Deloitte was onlangs gastheer van belasting- en nalevingsspecialisten die 45 verschillende financiële instellingen en aanbieders van bankoplossingen vertegenwoordigden voor een speciaal trainingsevenement, waarin de technische en operationele uitdagingen in verband met belastingrapportage in de VS werden behandeld.

Via interactieve sessies in Genève en Zürich kregen de deelnemers een overzicht van de meest voorkomende fouten die Deloitte identificeerde tijdens de recente ronde van periodieke beoordelingen door gekwalificeerde intermediairs (QI), en bespraken zij het belang van Form 1042-S-rapportage en de bijbehorende afstemming. Met behulp van echte voorbeelden die zijn geïdentificeerd tijdens het periodieke evaluatieproces van QI, voorzag de sessie de deelnemers ook van praktische casestudy's en de verwachte uitvoer van Form 1042-S of Form 1099.

Hoewel veel van de deelnemers zich konden vinden in de algemene documentatie en inhoudingsfouten die werden geïdentificeerd tijdens de periodieke evaluaties van QI, was het grootste deel van de discussie gericht op QI-regelgevingsrapportage en het zorgen voor de juiste uitvoer van formulier 1042-S en formulier 1099. Dit is meer onder de aandacht gebracht met de bevestiging dat de IRS momenteel de in de RO-certificering bekendgemaakte Amerikaanse rapporteerbare bedragen onderzoekt tegen de bedragen die eerder op formulier 1042 voor het beoordelingsjaar waren gerapporteerd.

Dus wat waren de belangrijkste conclusies uit onze discussies?

Niet alle ontvangers kunnen worden gemeld via een inhoudingstariefpool Form 1042-S…

Een van de belangrijke voordelen voor QI's is de mogelijkheid om op gepoolde basis te rapporteren. Dit stelt de QI in staat om bepaalde directe rekeninghouders te rapporteren die onderworpen zijn aan een algemene bronbelastingbehandeling in een niet-openbaar gemaakte bronbelastingpool Form 1042-S.

In bepaalde gevallen moet de QI een voor de ontvanger specifiek formulier 1042-S indienen en de rekeninghouder aan de IRS bekendmaken. Hoewel QI's over het algemeen ontvangerspecifiek formulier 1042-S correct voorbereiden voor andere QI's en de uiteindelijke begunstigden van niet-gekwalificeerde tussenpersonen, doen zich nog steeds opmerkelijke omissies voor, namelijk in de volgende scenario's:

Betalingen aan rekeninghouders zonder papieren. Als de QI de rekening als ongedocumenteerd heeft behandeld en de veronderstellingsregels ertoe hebben geleid dat een niet-Amerikaanse ontvanger onderworpen is aan 30% bronbelasting, moet een formulier 1042-S worden opgesteld om de 'onbekende ontvanger'-status van de rekening weer te geven.

Doorstroomentiteiten waarop de gezamenlijke rekeningbehandeling niet van toepassing kan zijn. Niet alle doorstroomentiteiten mogen profiteren van de veelgebruikte gezamenlijke rekeningbehandeling. Om de entiteit te laten profiteren van deze vereenvoudigde status van inhouding en rapportage, moet worden voldaan aan de voorwaarden die zijn uiteengezet in sectie 4.05(A) van de QI-overeenkomst. Als deze ontbreken, kan een ontvangerspecifieke melding via Form 1042-S vereist zijn.

Formulier 1099-rapportage verdween niet toen FATCA arriveerde...

Met de komst van FATCA maakten veel QI's van de gelegenheid gebruik om hun ooit bekendgemaakte formulier W-9-rapporteerbare accounts opnieuw te documenteren. Via een bijgewerkte inhoudingsverklaring werden deze eens te rapporteren Form 1099-accounts onderworpen aan Form 1042-S-rapportage als Hoofdstuk 4 Amerikaanse begunstigde pools. Helaas lijkt het erop dat QI's de activa van alle Amerikaanse begunstigden op deze formulier 1042-S-rapporteerbare rekeningen hebben geplaatst, zonder te bepalen of ze in aanmerking komen voor plaatsing in de groep van begunstigden van Hoofdstuk 4 in de VS.

Niet alle Form 1099-rapportage is opgenomen door FATCA. QI's hebben nog steeds meldingsverplichtingen van Form 1099 waarbij geen gebruik kan worden gemaakt van de groep van begunstigden van Hoofdstuk 4 in de VS.

Als de rekeninghouder bijvoorbeeld een doorstroomentiteit is, is rapportage via formulier 1099 vereist, tenzij de doorstroomentiteit aan bepaalde voorwaarden voldoet en het is toegestaan ​​de activa in een Hoofdstuk 4 Amerikaanse begunstigdenpool te plaatsen. Doorstroomentiteiten die gecertificeerde FFI's, NFFE's of door de eigenaar gedocumenteerde FFI's zijn, kunnen geen betalingen toewijzen aan een Hoofdstuk 4 bronbelastingpool van Amerikaanse begunstigden en Formulier 1099-rapportage is nog steeds vereist.

Formulier 1042-S verzoening is voor het leven en niet alleen voor Kerstmis...

Veel problemen met het einde van het jaar met formulier 1042 en formulier 1042-S kunnen worden voorkomen als de QI een regelmatige en robuuste afstemmingsoefening implementeert. QI's zouden de gewoonte moeten hebben om hun inkomende en uitgaande formulier 1042-S te rapporteren bedragen met elkaar in overeenstemming te brengen. Als u dit proces laat tot het einde van het jaar, kan de QI problemen krijgen met betrekking tot te weinig en te veel inhouding, onjuiste en inconsistente inkomens-, vrijstellings- en statuscodes en discrepanties tussen de bedragen die worden geacht onderworpen te zijn aan inhouding en rapportage door de upstream-inhoudingsplichtigen die door de QI worden gebruikt.

Het is ook duidelijk dat veel QI's hebben geworsteld met de uitdagingen die gepaard gaan met sectie 871(m) en transacties die resulteren in dividendequivalente betalingen. Regelmatige afstemmingen moeten de verrassingen aan het einde van het jaar die met dit soort betalingen gepaard gaan, tot een minimum beperken.

Deloitte's mening

Er zijn een aantal stappen die QI's kunnen nemen om de rapportage-uitdagingen in verband met QI-compliance te vereenvoudigen.

• Haal de bevindingen uit de periodieke review weg en gebruik ze om een ​​gap-analyse uit te voeren. Verbeter het QI-complianceprogramma en zorg ervoor dat dezelfde fouten in de toekomst niet worden herhaald
• Documenteer eventuele inconsistenties tussen de behandeling van betalingen door de upstream-bewaarder en de overeenkomstige behandeling door de QI
• Documenteer elke specifieke benadering die is gevolgd met betrekking tot de documentatie, inhouding of rapportage van een rekening en de betalingen die eraan zijn gedaan. Als een accounttype bijvoorbeeld onderworpen moet zijn aan een ontvangerspecifieke rapportage met formulier 1042-S of als betalingen moeten worden gerapporteerd op formulier 1099, zorg er dan voor dat dit duidelijk wordt gedocumenteerd in de operationele procedures en dat het betrokken personeel op de hoogte is en getraind is
• Voer een volledige beoordeling uit van de impact van sectie 871(m) en, als de bank producten uitgeeft, bepaal of de status van Qualified Derivatives Dealer (QDD) de juiste keuze is voor de bank
• Documenteer de behandeling van betalingen die onder sectie 871(m) vallen

Hoewel de focus van het QI-regime ligt op de documentatie en identificatie van de uiteindelijk gerechtigde, mogen de bijbehorende boetes als gevolg van te weinig inhouding of late en onjuiste rapportage niet worden onderschat. QI-verantwoordelijke functionarissen moeten ervoor zorgen dat hun nalevingsprogramma's en de bijbehorende controles volledig rekening houden met de inhoudings- en rapportage-elementen van het QI-regime.

Door:Glen Lovelock &Olga Vasiliki Plousiou , Belasting op financiële diensten

Als je meer over dit onderwerp wilt bespreken, neem dan contact op met een van de belangrijkste contactpersonen hieronder:

Partners sponsoren