Een lijfrente is een contract om een reeks gestructureerde betalingen in de loop van de tijd te garanderen. Het begint op een vooraf bepaalde datum en duurt een vooraf bepaalde tijd. Er zijn twee hoofdvormen van lijfrente:de gewone lijfrente en de verschuldigde lijfrente.
Een lijfrente heeft drie hoofdkenmerken.
Ten eerste is dit een betaling tegen een grotere verplichting. Een kabelrekening is bijvoorbeeld geen lijfrente. Een autobetaling is.
Ten tweede is elke betaling in een lijfrente hetzelfde. Een studielening die $ 800 per maand in rekening brengt, is bijvoorbeeld een lijfrente.
Ten slotte wordt elke betalingsperiode vastgesteld op hetzelfde interval. Dit kan een maandelijkse, driemaandelijkse of wekelijkse betaling zijn. Als een betaling gebeurt volgens een onregelmatig patroon of vastzit aan een andere factor dan tijd, is het geen lijfrente.
Voor beleggers betekent een lijfrente doorgaans een product dat op een later tijdstip een betaling oplevert. Veel mensen sparen bijvoorbeeld voor het kopen van levenslange lijfrentes. Dit zijn producten die u vervroegd koopt en waarvan u bij uw pensionering maandelijks een vast bedrag ontvangt.
Een gewone lijfrente is een lijfrente die wordt uitbetaald aan het einde van elke intervalperiode. Een gewone lijfrente met een maandelijks interval zou bijvoorbeeld aan het einde van de maand worden betaald.
Dit is iets anders dan een verschuldigde lijfrente, die aan het begin van elk interval wordt uitbetaald. (Een van de meest voorkomende voorbeelden van een verschuldigde lijfrente zijn de huurbetalingen van appartementen, die aan het begin van een maandelijks interval verschuldigd zijn.)
Veelvoorkomende voorbeelden van een gewone lijfrente zijn:
De sleutel tot een gewone lijfrente is de contante waarde.
Contante waarde, ook wel de tijdswaarde van kapitaal genoemd, is het idee dat geld meer waard is naarmate je het eerder hebt. Voor een bepaald contract geldt:hoe langer u een betaling kunt vasthouden of hoe eerder u deze kunt krijgen, hoe meer dat geld waard is. Dit komt omdat hoe langer je dat geld hebt, hoe langer je het kunt gebruiken om rendement te genereren.
Een gewone lijfrente heeft doorgaans een hogere contante waarde voor de partij die betalingen doet en een lagere contante waarde voor de partij die ze ontvangt.
Denk bijvoorbeeld aan een hypotheekbetaling van $ 2500. Aangezien een typische hypotheekbetaling aan het einde van de maand verschuldigd is, geeft dit u (gemiddeld) 30 extra dagen om dit geld te investeren en rendement te zien. Dit kan 30 dagen extra rente van de bank betekenen of groei van een goed belegde portefeuille.
Voor de bank die deze hypotheek ontvangt, is dat 30 dagen dat ze de $ 2.500 niet kan investeren, uitlenen of anderszins gebruiken. Deze lijfrente is voor de bank minder waard dan een verschuldigde lijfrente zou zijn.
De contante waarde van betalingen verandert ook de relatie die elke partij in een gewone lijfrente heeft met rente.
Als de rente stijgt, daalt de waarde van een gewone lijfrente voor een geldschieter. De aard van een gewone lijfrente is namelijk zodanig dat het geld van de geldverstrekker een extra maand vastzit. Neem ons voorbeeld hierboven in de context van een omgeving met hogere interesse. De huiseigenaar heeft 30 dagen extra om te profiteren van die grotere potentiële winsten, terwijl de bank 30 dagen met een beter rendement moet verliezen.
Bij een verschuldigde lijfrente zou de bank die $ 2.500 eerder kunnen investeren om 30 dagen extra rendement te behalen tegen een hogere rente.
Kortom, een gewone lijfrente komt vrijwel altijd ten goede aan de partij die de betalingen doet, omdat ze plaatsvinden aan het einde van een periode betalen. Dit verschilt van een verschuldigde lijfrente, die vrijwel altijd ten goede komt aan de partij die deze uitkeringen ontvangt.
Fotocredit:©iStock.com/Doucefleur, ©iStock.com/venuestock, ©iStock.com/undefined undefined