Timothy P. Lynch's Stonepine Capital is een op life science gericht hedgefonds dat zijn ervaring in de sector wil gebruiken om ondergewaardeerde en onder-de-radar gezondheidsbedrijven te ontdekken. Het fonds hanteert een langetermijnbenadering voor zijn kleine aantal beleggingen, die gericht zijn op bedrijven die met succes producten op de markt hebben gebracht en die zich in een sterke financiële positie bevinden.
Het fonds heeft zijn expertise sinds de oprichting goed benut, met een samengesteld jaarlijks rendement van 17,72% tot en met het eerste kwartaal van 2020. Stonepine Capital beleefde in 2019 een van zijn beste jaren ooit. , teruggeven van 33,51%. Het had een vergelijkbaar uitbarstingsjaar in 2016, met een winst van 36,73%. Het fonds beheert in maart 2020 ongeveer $ 206 miljoen aan activa.
Laten we eens kijken naar drie van de favoriete gezondheidsaandelen van Stonepine Capital, evenals een van de nieuwste aankopen en een voorheen grote positie die het in het tweede kwartaal verkocht.
Tim Lynch van Stonepine Capital
IVERIC bio, Inc. (NASDAQ:ISEE) is nu het favoriete gezondheidsaandeel van Stonepine Capital en sprong tijdens het tweede kwartaal over Ligand Pharmaceuticals naar de eerste plaats. Hedgefondsen vluchtten eind 2016 massaal uit Iveric (toen nog Opthotech Corporation geheten) nadat de fase 3-studie van het bedrijf met Fovista in combinatie met Eylea of Avastin voor de behandeling van natte leeftijdsgebonden maculaire degeneratie geen positieve resultaten opleverde.
Iveric veranderde vorig jaar zijn naam om samen te vallen met zijn spil in gentherapieën en de belangstelling van hedgefondsen voor het aandeel is sindsdien enorm gestegen, met een sprong van meer dan 500% tussen het einde van Q3 2019 en medio 2020. In die periode was de fase 2b-studie van het bedrijf voor zijn C5-remmer Zimura voor de behandeling van geografische atrofie secundair aan leeftijdsgebonden maculaire degeneratie en de ziekte van Stargardt succesvol.
Gerelateerd:25 ergste grote steden voor allergieën
Ligand Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:LGND) zakte naar de tweede positie in de portefeuille van Stonepine Capital nadat het fonds in het tweede kwartaal 43% van zijn LGND-aandelen had verkocht. Stonepine blijft niettemin een groot voorstander van het bedrijf, terwijl verschillende andere fondsen die door Insider Monkey worden gevolgd, hun posities volledig verkochten tijdens het tweede kwartaal. Ligand maakte indruk in het derde kwartaal toen het de overname aankondigde van Pfenex en zijn eigen eiwitexpressiesysteem voor $ 516 miljoen. Uit een recente indiening van de regelgeving blijkt dat Ligand verwacht dat de royalty-inkomsten tegen 2023 zullen verdrievoudigen tot $ 95 miljoen.
Stonepine lost 37% van zijn positie in CTI Biopharma Corp. (NASDAQ:CTIC) tijdens het tweede kwartaal, hoewel het aandeel zijn op twee na grootste belang bleef. Die positie wierp eind september zijn vruchten af toen Pacritinib van CTI Biopharma, dat wordt getest in fase 3-onderzoeken voor de behandeling van myelofibrose en ernstige trombocytopenie, door de FDA een versneld goedkeuringstraject kreeg. Dat versnelde ook de potentiële marktintroductie van het medicijn en zorgde ervoor dat investeerders in een koopwoede terechtkwamen, aangezien CTIC-aandelen sinds de aankondiging met 233% zijn gestegen. Pacritinib zou nu eind 2021 gelanceerd kunnen worden en CTI Biopharma bevindt zich in een sterke financiële positie om hiervan te profiteren, met meer dan $60 miljoen in contanten.
Hedgefondsbelang in biofarmaceutisch bedrijf met kleine kapitalisatie Cerecor Inc. (NASDAQ:CERC) is gedempt sinds de beursgang in 2016. Niet meer dan zes van de hedgefondsen die door Insider Monkey worden gevolgd, hadden sindsdien aan het einde van elk kwartaal CERC-aandelen in bezit. Cerecor is nu op de radar van Stonepine Capital gekomen, aangezien het fonds tijdens het tweede kwartaal een nieuwe positie in het aandeel heeft geopend. Cerecor's CERC-6 ontving in augustus de Orphan Drug Designation door de FDA. De behandeling van lymfatische malformaties, een potentieel dodelijke aandoening die tussen 30.000 en 60.000 Amerikanen treft, zou de eerste zijn die is goedgekeurd om de aandoening te behandelen.
Affimed NV (NASDAQ:AFMD) gerangschikt als de op vier na grootste participatie van Stonepine Capital aan het einde van het eerste kwartaal, waarbij het fonds het grootste belang van Affimed bezat van alle hedgefondsen die worden gevolgd door Insider Monkey. Het fonds besloot echter om zijn volledige AFMD-positie van 3 miljoen aandelen tijdens het tweede kwartaal te verkopen, aangezien andere hedgefondsen steeds meer inkopen (zij het met veel kleinere posities). Het biofarmaceutische bedrijf lanceerde op 1 oktober de fase 1-studie van zijn kankertherapie AFM13 met hoge verwachtingen van het toekomstige succes van deze en andere combinatietherapieën die zich tegelijkertijd op kankercellen richten en gezonde cellen met rust laten.
De top 10 van aandelen van hedgefondsen leverde sinds eind 2014 185% op en presteerde meer dan 109 procentpunten beter dan de S&P 500 Index ETF's. We weten dat het ongelooflijk klinkt. U heeft onze artikelen over de beste hedgefondsaandelen afgewezen, voornamelijk omdat u door andere media bevooroordeeld werd geïnformeerd over de slechte prestaties van hedgefondsen. U had de omvang van uw nestei kunnen verdubbelen door te beleggen in de beste hedgefondsaandelen in plaats van domme S&P 500 ETF's. Hieronder kun je onze video bekijken over de top 5 hedgefondsaandelen van dit moment. Al deze aandelen hadden een positief rendement in 2020.
Video:Top 5 aandelen onder hedgefondsen
Bij Insider Monkey doorzoeken we meerdere bronnen om het volgende geweldige investeringsidee te ontdekken. Het sentiment van hedgefondsen ten aanzien van Tesla bereikte eind 2019 zijn hoogste punt ooit en het aandeel Tesla is dit jaar meer dan verviervoudigd. We proberen andere winnaars van de EV-revolutie te identificeren, dus we bekijken deze onder-de-radar lithiumvoorraad . We doorlopen lijsten zoals de 10 meest winstgevende bedrijven ter wereld om de beste large-capaandelen te kiezen om te kopen. Hoewel we posities aanbevelen in slechts een klein deel van de bedrijven die we analyseren, bekijken we zoveel mogelijk aandelen. We lezen brieven van hedgefondsbeleggers en luisteren naar aandelenkoersen op hedgefondsconferenties. U kunt zich abonneren op onze gratis dagelijkse nieuwsbrief op onze website om fragmenten van deze brieven in uw inbox te ontvangen:
