Een SIP van tien jaar kan ons veel leren over risico en beloning. Ik heb er een lopen in het Sundaram Midcap Fund voor een familielid. Dit was slechts een Rs. 500 SIP in een rustig, redelijk consistent fonds. Ik probeerde dit alles-of-niets-idee door alles voor dat doel in een midcap-fonds te stoppen, omdat ik dacht dat als ik faal, ik het ergens anders kan goedmaken.
De eerste les is onder andere om NIET al uw geld of het grootste deel van uw geld in midcap-fondsen te stoppen. Ik heb het fonds eerder beoordeeld:Sundaram Mid Cap Fund Review:een consistente performer. Vandaag zou ik zeggen dat het een stil fonds is dat niet veel aandacht trekt. Tien jaar geleden, als een rank newbie, kan ik me niet helemaal herinneren hoe en waarom ik dit koos! Misschien, aangezien mijn eerste investering in Sundaram Tax Saver was en ik wist waar het AMC-kantoor is, heb ik deze gekozen! Lees meer: Tien jaar beleggen in beleggingsfondsen:mijn reis en geleerde lessen
Ik had eerder geschreven over de reis van deze SIP in maart 2018. Op dat moment was de XIRR (jaarlijks rendement) een mooie dikke 20%. Dingen veranderen vrij snel in deze ruimte (les #2). Aangezien er sindsdien nogal wat is veranderd, kan een nieuw bezoek geen kwaad. Ik zou willen herhalen dat dit slechts een experiment was waarvan ik het me kon veroorloven alles te verliezen. Probeer dit alstublieft niet met uw portfolio's
De tienjarige SIP in het Sundaram Midcap FundDit is de evolutie van de totale investering en waarde. Kun je raden wat die scherpe dip is?
Als je dit bekijkt, is het vrij gemakkelijk en handig om wat luie conclusies te trekken, zoals SIP's maken iemand gedisciplineerd (nee ze niet) en hoe SIP's altijd werken op de lange termijn (nee dat doen ze niet). Als je wilt zien wat je wilt zien, dan helpt de rest van het artikel misschien niet. Als u dieper wilt duiken en de risico's wilt begrijpen, laten we dan beginnen.
Kijk eerst goed. De eerste vier jaar is het rendement nihil. Als u een SIP vanaf april 2006 overweegt, zou het rendement de eerste zeven jaar zelfs nul zijn! (Les #3), ik had er toen op gewezen dat de waarde kan als de markt corrigeert (zeshoek) en is precies wat je hierboven ziet.
De SIP-waarde bereikte een piek op 1 januari 2018 (8,5 jaar na aanvang) en de laatste 1,5 jaar is de waarde lager dan de piek. Waar is het zogenaamde risicomiddelingsvoordeel van SIP? Nou, die bestaat niet (les #4). Men kan dit op een betere manier zien. Lees meer:SIP's van beleggingsfondsen verminderen het risico niet! Pas op voor verkeerde informatie
Als de markt niet veel stijgt, is er niet veel correlatie tussen de markt en de SIP-investeringswaarde. Zodra de markt omhoog gaat, zijn de SIP-waarde en het rendement afhankelijk van de markt. Dit is de reden dat ik over de SIP praat als een emmer water op een wankele grond.
Stel je voor dat je een emmer vult met kleine bekers water. Deze mokken zijn de maandelijkse termijnen. De meeste mensen maken zich zorgen over het vullen van de emmer wanneer de markt wankel is (wanneer niet?!) Of maken zich zorgen over wanneer de volgende aflevering moet worden toegevoegd. Ze realiseren zich niet dat de emmer op wankele grond staat. Als de emmer valt, zal de SIP, hoe oud ook, altijd verlies opleveren. Dat is de reden waarom ik blijf zeggen dat SIP's het risico niet verminderen.
Met behulp van de SIP XIRR Tracker-tool kunnen we maand na maand het geannualiseerde rendement in kaart brengen.
Merk op dat de XIRR sinds eind 2014 daalt!! Als een rendement van 20% na 8-9 jaar beleggen vandaag na tien jaar 13% kan worden, is er meer dan een redelijke kans dat het eencijferig en FD-achtig wordt als het midcap-segment de komende jaren niet zal schitteren. Het risico neemt op de lange termijn nooit af (les #5), het uitvoeren van een SIP helpt niet om dit risico te beheersen!
Ik hoor je zeggen:"Pattu, waarom zeg je steeds maar weer hetzelfde?" Antwoord:Omdat, elke keer dat ik het zeg, het een nieuw publiek bereikt. Hoe weet ik dat je het vraagt, nou dat is mijn geheim.
Hoewel ik zal blijven investeren in dit fonds, heb ik ook een back-upbron voorbereid voor het beoogde doel. Ga er alstublieft niet vanuit dat ik tegen SIP's ben. Ik ben er alleen tegen om aan te nemen dat het starten van een SIP en het runnen ervan alles is wat nodig is om "rijkdom op te bouwen". Zoals de lessen van deze tienjarige SIP hebben aangetoond, is er veel meer nodig om risico's te verminderen en rustig te slapen. Het bedrag dat ermee gemoeid is, is zo laag dat ik er nooit last van heb gehad. Als dit mijn vermogen op het spel stond, zou ik het anders hebben gedaan en het inderdaad anders doen. Zie:Mijn persoonlijke financiële audit 2018
