Zomer en herfst zijn belangrijke seizoenen voor gezinnen om studieleningen te onderzoeken. Als er een student in uw huishouden is die zich voorbereidt om zich aan te melden voor hogescholen, moet u rekening houden met de kosten in de beslissing en rekening houden met het mogelijke bedrag aan schulden.

Als je net afgestudeerd bent, gefeliciteerd! Als studieleningen deel uitmaakten van hun financieringsplan, begint de terugbetaling van die leningen binnenkort en moet de afgestudeerde de beschikbare opties zorgvuldig evalueren.

Als ouder kan uw perspectief uw kind helpen slimme beslissingen te nemen over lenen voor de universiteit en de realiteit van het aangaan van schulden.

Allereerst – beperk uw schuld

Als financieel planner raad ik gezinnen aan hun onderwijsschuld te beperken tot federale directe studieleningen, indien mogelijk, of ze op zijn minst als de primaire bron van studieschuld te beschouwen. Deze leningen worden verstrekt door het Amerikaanse ministerie van Onderwijs en hebben verschillende voordelen:

• Ze bieden redelijke rentetarieven en vereisen geen kredietcontrole. Momenteel is de rente voor nieuwe leningen aan studenten 4,53% (vanaf augustus 2019).
• Ze beperken het bedrag dat u kunt lenen. Door jezelf aan deze limiet te houden, kun je een universiteit kiezen die financieel redelijk is en voorkomen dat je te veel schulden opbouwt. Over de volledige duur van een undergraduate-programma kunnen de meest afhankelijke studenten lenen $ 31.000.
• Als je financiële behoefte aantoont, kunnen sommige van deze studieleningen worden gesubsidieerd. Dit betekent dat de overheid de rente dekt totdat je afstudeert of de universiteit verlaat.
• Ze bieden verschillende terugbetalingsopties, waaronder inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen.
• Als u te maken krijgt met economische tegenspoed of werkloosheid, kunnen deze studieleningen een tijdelijke pauze of verlaging van de leningbetalingen mogelijk maken door middel van uitstel of uitstel.

Na het verlaten van de school - overweeg uw federale directe terugbetalingsopties voor leningen

De standaard terugbetalingsmethode voor federale directe studieleningen is een vaste maandelijkse betaling voor 10 jaar. Als u de standaardmethode gebruikt (of zelfs uw leningen sneller aflost dan de toegestane tijd), beperkt u de rente die u oploopt en helpt u bij het wegwerken van studieschulden in de vroege volwassenheid. U kunt echter inkomensafhankelijke aflossingsplannen overwegen als uw leningen aanzienlijk zijn in verhouding tot uw inkomen na de universiteit.

Er zijn vier structureel vergelijkbare inkomensgestuurde federale terugbetalingsplannen. Een optie, die een potentieel nuttige combinatie van termen heeft, is het "Pay As You Earn" -plan (PAYE). Zo werkt het:

• Uw maandelijkse betaling is niet meer dan 10% van uw discretionair inkomen (met andere woorden, uw bruto-inkomen minus 150% van het inkomen op armoedeniveau).
• Het armoedeniveau is hetzelfde in de hele continentale VS (het is hoger voor Alaska en Hawaï) en hangt af van de grootte van uw huishouden. Het wordt jaarlijks aangepast aan de inflatie.
• Betalingen worden jaarlijks herberekend via een hercertificeringsproces. Bij dit programma zal de vereiste betaling nooit hoger zijn dan het oorspronkelijke standaardbetalingsbedrag.
• Na een succesvolle betaling van 20 jaar, wordt het resterende saldo kwijtgescholden.

Stel dat u afstudeert met $ 35.000 aan federale directe studieleningen (inclusief opgebouwde rente) met een tarief van 4,53%. De standaardaflossing zou ongeveer $ 363 per maand zijn gedurende 10 jaar. Volgens het PAYE-plan zou uw betaling afhangen van uw inkomen in verhouding tot het armoedeniveau. Als u alleenstaand bent zonder personen ten laste, is uw toepasselijke armoedeniveau $ 12,490 per jaar, en 150% daarvan is $ 18,735. Als u $ 40.000 per jaar verdient, maakt dat uw discretionair inkomen $ 21.265. Uw jaarlijkse betalingen zouden 10% daarvan zijn - $ 2.127 - en als u dat bedrag door 12 deelt, resulteert dit in een eerste maandelijkse betaling van $ 177.

Op het eerste gezicht ziet dit er geweldig uit, aangezien $ 177 veel lager is dan $ 363. Maar houd er rekening mee dat u uw leningen langer zult afbetalen. En als uw inkomen stijgt - laten we aannemen met 2 procentpunten sneller dan de inflatie - zal uw maandelijkse betaling geleidelijk toenemen en uiteindelijk de standaardbetaling van $ 363 bereiken. In dit scenario zou het bijna 16 jaar duren om uw leningen af ​​te betalen, in plaats van 10 jaar. Bovendien betekent het gebruik van deze methode dat uw lening niet kwijtgescholden wordt en dat uw totale betalingen onder het PAYE-plan ongeveer $ 7.600 hoger zijn dan bij het standaardplan.

Er zijn echter redenen waarom het inkomensgestuurde plan nog steeds de voorkeur heeft:

• Als uw cashflow krap is, kan het verlagen van de maandelijkse betaling u helpen om essentiële uitgaven te betalen zonder hoge creditcardschulden.
• Als alternatief kunt u het extra geld gebruiken om uw pensioenpremies of andere investeringen te verhogen. Hoewel beleggingsrendementen niet gegarandeerd zijn, kunt u mogelijk profiteren van hogere rendementen dan de rente op de lening.
• Als u voor een overheid of non-profitorganisatie werkt, komt u mogelijk in aanmerking voor Public Service Loan Forgiveness (PSLF). Het voordeel is dat uw lening na 10 jaar kwijtgescholden kan worden in plaats van 20 jaar. Voor dit programma moet u een van de inkomensafhankelijke aflossingsplannen gebruiken.
• Als PSLF niet van toepassing is, maar uw leningsaldo aanzienlijk is en uw gezinsinkomen bescheiden is, kunt u er nog steeds baat bij hebben dat een deel van het saldo wordt kwijtgescholden. De onderstaande tabel toont inkomensniveaus waarbij potentiële kwijtschelding de totale contante uitgaven onder het PAYE-plan zou kunnen verlagen.

Aangepast bruto-inkomensniveau waarbij vergeving opweegt tegen het langere terugbetalingsschema

Federaal saldo voor directe studieleningen Mensen in huishouden
1 Mensen in huishouden
2 Mensen in huishouden
3 Mensen in huishouden
4 $ 7.000 $ 18.000 $ 24.000 $ 29.000 $ 34.000 $ 15.000 $ 21.000 $ 27.000 $ 32.000 $ 37.000 $ 23.000 (maximaal gesubsidieerde leningen voor studenten) $ 24.000 $ 30.000 $ 34.000 $ 40.000 $ 29.000 (ongeveer gemiddelde eindschuld voor 4-jarige particuliere hogescholen) $ 27.000 $ 32.000 $ 37.000 $ 42.000 $ 35.000 (ongeveer undergrad-maximum), inclusief opgebouwde rente $29.000$34.000$39.000$45.000

Bron:T. Rowe Prijsberekeningen; gemiddelde schuld per studentloans.gov. Aannames:Armoedeniveaus voor continentale VS vanaf juli 2019 (https://aspe.hhs.gov/poverty-guidelines); 4,53% rente; 2,4% inflatie (voor armoedeniveaus en belastingschijven); 4,4% inkomensgroei (2 punten boven inflatie); federale belastingwetgeving vanaf 2019, inclusief haakjes, aftrek van studieleningen en kwijtschelding van belastbare leningen; staatsbelastingen worden niet in aanmerking genomen. Geeft geen rente weer op de contante besparingen door lagere maandelijkse betalingen - er wordt aangenomen dat extra contant geld wordt uitgegeven of op een rentevrije rekening wordt gehouden. Grootte van het huishouden verwijst naar de student-lener en zijn of haar personen ten laste.

Let ten slotte op de details

• Er is nuttige informatie beschikbaar op studentaid.ed.gov en studentloans.gov, inclusief een terugbetalingscalculator om opties voor uw specifieke situatie te evalueren.
• Volg de regels. Het is van cruciaal belang om hercertificeringspapieren in te vullen om elk jaar wijzigingen in uw inkomen of huishoudengrootte vast te leggen. Ook moet je op tijd betalen. Er zijn talloze berichten dat de regels om in aanmerking te komen voor PSLF streng worden gehandhaafd.
• Als u kiest voor een inkomensgestuurd plan met het oog op beleggen of het verminderen van hoogrentende schulden, onthoud dan dat het discipline vereist om van deze voordelen te profiteren. Het instellen van automatische investeringen en budgetvangers kan helpen om goede gewoonten af ​​te dwingen.
• Vergeet niet dat dingen in de loop van de tijd kunnen veranderen:uw inkomen, burgerlijke staat, afhankelijke personen en andere factoren. Blijf uw situatie opnieuw evalueren en of lagere betalingen u nog steeds helpen. U kunt altijd boetevrij extra hoofdsom op federale leningen betalen.

Het is belangrijk om de beschikbare terugbetalingsopties voor studieleningen te begrijpen; de beslissingen die vandaag worden genomen, kunnen in de toekomst grote invloed hebben op de financiële situatie van uw kind.