In dit artikel bekijken we de top 10 aandelen die New Mets-eigenaar Steve Cohen in het derde kwartaal kocht. Om meteen naar de grootste aandelenbewegingen van Cohen te gaan, bekijk je Top 5 aandelen New Mets-eigenaar Steve Cohen kocht in het derde kwartaal .
Steve Cohen, de miljardair voorzitter en CEO van geregistreerd beleggingsadviseur Point72 , werd een van de meest spraakmakende figuren in de honkbalwereld nadat zijn aankoop van de New York Mets voor 2,4 miljard dollar op 6 november werd goedgekeurd door MLB.
Cohen, een oude Mets-fan, neemt het eigendom over van de Wilpons, die in de jaren 2010 werden gedwongen de loonlijst van de Mets te verlagen nadat ze een enorme financiële klap hadden gekregen door hun betrokkenheid bij ponzi meesterbrein Bernie Madoff, die in 2008 ten val werd gebracht. Uitgestelde compensatie van door de Mets ondertekende spelerscontracten werd aan Madoff gegeven om te beheren. Op zijn beurt trok het team rechtstreeks geld van Madoff-rekeningen om de dagelijkse activiteiten te financieren.
Steven Cohen van Point72 Asset Management
Cohen heeft indruk gemaakt op mensen rond honkbal en is misschien wel de perfecte eigenaar om een Mets-team om te buigen dat moeite heeft gehad om een solide kern van jonge spelers op te bouwen. NL Cy Young-winnaar en vrije agent Trevor Bauer, die dit buitenseizoen een prijsdoelwit van de Mets zou kunnen zijn, prees Cohen omdat hij zei dat het zijn doel is dat de Mets in de komende 3-5 jaar een World Series winnen en gelooft dat Cohen's plan om te bouwen het verbeteren van de data-analysemogelijkheden van Mets zal hen daarbij helpen.
Cohen is natuurlijk geen onbekende in data-analyse en gebruikt het bij Point72 naast fundamenteel onderzoek en kwantitatieve methodologieën om winstgevende investeringsideeën te vinden. Cohen en zijn team van meer dan 1.600 medewerkers boekten de afgelopen jaren wisselende resultaten op dat vlak. Het bedrijf, dat meer dan $ 10 miljard heeft opgehaald sinds het in 2018 begon met het accepteren van extern geld, won in 2018 slechts 1% voordat een veel beter resultaat van 14,9% na aftrek van vergoedingen in 2019 werd behaald.
Het belangrijkste hedgefonds overleefde ook de verwoesting van het eerste kwartaal van dit jaar, die zoveel hedgefondsen verpletterde, waarbij Cohen zei dat de rendementen voor het kwartaal "in wezen vlak" waren in een interne bedrijfsmemo op eind maart en prees de manier waarop ze tijdens de chaotische periode met risico's waren omgegaan. Point72 had op 9 november $ 91,33 miljard aan activa onder beheer.
Point72 Asset Management had een druk kwartaal volgens de 13F van het fonds voor de rapportageperiode van 30 september, die maandag werd bekendgemaakt. Cohen voegde iets meer dan 400 aandelen toe aan de 13F-portefeuille van Point72 en verkocht 289 voormalige posities tijdens het derde kwartaal. De waarde van de participaties in de 13F-portefeuille groeide in het kwartaal van september met $ 4,2 miljard tot $ 19,53 miljard. De sectorallocatie van Point72 Asset Management bleef consistent ondanks de grote omloopsnelheid van aandelen, waarbij het fonds meer geld in de sectoren technologie, gezondheidszorg en luxe consumentengoederen stopte dan alle andere.
Waarom letten we op het sentiment van hedgefondsen voordat we investeringsbeslissingen nemen? Ons onderzoek heeft aangetoond dat de small-capaandelenselecties van hedgefondsen tussen 1999 en 2016 de markt met dubbele cijfers wisten te verslaan, hoewel de outperformance-marge de afgelopen jaren is afgenomen. Desalniettemin konden we op voorhand nog steeds een selecte groep hedgefondsbeleggingen identificeren die sinds maart 2017 meer dan 56 procentpunten beter presteerden dan de S&P 500 ETF's (zie de details hier). We waren ook in staat om vooraf een selecte groep hedgefondsbeleggingen te identificeren die tussen 2006 en 2017 jaarlijks 10 procentpunten slechter presteerden dan de markt. Interessant is dat de marge van underperformance van deze aandelen de afgelopen jaren is toegenomen. Beleggers die long zijn op de markt en short gaan op deze aandelen, zouden tussen 2015 en 2017 jaarlijks meer dan 27% hebben opgebracht. We volgen en delen de lijst van deze aandelen sinds februari 2017 in onze driemaandelijkse nieuwsbrief. Zelfs als u zich niet op uw gemak voelt bij het shorten van aandelen, moet u in ieder geval voorkomen dat u longposities inneemt in aandelen die in onze shortportefeuille zitten.
Laten we nu eens kijken naar de top 10 van aandelen Mets-eigenaar die Steve Cohen in het derde kwartaal kocht, te beginnen met AMD.
Steve Cohen kocht tijdens het derde kwartaal meer dan 1,32 miljoen aandelen van Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) en nam een positie van $ 109 miljoen in de chipmaker, die een van de 5 Beste aandelen voor robotica en kunstmatige intelligentie om te kopen na de overname van Xilinx, Inc. (NASDAQ:XLNX) ter waarde van $ 35 miljard in oktober. Er was een sprong van meer dan 60% in het hedgefondsbezit van AMD tijdens de 18 maanden eindigend op 30 juni.
AMD-aandelen zijn tegen het einde van juli en begin augustus met meer dan 50% gestegen en hebben hun hogere niveaus in de afgelopen 3½ maand kunnen vasthouden, wat een indicator zou kunnen zijn van nog een dreigende duw omhoog. Aandelen van AMD hebben een geweldige driejarige periode achter de rug en boekten de grootste winsten van alle S&P 500-aandelen in zowel 2018 (meer dan 70% winst) als 2019 (bijna 150% winst).
AMD doet een moedige poging om te winnen, aangezien zijn aandelen dit jaar met meer dan 80% zijn gestegen. Het zal moeilijk zijn om Carrier Global Corporation op te sporen (NYSE:CARR ) echter, die eerder dit jaar toetrad tot de S&P 500 nadat ze was afgesplitst van United Technologies Corp., en waarvan de aandelen in 2020 een ongelooflijke 238% hebben gewonnen.
Cohen kocht meer dan 1,05 miljoen aandelen Activision Blizzard Inc. (NASDAQ:ATVI) tijdens het derde kwartaal, 358% meer aandelen dan hij op 30 juni bezat. Het hedgefonds van de miljardair heeft nu een investering van $ 109 miljoen in de uitgever van videogames, die tot en met september al $ 5,71 miljard aan inkomsten heeft binnengehaald. Dat zet de Call of Duty-ontwikkelaar op tempo om een nieuwe hoge score in de jaarlijkse omzet neer te zetten, die momenteel op $ 7,5 miljard staat, in 2018.
Activision is een van de 5 aandelen die hun dividend in 2021 enorm kunnen laten groeien , aangezien het bedrijf meer dan $ 7,4 miljard in contanten heeft en een minuscule dividenduitkeringsratio van 15%. ATVI-aandelen keren momenteel een jaarlijks dividend van 0,54% uit. Er kan een groot vakantieseizoen in 2020 in het verschiet liggen voor Activision en de game-industrie als geheel, waarvan de laatste een recordomzet van $ 11,2 miljard haalt tijdens het derde kwartaal, een stijging van 24% op jaarbasis.
1,08 miljoen aandelen van Raytheon Technologies Corporation (NYSE:RTX), die in 2020 wapens en verdedigingssystemen levert aan veel van de 10 machtigste militairen ter wereld , werden tijdens het derde kwartaal opgekocht door Point72 Asset Management, waardoor de eigendomspositie met 91% toenam. Het hedgefondsbezit van RTX is in 2020 sterk gedaald in de selecte groep van goed presterende hedgefondsen die wordt gevolgd door Insider Monkey, met een daling van 27%.
In tegenstelling tot de hoogvliegende aandelen van AMD, hebben RTX-aandelen een nogal ellendig jaar achter de rug, met een daling van bijna 30%. De aandelen zijn sinds 28 oktober echter met 31% gestegen en Cohen zou kunnen rekenen op een rally van het aandeel als vaccin en een daaropvolgende opleving van de reisindustrie. De gehavende luchtvaartindustrie heeft zwaar gewogen op de resultaten van Raytheon, waardoor de omzet in het derde kwartaal op jaarbasis met 34% daalde in zowel de Collins Aerospace- als de Pratt Whitney-segmenten. De verkoop van militaire goederen was een zeldzaam lichtpuntje voor elk segment, met een stijging van 4% in het lucht- en ruimtevaartsegment en met 11% in het commerciële OEM-segment van Raytheon.
Steve Cohen voegde CSX Corporation (NASDAQ:CSX) toe aan de portefeuille van Point72 tijdens het derde kwartaal, waarbij hij bijna 1,81 miljoen aandelen kocht om een belang van $ 140 miljoen op te bouwen in de spoorwegmaatschappij, die zijn gratis cashflow verviervoudigd in de afgelopen drie jaar tot $3,19 miljard in 2019. 46 van de hedgefondsen die door Insider Monkey werden gevolgd, waren op 30 juni long CSX.
De recente invoering van PSR-technieken (precisieplanning voor spoorwegen), waarmee ze meer goederen kunnen vervoeren met minder middelen, heeft hun marges en winstgevendheid aanzienlijk verbeterd. CSX behaalde een operationele ratio van 59,6% in het derde kwartaal en verhoogde zijn operationele marge met meer dan 11 procentpunten tussen 2016 en 2019, sterk geholpen door de invoering van PSR in 2017.
T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS), een van de 30 populairste aandelen, sluit de eerste helft van Steve Cohens belangrijkste aandelenaankopen van het derde kwartaal af. Onder hedgefondsen tijdens Q2. Cohen was op 30 juni een van de 113 aandeelhouders van hedgefondsen van het bedrijf onder de fondsen die Insider Monkey volgt, een stijging van 74% op kwartaalbasis die werd gestimuleerd door de toevoeging van Sprint aan de activiteiten van T-Mobile in april.
Point72 voegde tijdens het derde kwartaal meer dan 636.000 aandelen toe aan zijn positie, een stijging van 84%. Miljardair investerende legende Warren Buffett kocht ook heel veel TMUS-aandelen tijdens het derde kwartaal, 2,4 miljoen in totaal. De telecomgigant groeide in het derde kwartaal met een indrukwekkende 74% jaar-op-jaar tot $ 19,27 miljard en verpletterde rivalen AT&T Inc. (NYSE:T) en Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) in postpaid netto toevoegingen, top 2 miljoen mark.
Mis de grootste recente aandelenaankopen van Cohen niet Top 5 aandelen New Mets-eigenaar Steve Cohen kocht in het derde kwartaal. Openbaarmaking:geen. Top 10 aandelen New Mets-eigenaar Steve Cohen kocht in Q3 is oorspronkelijk gepubliceerd op Insider Monkey.
