Dit is een lijst van op factor gebaseerde ETF's en indexfondsen, ook bekend als smart beta-fondsen of strategische fondsen, beschikbaar in India vanaf juli 2020

Wat is een op factoren gebaseerde index? Een index die is gecreëerd door actieve aandelenselectie met behulp van voorwaarden zoals lage volatiliteit, momentum, alfa, kwaliteit, waarde enz. en niet marktkapitalisatie, wordt een factorindex genoemd. Aandelen in de index worden gewogen met behulp van deze factoren – voor bijv. aandelen met een lagere volatiliteit hebben een hoger gewicht. Dit combineert dus actieve aandelenselectie - kwantitatief, op regels gebaseerd - met passief beleggen (als een ETF of indexfonds deze index volgt)

Dit elimineert tot op zekere hoogte de problemen van concentratierisico die gepaard gaan met marktkapitalisatiegewogen indices:zijn de rendementen van indexfondsen afhankelijk van slechts een paar aandelen (concentratierisico)? Houd er echter rekening mee dat het aanvankelijke in aanmerking komende aandelenuniversum gebaseerd zou zijn op marktkapitalisatie (niet de gewichten, maar de lijst van aandelen). Het concentratierisico hangt ook af van de regel voor het aftoppen van het aandelengewicht voor elke index (zie onderstaande voorbeelden)

Opmerking: Deze lijst wordt alleen ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als beoordeling of aanbeveling. De AUM van deze fondsen is vrij laag en veel van hen zijn ETF's met lage handelsvolumes. Daarom is het aan te raden om hier voorlopig niet in te investeren.

---

Lijst van op factor gebaseerde ETF's en indexfondsen (smart beta) in India

Schemanaam AUM(Cr) juni 2020 DSP Equal Nifty 50 Fund99.9371Principal Nifty 100 Equal Weight Fund16.0920Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund20.9452ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF111.0347Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 3016.5371Kotak NV 20 ETF12.5074Nippon India ETFI NV2022.720IC ETF1.5074Nippon .3439SBI kwaliteit 30 ETF19ICICI Pru – Nifty Alpha Low Volatility 30 ETFOpen aug 2020

Bijwerken: SBI kwaliteit 30 ETF is toegevoegd dankzij Ashwin Raja voor het erop wijzen.

Beschrijving van onderliggende indexfondsen

• DSP Equal Nifty 50 Fund: gelijk gewicht aan Nifty 50 aandelen. Zie:Nifty 50 Equal Weight Index vs Nifty 50:Leidt gelijk gewicht tot meer rendement?
• Principal Nifty 100 Equal Weight Fund en Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund :  gelijk gewicht aan Nifty 100-aandelen. Gerelateerd artikel:De NIFTY 100 Equal Weight Index als benchmark voor beleggingsfondsen
• ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF 30 aandelen met de laagste volatiliteitsaandelen van Nifty 100 in het afgelopen jaar. Gerelateerd artikel:Aandelen kiezen met een lage volatiliteit:een eenvoudige, maar effectieve strategie? Aandelen met een omzet die lager is dan een van de Nifty 50-aandelen, zijn beperkt tot 3%. De huidige gewichten zijn te zien in de nieuwste factsheet van N100LV30
• Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 30: 30 aandelen van NIFTY 100 en NIFTY Midcap 50 indices. Aandelen met een lage prijsvolatiliteit in de afgelopen 365 dagen en hogere winstgevendheid (ROE), lagere leverage (schuld aan eigen vermogen) en stabielere winsten (EPS-groei). Gerelateerd artikel:Hoe goed zijn de top 10 aandelen van de NIFTY Quality Low-Volatility 30 Index? Gewichten zijn beperkt tot 5% – dit is een wenselijke functie. Zie de laatste factsheet van de N100Q30.
• Kotak NV 20 ETF, Nippon India ETF NV20, ICICI Pru NV20 ETF: Aandelen met een lage PE (30% gewicht), lage PB (20% gewicht), hoge div opbrengst (10% gewicht) en hoge ROCE (40% gewicht) zijn genomineerd uit de Nifty 50. De aandelen met de top 20” waarde rangschikking ” zijn gekozen om deel uit te maken van de index. Gewichten zijn beperkt tot 15% (zie NV 20 factsheet). Dit kan concentratieproblemen veroorzaken. Deze index kan het beste worden vermeden. Gerelateerd artikel:Nifty 50 Value 20 (NV20) Index:Is dit beter dan Nifty 50?.
• SBI-kwaliteit 30 ETF Dit volgt de NIFTY 200 Quality 30 TRI. Het criterium is hetzelfde als voor het Edelweiss-fonds hierboven, maar het aandelenuniversum is nu Nifty 200.

Gerelateerde artikelen:

• Zijn Nifty Smart Beta (strategische) indices beter dan de Nifty Next 50?
• Beleggen in aandelen met lage volatiliteit:werkt het? Hoger rendement bij lager risico?
•  Momentum Stock Investing in India:werkt het?

Kostenratio's van factorgebaseerde fondsen

FundExpense Ratio (%) Juni 2020Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 300.28ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF0.42ICICI Pru NV20 ETF0.15Nippon India ETF NV200.37Principal Nifty 100 Equal Weight Fund0.96Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund0.95

Laatste eenjarige tracking error van factorgebaseerde fondsen

Houd er rekening mee dat de tracking error van ETF's betrekking heeft op de NAV (industriestandaard). Voor de belegger heeft dit geen zin. Trackingfouten moeten worden bepaald met betrekking tot de prijs.

Schemanaam29-jul-2019 tot 29-jul-2020 Tracking ErrorPrincipal Nifty 100 Equal Weight Fund(G)0.33Kotak NV 20 ETF0.53Nippon India ETF NV200.25ICICI Pru NV20 ETF0.53Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 300.11Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Gewicht Fund-Reg(G)0.29ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF0.13DSP Equal Nifty 50 Fund-Reg(G)0.40

Samenvatting:  op factoren gebaseerde fondsen moeten India nog aanslaan vanwege de hebzucht van het AMC. Ze geven er de voorkeur aan actieve "kwantitatieve fondsen" te lanceren op basis van AI en andere geassorteerde mumbo-jumbo in plaats van passieve indexfondsen te lanceren. ETF's hebben geen commissies en zullen niet zo veel op de markt worden gebracht en lijden aan liquiditeitsrisico's. Een multifactorindexfonds moet interessant zijn om te volgen. Lees meer:​​Hoe nieuwe aandelenbeleggers snel kunnen beginnen met beleggen met behulp van NIFTY Multi-Factor Indices

---

Er is een nieuw seminar beschikbaar: Hoe u een langetermijnbeleggingsportefeuille opbouwt – een gids voor beginners. U kunt zich aanmelden via dit formulier . Dit is bedoeld voor absolute nieuwkomers om op de juiste manier te investeren, de juiste vragen te stellen en niet de fout te maken om in de allereerste stap producten te kiezen en later berouw te hebben!

---