederen onderworpen zijn aan successierechten.

Aan de andere kant van het variabele perspectief:

• Het begrotingstekort bedraagt ​​bijna $ 3 biljoen en kan verder oplopen, afhankelijk van stimuleringsmaatregelen.
• De staatsschuld – meer dan $26 biljoen – zal mogelijk de jaarlijkse economische output van onze natie overschaduwen, tot meer dan 100% van het BBP.
• De successierechten zullen in 2026 automatisch terugkeren naar hogere niveaus, zo niet eerder.
• We bevinden ons in een verkiezingsjaar waarin politici zullen moeten toegeven dat toekomstige verhogingen van de inkomstenbelasting zeer waarschijnlijk zijn om het tekort te dekken.
• Veel bedrijven staan ​​onder economische stress, wat resulteert in lage waarderingen.

Gezien dit financiële plaatje, kun je begrijpen waarom 2020 een perfect jaar kan zijn om strategieën voor inkomens- en vermogensplanning uit te voeren en een jaar van zorg om te buigen in een jaar van kansen!

Hoewel ieders situatie anders is, wilden we verschillende planningsconcepten introduceren die het overwegen waard zijn, afhankelijk van uw eigen specifieke bedrijfs- en gezinssituatie en vooruitzichten met betrekking tot de toekomst van belastingen en politieke wind.

Is een Roth-conversie geschikt voor u? Misschien wel, misschien niet.

In 2018 werd geschat dat belastinguitgestelde pensioenactiva in de VS meer dan $ 28 biljoen bedroegen! Dit creëert een rijpe doelstelling voor belastinginkomsten voor politici die proberen het tekort terug te dringen. Er is veel pers geweest over belastingstrategieën zoals Roth-conversies, die - door vandaag de uitgestelde belastingen op uw IRA's te betalen - resulteren in het creëren van belastingvrije Roth-accounts die in de toekomst belastingvrij kunnen worden.

De realiteit is echter dat dergelijke conversies voor veel belastingbetalers misschien niet logisch zijn.

Om logisch te zijn, moet er voldoende geanticipeerd eigen risico zijn na belastingaangiften in de Roth om vervroegde vooruitbetaling van de toekomstige belastingverplichting te rechtvaardigen. Elke situatie moet afzonderlijk worden geanalyseerd, waarbij berekeningen worden gemaakt om de versnelde kosten te rechtvaardigen, rekening houdend met verwachte toekomstige belastingtarieven, investeringsrendementen en uitstelhorizon.

Hier is een glimp van waar u rekening mee moet houden bij uw Roth-conversiebeslissing:

• Omdat de belangrijkste variabele de lengte van de toekomstige uitstelperiode is, is conversie op jongere leeftijd doorgaans beter dan op oudere leeftijd.
• Als een persoon de pensioengerechtigde leeftijd nadert en het pensioenvermogen nodig is om zijn pensioen te financieren, resulteert dit doorgaans in een kortere uitstelperiode en een kleinere kans op een voordelige conversie.
• Aan de andere kant, als de pensioenactiva niet nodig zijn om de pensioenbehoeften te financieren, kan de conversie extra spaarmogelijkheden creëren, aangezien Roth-accounts geen verplichte minimale distributievereisten hebben. Als het doel is om dergelijk vermogen aan de volgende generatie over te laten, biedt dit een langere uitstelperiode en de mogelijkheid om erfgenamen belastingvrij vermogen na te laten. Bovendien, als de eigenaar van de pensioenrekening in de toekomst onderworpen zal zijn aan successierechten, zal de betaling van de inkomstenbelasting vóór overlijden de nalatenschap verminderen, waardoor dergelijke conversies nog zuiniger worden.
• Omdat veel bedrijfseigenaren operationele verliezen ervaren, kan het zinvol zijn om een ​​conversie te timen om te profiteren van anders ongebruikte pass-through operationele verliezen. Dit veronderstelt geen ander gebruik voor de zakelijke verliezen op individueel niveau.
• Het combineren van een conversie met een aanzienlijke liefdadigheidsbijdrage kan die belastingkosten verlagen en de conversie helpen rechtvaardigen, ervan uitgaande dat er een liefdadigheidsintentie was, ongeacht de conversie.
• Verwachte toekomstige individuele belastingtariefverhogingen zouden een andere belangrijke factor zijn die mogelijk een conversie rechtvaardigt.

De sleutel:voer de cijfers uit voordat je een conclusie trekt!

Kijk of de low-rate omgeving je een kans biedt

Een tweede planningsstrategie die eenvoudig te implementeren kan zijn, is het gebruik van de lage rente-omgeving die wordt weerspiegeld in de door de IRS gesanctioneerde AFR-tarieven om rendementen te arbitreren om zowel rijkdom als potentiële inkomsten naar toekomstige generaties te verschuiven.

Dit concept kan zo eenvoudig zijn als het verstrekken van leningen met een laag AFR-tarief aan dierbaren of zo complex als het overdragen van lage en lage investeringen via een "verkoop aan een opzettelijk gebrekkige schenker trust (IDGT)" via een verkoop op afbetaling.

De huidige lage rente AFR-tarieven stellen een ouder in staat een langetermijnlening (meer dan negen jaar) aan een kind te verstrekken tegen een rentetarief van slechts 1,01% (juni 2020 AFR) met enig beleggingsrendement boven de vermelde leenrente voor het kind . Dit wordt gewoonlijk een landgoedbevriezingstransactie genoemd, omdat de nalatenschap van de ouder wordt vastgesteld op het geleende bedrag plus rente, waarbij alle groei wordt overgedragen aan het kind zonder schenkings- of successierechten.

Als de moedermaatschappij activa met een lage basis heeft, kunnen ze een soortgelijk maar complexer concept gebruiken om de activa aan een speciaal soort trust (IDGT) te verkopen; dit vraagt ​​om professionele begeleiding. Voor inkomstenbelastingdoeleinden wordt een IDGT beschouwd als een concessieverlener die eigendom is van de ouder en in wezen wordt genegeerd voor inkomstenbelastingdoeleinden, maar indien correct opgesteld, verwijderd uit de nalatenschap van de ouder voor successiebelastingdoeleinden, waardoor de groei van de hoofdsom aan de nalatenschap van de ouder kan ontsnappen .

De verkoop aan de IDGT moet tegen een reële marktwaarde zijn, maar de verkoop wordt genegeerd voor het opleggen van inkomstenbelasting, waarbij alle groei boven de rentevoet op de termijnnota toekomt aan de begunstigden van de trust. Dit laatste concept kan worden gebruikt om eigendom over te dragen in hechte bedrijven of investeringen die momenteel tijdelijk waardeverminderingen hebben als gevolg van de zakelijke omgeving.

Deze strategieën kunnen beschermen tegen een verhoging van de successierechten en kunnen ook voordelen hebben voor de inkomstenbelasting. Het gebruik van de IDGT-strategie is om alle bovengenoemde redenen een van de krachtigste strategieën voor vermogensoverdracht die momenteel beschikbaar zijn.

De AFR-tarieven van juni zijn historisch laag, met een kortetermijnrente (onder de drie jaar) van 0,18%; de rente op middellange termijn (drie tot negen jaar) is 0,43% en de rente op lange termijn (over negen jaar) is 1,01%. Bovendien bieden de maandelijkse AFR-tarieftabellen van de IRS een minimaal toegestane rentevoet die moet worden gebruikt voor de contante waarde en verschillende waarderingsdoeleinden, het 7520-tarief genoemd. Voor juni is dit tarief slechts 0,60%, wat zich voor een lijfrente vertaalt in een lagere toegerekende lijfrentewaarde en een hogere restwaarde. Voor grotere landgoederen biedt dit een aanzienlijke mogelijkheid om waarde over te dragen via het gebruik van Grantor Retained Annuity Trusts (GRAT's), aangezien elk rendement boven de 0,60% toebehoort aan de begunstigden van de trust zonder het opleggen van schenkings- of overdrachtsbelastingen.

Deze lage tarieven kunnen ook worden gebruikt voor filantropische doeleinden door gebruik te maken van Charitable Remainder Trusts, omdat de liefdadigheidsaftrek hoger is naarmate het tarief dat wordt gebruikt om de lijfrente te waarderen, lager is.

 Mogelijkheden voor bedrijfseigenaren

Voor degenen onder u die een bedrijf of bedrijfsgerelateerd onroerend goed bezitten, hebben de economische verstoringen pijn veroorzaakt. Maar, ervan uitgaande dat het bedrijf zal herstellen, zijn er kansen beschikbaar en dit is een uitstekend moment om het bedrijf te laten beoordelen en mogelijke mogelijkheden voor vermogensoverdracht te overwegen (het gebruik van een verkoop aan een IDGT, eerder besproken, is een ideale strategie).

Naast vermogensoverdracht kan inzicht in en het hebben van een onderbouwbare waardering nuttig zijn bij het overwegen van verschillende strategieën voor inkomstenbelastingplanning, waaronder herstructurering vanuit het oogpunt van belastingefficiëntie.

Nu handelen

Het is niet alleen een oproep tot actie, maar een manier om vooruit te komen terwijl we door deze onzekere tijden navigeren. De bovenstaande strategieën zijn er slechts een paar om te overwegen in de huidige omgeving, die profiteren van lage rentetarieven, lage waarden en het potentieel van hogere belastingen in de toekomst. De sleutel is handelen voordat het te laat is!

Dit artikel is alleen voor informatieve doeleinden. Het is niet bedoeld als beleggings- of belastingadvies en behandelt of houdt geen rekening met de omstandigheden van individuele beleggers/belastingbetalers. Klik hier voor belangrijke aanvullende informatie.