Oktober 2019 was een goede maand voor de beleggingsfondsensector. Het AUM van maar liefst 45 fondsen steeg in AUM met 30% of meer. Van deze 11 zijn aandelenfondsen, waaronder zes ETF's. Opmerkelijk hiervan is ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF met een stijging van 45% in AUM. Dit is een rapport.

Het bestuderen van maandelijkse veranderingen in AUM heeft twee voordelen. Voor een analist geeft het aan welke producten het AMC 'duwt'. Voor een belegger kan het, afhankelijk van de fondscategorie en het AUM-niveau, iets zijn om in de gaten te houden. Aanhoudend hoge AUM-groei van maand tot maand, vooral tijdens een bullmarkt, zou beleggers ertoe moeten aanzetten de prestaties nauwkeurig te bekijken.

De 11 beleggingsfondsen met een groei van meer dan 30% in AUM in oktober 2019

Schemanaam AUM wijzigen NAV-wijziging ICICI Pru Pvt Banks ETF126%2%Mirae Asset Nifty 50 ETF102%3%IIFL Focused Equity Fund-Reg73%3%Nippon India ETF Hang Seng BeES58%2%Bharat 22 ETF53%3%ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF45%3% ICICI Pru Bank ETF38%3%Quant Active Fund35%10%ICICI Pru Sensex Index Fund34%4%Nippon India Index Fund – Sensex Plan31%4%Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund-Reg31%3%

De NAV-wijziging wordt ook getoond om te controleren of de AUM-groei het gevolg was van een beweging van de NAV of gedomineerd werd door instroom. Zo is het ICICI Pru Technology Fund in oktober 2019 met 5% gedaald. Het AUM is met 4% gedaald. Dit betekent dat de instroom beperkt was. In het geval van Quantum Long Term Equity steeg de NAV met 2% en de AUM met 3%. Wederom geen significante instroom. Alle percentages zijn bij benadering. Merk op dat er slechts twee actieve fondsen in de top 11 staan!

ICICI Prudential Private Banks ETF op 390 Crores AUM is redelijk respectabel. ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF bij 62 Crores is vrij klein, maar iets om in de gaten te houden. ICICI Asset allocator en ICICI BSE 500 ETF stegen 20%. Lezers herinneren zich misschien dat we hadden besproken waarom de AUM stijgt:ICICI Prudential Asset Allocator Fund:dit is waarom u dit moet vermijden!

---

Beleggingsfondsen met grootste AUM-stijging in oktober 2019

Naam regelingNAV WijzigingAUM WijzigingBNP Paribas Overnight Fund0.4%2018%Mahindra Overnight Fund0.4%843%LIC MF Overnight Fund0.4%616%Nippon India Overnight Fund0.4%575%Union Overnight Fund0.4%461%Baroda Overnight Fund0. 4%441%Sundaram Overnight Fund0.4%411%Indiabulls Overnight Fund0.4%348%Quant Liquid Plan0.5%283%Edelweiss Overnight Fund0.4%172%SBI Overnight Fund0.4%146%ICICI Pru Pvt Banks ETF2. 1%126%L&T Cash Fund0.3%117%Mirae Asset Nifty 50 ETF3.4%102%IDFC Overnight Fund0.4%95%JM Short Term Fund-2.6%90%PGIM India Overnight Fund0.4%81%Tata Liquid Fonds0.5%75%HSBC Overnight Fund0.4%74%ICICI Pru Overnight Fund0.4%74%IIFL Focused Equity Fund2.7%73%Baroda Ultra Short Duration Fund0.6%68%Nippon India ETF Hang Seng BeES2.3 %58%Bharat 22 ETF3,1%53%ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF3,3%45%HDFC Overnight Fund0,4%44%LIC MF ST Debt Fund1,0%43%Franklin India Savings Fund0,7%40% PGIM India Ultra ST Fund0,5%39%ICICI Pru Bank ETF3,0%38%Nippon India Money Market Fund0,7%37%Quant Active Fund10,2%35%Axis Treasury Adva ntage Fund0.9%35%ICICI Pru Sensex Index Fund3.6%34%ICICI Pru Retirement Fund-Pure Debt Plan1.0%33%Invesco India Ultra Short Term Fund0.7%32%Canara Rob Overnight Fund0.4%32% Nippon India Index Fund – Sensex Plan3,6%31%Nippon India Liquid Fund0,5%31%Axis Short Term Fund1,1%31%Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund3,4%31%Franklin India Banking &PSU Debt Fund1. 2%30%SBI Magnum Ultra Short Duration Fund0,7%30%LIC MF Banking &PSU Debt Fund1,1%30%SBI Liquid Fund0,5%29%

Dit is de volledige lijst van 45 fondsen. Het wordt gedomineerd door nachtfondsen. Aangezien de portefeuille van een daggeldfonds elke dag verandert, zullen zulke grote in- en uitstromen normaal zijn. Lees meer: Bezorgd over het risico van beleggingsfondsen met schulden? Parkeer uw geld in nachtelijke beleggingsfondsen

Fondsen die in oktober 2019 meer dan 10% AUM verloren

Schemanaam NAV-wijziging AUM wijzigen Indiabulls Savings Fund-Reg(G)1%-63%HDFC Sensex ETF4%-39%PGIM India Insta Cash Fund(G)0%-35%JM Low Duration Fund(G)-4%-28%Franklin India Overnight Fund (G)0%-26%Baroda Conservative Hybrid Fund(G)1%-26%ITI Liquid Fund-Reg(G)0%-25%Kotak Floating Rate Fund-Reg(G)0%-21%LIC MF Arbitrage Fund-Reg(G)1%-21%Principal Credit Risk Fund(G)1%-21%ICICI Pru Liquid ETF0%-19%DSP NIFTY Next 50 Index Fund-Reg(G)4%-18%PGIM India Short Maturity Fund(G)1%-15%Indiabulls Liquid Fund(G)0%-15%Nippon India Prime Debt Fund(G)1%-15%IDBI Gilt Fund(G)1%-14%BNP Paribas Corp Bond Fund (G)2%-13%Invesco India Equity Savings Fund-Reg(G)2%-11%

De daling in HDFC Sensex ETF is intrigerend.

AUM-wijziging vs. Nav-wijziging okt 2019

Als we fondsen uitsluiten, stijgt de AUM met meer dan 30% (omdat ze de plot scheeftrekken)

De meeste fondsen zagen een verandering van minder dan 2% in NAV en een verandering van minder dan 20% in AUM. We zullen deze wijzigingen in de komende maanden volgen.