Er zijn de afgelopen 5 jaar veel Initial Public Offerings (IPO's) in India geweest. In feite hebben Indiase IPO's van 2021 alleen al meer geld opgehaald dan alle IPO's van de afgelopen 3 jaar samen.
De handeling van een beursnotering zorgt voor buzz rond het bedrijf, waarvan bekend is dat het de naamsbekendheid van potentiële klanten en investeerders vergroot.
Bovenal helpen IPO's bedrijven geld in te zamelen door openbare investeerders een aandeel te geven in hun bedrijf dat bekend staat als aandelen. Ze kunnen het kapitaal dat wordt gegenereerd door de IPO gebruiken om hun productlijn of activiteiten uit te breiden.
Dat gezegd hebbende, het is niet eenvoudig om een beursgenoteerd bedrijf te worden. In deze blog helpen we je te begrijpen hoe bedrijven noteren op een beurs en waarom velen de beursgang als het toppunt van succes beschouwen.
De National Stock Exchange (NSE) en de Bombay Stock Exchange (BSE) zijn de meest populaire beurzen in India. Van de meeste Indiase bedrijven is bekend dat ze op deze beurzen naar de beurs gaan.
Het proces van het noteren van een bedrijf op beide beurzen is redelijk vergelijkbaar met een paar verschillen. Laten we eens kijken naar het proces en de criteria, zodat u het proces beter kunt begrijpen.
Voor de eenvoud delen we het proces van vermelding op NSE en BSE op in 4 fasen. Dit omvat:
De NSE en BSE hebben strenge richtlijnen opgesteld voor een bedrijf waarmee rekening moet worden gehouden voor een beursnotering op hun beurs. De criteria vereisen dat het bedrijf:
Het bedrijf moet ook informatie publiceren over:
Een geattesteerde kopie van:
Een bedrijf dat op een beurs wil worden genoteerd, moet de statuten (AOA) indienen, wat een gedetailleerd overzicht is van zijn activiteiten, het boekhoudproces, het wervingsproces van het management en meer.
Er zijn ook richtlijnen die het bedrijf verplichten om zijn bestaande procedures aan te passen of te verwijderen als het zich niet houdt aan de bestaande bepalingen die in de AOA worden genoemd.
Een Draft Prospectus of een Draft Red Herring Prospectus (DRHP) is een biedingsdocument opgesteld door een zakenbankier. Het is ingediend bij SEBI en fungeert als de eerste stap naar het registreren van een IPO.
De DRHP bevat details over waarom het bedrijf genoteerd wil worden op een beurs, zijn fundamentals en financiën, en de verwachte uitgifteprijs van zijn IPO-aandelen.
De beurs controleert alleen of de DRHP voldoet aan de richtlijnen. Daarom mag elke goedkeuring van de beurs op de DRHP niet worden opgevat als de definitieve goedkeuring van het ontwerp zelf.
Het DRHP en andere vereiste documenten moeten samen met de toelatingsaanvraag worden ingediend bij de beurs. Het bedrijf moet ook een borg betalen en op jaarlijkse/marktkapitalisatie gebaseerde vergoedingen.
Bedrijven gaan om verschillende redenen naar de beurs. Het belangrijkste doel van een IPO is echter om geld te genereren dat kan worden gebruikt om onderzoek te stimuleren, nieuwe producten te introduceren, activiteiten uit te breiden of zelfs schulden af te lossen.
Als het bedrijf zijn kaarten goed speelt en verstandig gebruik maakt van het IPO-geld, kan zijn aandelen potentieel groeien en daarmee de investering van aandeelhouders.
Daarom worden publieke kwesties op de markt gebracht als een win-win voor alle betrokkenen. Het is zelfs bekend dat IPO's een manier zijn voor vroege investeerders zoals VC's om uit te betalen terwijl ze nieuwe aandeelhouders verwerven.
Natuurlijk zijn er risico's verbonden aan het naar de beurs gaan en investeren in IPO's die we later zullen bespreken. Laten we voor nu eens kijken naar de voordelen van notering op een effectenbeurs.
Stel je dit voor. Je opent een bekende website of krant en er staat ineens een bedrijf op de voorpagina, een bedrijf waar je nog nooit van hebt gehoord, dat naar de beurs gaat. De advertentie is flitsend en de kop is krachtig.
Het nieuws intrigeert je en je leest al over hun merk, producten en diensten. Als het bedrijf goed genoeg is (en goed genoeg op de markt wordt gebracht), kom je misschien zelfs in de verleiding om in hun beursgang te investeren.
Dit is een bedrijf waarvan je 15 minuten geleden niet eens wist dat het bestond. Dit is misschien niet altijd waar, maar het kan net zo goed waar zijn voor IPO's zoals Paytm, Nykaa, Zomato en anderen. Dat is de kracht van beursintroducties.
IPO's stellen bedrijven in staat om meer publiciteit, gebruikers en potentiële investeerders te krijgen. Er zal plotseling meer aandacht zijn rond het merk en zelfs hun concurrenten kunnen de IPO opgraven/promoot.
Allereerst zal niet elk bedrijf de kans krijgen om op een beurs te worden genoteerd. Er zijn meerdere criteria (zoals hierboven vermeld) en veel wettelijke nalevingsvereisten.
Bovendien is elk beursgenoteerd bedrijf verplicht om periodiek zijn financiële gegevens openbaar te maken. Dat is de reden waarom beursgenoteerde bedrijven bekend staan als een stuk beter dan de rest in termen van waarde, status en betrouwbaarheid.
Een beursgenoteerd bedrijf zijn heeft dus zijn voordelen, waaronder de mogelijkheid om lucratieve leningen van kredietverstrekkers te verkrijgen vanwege de toegevoegde waarde (wenselijkheid van aandelen) en vertrouwen (reglementaire deponeringen).
Vertrouwen is cruciaal als het om geld gaat. Bedrijven die aan een effectenbeurs zijn genoteerd, doen een extra stap om het vertrouwen te behouden, aangezien de wet voorschrijft dat ze hun inkomsten en financiële overzichten regelmatig openbaar moeten maken.
Dit geeft bestaande aandeelhouders en potentiële investeerders inzicht in het bedrijfsmodel van het bedrijf en het vermogen om winst te maken. Het bevestigt ook het vertrouwen, aangezien de investeerders precies weten waar ze aan toe zijn.
Bedrijven worden voornamelijk op een beurs genoteerd om geld op te halen bij publieke investeerders. Het geld kan worden gebruikt om hun bedrijf te stimuleren of schulden af te lossen. IPO's stellen ook angel-investeerders en VC's in staat om uit te betalen.
Recente voorbeelden van blockbuster-IPO's zijn onder meer Nykaa waarvan het aandeel debuteerde op meer dan 75% boven de uitgifteprijs. Dat gezegd hebbende, niet alle IPO's worden gelijk gemaakt.
Bepaalde bedrijven hebben moeite om aan de criteria te voldoen of deze te behouden nadat ze op een beurs zijn genoteerd, terwijl andere het moeilijk vinden om de kwartaalaangiften bij te houden.
In feite hebben enkele van de grootste IPO's in India uit de jaren 2000 het moeilijk vanaf 2021, terwijl relatief onbekende aandelen zoals Minda Industries in dezelfde periode meer dan 7.800% in waarde hebben gewonnen.
Het is dus belangrijk om voorzichtig te zijn bij het beleggen in IPO's, ongeacht de populariteit of het bereik van het bedrijf dat op een beurs wordt genoteerd.
Opmerking:Feiten en cijfers zijn waar vanaf 15-11-2021. De genoemde fondsen zijn suggesties op basis van fondsen die zorgvuldig zijn uitgekozen door Cube's deskundige Mutual Fund Advisory-partner. Gebruik de Portfolio Planner-functie van Cube voordat u gaat beleggen om ervoor te zorgen dat de fondsen die u ziet geschikt zijn voor uw doelen, levensfase, risiconiveau en financiën. Geen van de hier gedeelde informatie mag worden opgevat als beleggingsadvies.
Wat is het handelsmechanisme op de beurs?
Wat betekenen de cijfers op de beurs?
Leg de methode van handelen op beurzen uit
De rol van de beurs in de economie
Waarom splitsen bedrijven zoals MRF de voorraad niet?
Een complete lijst van beurzen in India!
10 grootste beurzen ter wereld volgens marktkapitalisatie!