Het is belangrijk om verschillende statistieken te onderzoeken over hoe een bedrijf presteert voordat een aandeel wordt gekocht. Verschillende indicatoren kunnen u helpen te begrijpen hoe goed een bedrijf het doet, inclusief of het winstgevend is of geld verliest, of dat het andere soorten problemen ondervindt. Een getal om te overwegen is iets dat de P/E-ratio wordt genoemd.

Jargonhack.

Wat is P/E-ratio ?

P/E-verhouding

De koers-winstverhouding is een wiskundige formule die de aandelenkoers van een bedrijf meet in vergelijking met de winst per aandeel.

Tactieken en overwegingen:

• Kijk naar de K/W-ratio's van andere bedrijven in dezelfde branche of sector als het bedrijf waarvan u de aandelen overweegt.
• Als de P/E-ratio hoger is dan het gemiddelde, kan dat betekenen dat het bedrijf overgewaardeerd is. Als het lager is, kan dat betekenen dat het ondergewaardeerd is.
• Over het algemeen weerspiegelt een hoge P/E-ratio een verwachting van een hogere groei in de toekomst. Maar een hoge K/W kan ook betekenen dat de prijs van een aandeel hoog is in verhouding tot zijn winst, en mogelijk overgewaardeerd.
• Daarentegen kan een lage K/W-ratio duiden op een investeringsmogelijkheid, aangezien de aandelenkoers laag is in verhouding tot de winst. Maar dit zou er ook op kunnen wijzen dat het bedrijf een probleem heeft, zoals een faillissement of dreiging van een rechtszaak.
• Evenzo is het belangrijk om op te letten wanneer de K/W-ratio van een hele bedrijfstak of sector boven of onder het historische gemiddelde stijgt.
• Vergeet niet dat de K/W-ratio slechts een van de vele statistieken is waarmee u rekening moet houden bij het kopen van een aandeel. Andere dingen om te overwegen zijn winst, inkomsten en schulden.

Voorbeeld:

Dit is hoe de formule voor de prijs-winstverhouding eruitziet, als een wiskundige vergelijking:

Als de aandelen voor Acme Company (geen echt bedrijf) worden verhandeld tegen $ 20 per aandeel en de winst per aandeel $ 5 is, dan is de PE-ratio 4*.

Laten we zeggen dat Acme zich in de lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrie bevindt, met een K/W-ratio van 43, volgens industrieel onderzoek. De P/E-ratio is laag voor de sector en de P/E-ratio suggereert dat het aandeel een goede waarde kan hebben, met andere woorden, het zou in de loop van de tijd dichter bij het sectorgemiddelde kunnen stijgen, aangezien de prijs relatief laag is in vergelijking met de inkomsten.

Laten we nu zeggen dat Acme's aandeel $ 500 per aandeel is, en dat de EPS nog steeds 5 is. Dat zou Acme een K/W-ratio van 100* geven, meer dan twee keer zo hoog als het sectorgemiddelde. Dat zou erop kunnen wijzen dat het aandeel overgewaardeerd is.

Andere dingen om in gedachten te houden:sommige sectoren, zoals technologie, kunnen zeer hoge K/W-ratio's hebben. Dat komt omdat er vaak veel hype en verwachting is over hoe bepaalde aandelen in de loop van de tijd zullen groeien. (Denk bijvoorbeeld aan de FAANG-aandelen, die enkele van de meest besproken producten en diensten op de markt hebben.) Meer gematigde sectoren, zoals de financiële dienstverlening, kunnen lagere K/W-ratio's hebben.

Jargonhack.

Wat is winst per aandeel (EPS) ?

Inkomsten per aandeel (EPS)

Het is een wiskundige formule die de winst verdeelt over elk uitstaand aandeel gewone aandelen.

Meer informatie

We leggen de basisprincipes van beleggen uit in deze korte en informatieve leergids. Weet u niet zeker wat het verschil is tussen een aandeel, obligatie of een fonds? Je bent hier aan het juiste adres!

Neem een ​​diepere duik met ons terwijl we meer essentiële beleggingsconcepten uitleggen, zoals volatiliteit, risicotolerantie, het gemiddelde van de dollarkosten en het verschil tussen een agressieve en conservatieve portefeuille.