In dit artikel presenteerden we de top 10 van aandelenkeuzes van miljardair Nelson Peltz. Klik om verder te gaan en bekijk de top 5 aandelenselecties van Billionaire Nelson Peltz .
Als een van de gelukkigste activistische investeerders, Nelson Peltz, heeft hij een nettowaarde van $ 1,7 miljard. Hij was mede-oprichter van het activistische hedgefonds Trian Fund Management L.P., een investeringsbeheerbedrijf met meerdere miljarden dollars dat investeerders heeft, variërend van verzekeringsmaatschappijen tot pensioenfondsen en universitaire schenkingen en momenteel ongeveer $ 9 miljard aan activa onder beheer heeft. Peltz is ook een niet-uitvoerend voorzitter van Wendy's Company (NASDAQ:WEN), directeur van Legg Mason, Procter &Gamble (NYSE:PG), de Madison Square Garden Company (NYSE:MSGS) en Sysco (NYSE:SYY).
Nelson Peltz van Trian Partners
De 78-jarige miljardair Peltz werd in 1942 geboren in Brooklyn, New York. Ooit was hij vrachtwagenchauffeur voor de groothandel in voedseldistributie van zijn familie. Hij ging studeren aan de Universiteit van Pennsylvania en de Wharton School, maar stopte uiteindelijk in 1963. Hij kreeg een aandeel in het familiebedrijf en kon zijn bescheiden aandeel laten groeien tot een enorme som rijkdom.
Nelson Peltz was in 2005 medeoprichter van Trian Fund Management. Het activistische hedgefonds leverde tussen 2014 en 2018 jaarlijks iets minder dan 12% op en won in 2019 ongeveer 30%, maar gaf een deel van die winst terug in de eerste helft van 2020 na een verlies van 13%.
Miljardair Nelson Peltz over de Capitol Riot:We zijn geen bananenrepubliek
"Het was een smet op Amerika.". Dit is wat miljardair Nelson Peltz te zeggen heeft in een CNBC-interview over het recente incident van de rellen in het Amerikaanse Capitool. Hij voegde er ook aan toe dat de les die hier geleerd is, is dat het Amerikaanse volk geen gekozen functionarissen kan blijven hebben die met elkaar vechten, aangezien volgens hem de vijand 'buiten de kamer is en niet aan de andere kant van het gangpad'.
De miljardair-investeerder is een oude supporter en vriend van president Trump, maar hij plaatste een verklaring waarin hij de rel veroordeelde die, zoals hij zei, door Trump was geïnitieerd. “We veroordelen de inspanningen van president Trump om de verkiezingsresultaten ongedaan te maken, die culmineerden in de schokkende gebeurtenissen van gisteren in ons Capitool”, merkte hij op, terwijl hij zei dat Trump zich ‘moet’ inzetten voor een vreedzame machtsoverdracht. “We smeken ook de gekozen president Biden en de leiders van het congres om de onderlinge strijd te stoppen en samen te werken voor het welzijn van ons land. Elke Amerikaanse burger verdient beter bestuur.”.
Katherine Welles/Shutterstock.com
"We zijn geen bananenrepubliek. Dit is de Verenigde Staten ”,. Peltz beschreef het incident als triest, eng, en dat het een smet op Amerika was. “Wat er is gebeurd (de rellen) is een schande en ik als Amerikaan schaam me. Ik heb in 2016 niet op Trump gestemd, ik heb op hem gestemd bij de afgelopen verkiezingen in november en Het spijt me dat ik dat deed ”,. Nelson Peltz verklaarde dat hij veel van Trumps beleid, handelsinspanningen en economisch beleid steunde waarvan hij denkt dat het goed is voor het land.
"Amerika is naar de hel geweest en terug. Het werd zo tribaal en ik hoop alleen dat de verkozen president Biden zal optreden om ons samen te brengen ... We moeten genezen van Trump. Het was echt een verwoestende klap en we kunnen gewoon niet verder,”. Peltz merkte op dat het economische beleid van de vertrekkende regering iets is dat Amerika decennialang nodig had. Hij hoopt dat verkozen president Biden niet 'het kind met het badwater weggooit'.
Evan El-Amin/Shutterstock.com
Nelson Peltz benadrukte dat de prioriteiten 'America First' moeten zijn en dat de persoonlijke politieke agenda's van de verschillende partijen opzij moeten worden gezet voor later. Hij besloot door te zeggen:"Trump had de resultaten kunnen accepteren. Hij had zijn vriendschap, zijn steun en zijn hulp bij de overgang naar Biden kunnen aanbieden. Als hij dat had gedaan, zou zijn nalatenschap 180 graden verschillen van wat het nu is.”.
In dit artikel gaan we kijken naar de 13F-portefeuille van miljardair Nelson Peltz om enkele potentiële investeringsideeën te ontdekken. We analyseerden de prestaties van de historische aandelenselectie van Nelson Peltz een paar jaar geleden in een van de nummers van onze maandelijkse activistische nieuwsbrief. Peltz' gehele portefeuille van aandelenkeuzes leverde tussen 2006 en 2017 gemiddeld 0,94% per maand op, wat beter was dan het maandelijkse rendement van 0,8% van de S&P 500 Index in dezelfde periode. Dit is geen enorm outperformance-cijfer, maar impliceert dat sommige van Peltz' aandelenselecties de markt aanzienlijk verslaan.
In onze maandelijkse activistische nieuwsbrief delen we aandelenkeuzes van activistische beleggers, brieven voor hedgefondsbeleggers, investeringsconferenties en ons interne onderzoek. Onze portefeuille met aandelenkeuzes presteerde sinds maart 2017 met meer dan 88 procentpunten beter dan de S&P 500 ETF's (zie de details hier). Daarom geloven we dat we beter kunnen presteren dan de markt door de portefeuilles van hedgefondsen te analyseren op veelbelovende aandelenideeën.
Laten we nu beginnen met het bekijken van de top 10 aandelenselecties van miljardair Nelson Peltz.
10. The Bank of New York Mellon Corporation ( BK )
BK is een multinationale investeringsmaatschappij die financiële diensten levert aan instellingen, bedrijven of individuele durfkapitalisten.
Volgens de website:"We innoveren en werken samen met enkele van de meest invloedrijke partners ter wereld, waaronder onze eigen concurrenten, om onze klanten te ondersteunen bij het bereiken van nieuwe hoogten. Ons bedrijfsplatform met open architectuur helpt ons boeiende inzichten te ontdekken en optimale klantervaringen te ontwikkelen om nieuw potentieel voor iedereen te ontsluiten."
Trian Partners heeft al hun Bank of New York Mellon Corp-aandelen verkocht. First Eagle Investment Management legde in hun beleggersbrief voor het derde kwartaal van 2020 uit waarom beleggers bearish zijn:
"Bank of New York Mellon, 's werelds grootste bewaarbank, heeft te kampen gehad met de aanhoudend lage rente. Hoewel bewaring over het algemeen een wijdverbreid bedrijf is, is het genereren van inkomsten zeer gevoelig voor de nettorentemarges. Lage rentes hebben ook nadelige gevolgen voor de andere primaire bedrijfstak van de Bank of New York - beleggingsbeheer - omdat ze gedwongen is af te zien van vergoedingen op haar geldmarktfondsen om hun intrinsieke waarde te behouden."
9. nVent Electric plc (NVT)
nVent Electric is een gerenommeerd elektriciteitsbedrijf ter waarde van $2,2 miljard dat zich onderscheidt door zijn betrouwbare elektrische producten. NVT werd in 2018 openbaar na de spin-off van Pentair (PNT). De splitsing van Pentair in twee op de kernactiviteiten gerichte bedrijven is het resultaat van jarenlang werk, niet alleen namens het management, maar ook door het gerenommeerde activistische fonds Trian Partners.
Na de spin-off werd nVent Electric een bedrijf dat zich richtte op elektrische verwarmingsoplossingen, warmtebeheersystemen, elektrische en bevestigingsoplossingen en elektronische beveiliging. Het portfolio omvat merken als Raychem, Tracer, Schoff, Hoffman, Caddy en Erico. Het grootste deel van de inkomsten van nVent komt uit de industriële sector, die goed is voor 45% van de omzet, gevolgd door de commerciële en residentiële sectoren (27%), energie (16%) en infrastructuur (12%).
nVent Electric heeft een sterk productportfolio en solide verkopen en een gezonde vrije kasstroom vóór de coronaviruspandemie. Met een verwachte K/W van 14 is nVent Electric aantrekkelijker geprijsd dan de meeste van zijn branchegenoten. Nelson Peltz had eind september $ 103.088.000 aan NVT-aandelen in zijn 13F-portefeuille.
8. General Electric Company (GE)
General Electric is een 128 jaar oud eersteklas digitaal industrieel bedrijf dat verschillende producten en verschillende diensten aanbiedt, of het nu gaat om stroomopwekking, vliegtuigmotoren, olie- en gasproductiematerialen, financiering , en meer.
Samengesteld uit 200.000 werknemers in 130 landen, kan worden gezegd dat General Electric, opgericht door Thomas Edison, een superieur multinationaal conglomeraat is dat streeft naar een betere wereld door zijn toegewijde service, toonaangevende technologie en wereldwijde activa.
Een belang van $200.502.000 aan GE-aandelen is momenteel aanwezig in de portefeuille van Nelson Peltz, wat neerkomt op 32.183.233 aandelen en een deel van 3,31% van zijn totale 13F-portefeuille. Dit is wat Longleaf Partners zei over het aandeel in zijn beleggersbrief voor het derde kwartaal van 2020:
"General Electric (GE) (-9%, -0,41%), het industriële conglomeraat, was ook een negatieve factor in het kwartaal vanwege het trage herstel van de commerciële lucht- en ruimtevaartindustrie, waar de maandelijkse vertrekken verbeteren, maar nog steeds 40% lager zijn dan vorig jaar. De commerciële motor- en onderhoudsinkomsten van GE Aviation zijn gehalveerd en het segment zal de komende jaren de winst van 2019 niet benaderen. We hebben onze taxatiewaarde verlaagd om deze nieuwe realiteit weer te geven. CEO Larry Culp heeft gereageerd met de nodige kostenbesparingen en heeft aangekondigd dat de geconsolideerde GE in de tweede helft van dit jaar en 2021 winstgevend zal zijn. In de gezondheidszorg, waar de kwartaalinkomsten van GE met 4% daalden, herstellen de scanprocedures en de verkoop van farmaceutische diagnostiek zich. GE Power, ondanks het rapporteren van -9% omzet voor het kwartaal, is begonnen met het ontvangen van significante nieuwe orders in aardgas en hernieuwbare energieapparatuur, terwijl de serviceverkopen weer opveren tot bijna normale niveaus. We verwachten dat elk van GE's segmenten de inkomsten en winstgevendheid de komende jaren zal blijven verbeteren en het bedrijf zal helpen zijn doel van hoge enkelcijferige FCF-marges te bereiken. Vandaag de dag worden de aandelen verhandeld tegen minder dan de helft van onze conservatieve taxatiewaarde voor deze verzameling bedrijven van wereldklasse."
7. Janus Henderson Group plc (JHG)
Als bedrijf dat specifieke beleggingen nastreeft in elke activaklasse, houdt Janus Henderson Group toezicht op een breed scala aan beleggingsproducten voor institutionele en particuliere klanten. Het is op volledige schaal actief in zijn geografische regio's, waaronder de Verenigde Staten, Azië, Australië en Europa.
Opgemerkt kan worden dat de fusie van Janus Capital Group en Henderson Global Investors in 2017 resulteerde in de oprichting van de multinationale vermogensbeheerder, Janus Henderson Group plc, die momenteel $ 370 heeft. miljard aan activa onder beheer.
Nelson Peltz heeft onlangs 17.666.612 aandelen van JHG verworven voor een bedrag van $383.719.000 en goed voor 6,34% van Trians totale aandelenwaarde. Peltz verwierf ook een vergelijkbare positie in IVZ, dus de mogelijkheid van een fusie van deze bedrijven is nu in de kaarten.
6. Invesco Ltd. (IVZ)
Invesco Ltd. is een vrijgevochten vermogensbeheerder met kantoren in meer dan 20 verschillende landen over de hele wereld. Het beheert activa met een waarde van maar liefst $ 1,2 biljoen en is samengesteld uit gespecialiseerde investeringsteams. Met meer dan 8.000 medewerkers wereldwijd belooft Invesco haar aandacht te richten op het voldoen aan de behoeften van haar klanten.
Peltz's Trian Fund heeft momenteel een belang van $ 419.196.000 bij Invesco. Het activistische fonds bezit 36.739.343 aandelen van het bedrijf, wat overeenkomt met 6,92% van zijn 13F-portefeuille en kon sinds eind september een rendement van 80% opleveren.
In een interview met CNBC, Invesco's Head of US Government Affairs, sprak Andy Blocker over de veerkracht van de Amerikaanse markten en waarom we geen grote beweging in de markt hebben gezien met betrekking tot de recente rellen in het Capitool van de VS. Hier is een citaat van Blocker:
“De markt zag dat ons democratische systeem stand hield en daarom heb je deze grote schommelingen niet gezien. Nu de Democraten de Senaat winnen, geeft dat de regering-Biden de kans om een deel van haar agenda daadwerkelijk uit te voeren. Hij is volledig gefocust op Covid-19. Dat betekent dat we verwachten dat het Covid-19-hulppakket groter zal zijn dan het anders zou zijn geweest in een opgesplitste regering en we verwachten dat het zowel staats- en lokale overheden zal helpen als meer hulp voor individuen. Ook al hebben we meer dan 40 infrastructuurweken tijdens de Trump-administratie, ik denk dat we daadwerkelijk infrastructuurverlichting kunnen krijgen. En dan komen belastingverhogingen, want je zult moeten betalen voor infrastructuurverlichting, je zult wat belastingverhogingen nodig hebben en we denken als eerste in de rij, vennootschapsbelasting. Dat zien we wat later in het jaar. Alle groeiaandelen, ik denk dat dat in feite de reflatiehandel weer op gang brengt en de Covid-19-hulpinfrastructuur, gaat allemaal in die richting en ik denk dat het deel van de belastingverhoging daar echt achter komt. ”
