Elke keer dat de markt een recordhoogte bereikt, worden verschillende beleggers zenuwachtig en beginnen ze zich af te vragen of ze hun SIP-investeringen moeten stopzetten of hun forfaitaire investering (inclusief STP's) moeten uitstellen. Dit is waarom het geen voordeel heeft om dit te doen.
We hebben onlangs besproken wie winst moet boeken:en wie niet:is het tijd om winst te boeken uit beleggingsfondsen? Nu zullen we deze vragen overwegen:als we SIP's hebben draaien, moeten we ze dan pauzeren tijdens all-time highs? Als ik een forfaitair bedrag heb om te investeren, moet ik dan wachten tot de markt daalt van het hoogste punt ooit? Kan ik een STP starten wanneer de markt op een recordhoogte staat?
De markt die een recordhoogte bereikt, is een vrij veel voorkomende gebeurtenis. Dit is geen "signaal" voor de markt om te "corrigeren".
Stel, we willen een bedrag ineens voor tien jaar beleggen. Er zijn twee manieren om dit te doen. We kunnen het in één keer investeren of we kunnen de investering over 12 maanden spreiden. De looptijd waarover we de forfaitaire belegging spreiden, doet er niet toe, zoals eerder vastgesteld:wanneer de markt op een recordhoogte staat, hoe moet een forfaitair bedrag worden belegd? Eenmalig of geleidelijk?
Nu kan deze forfaitaire of gespreide investering (STP of systematisch overdrachtsplan om te voldoen aan de gangbare taal) op twee verschillende tijdstippen worden gestart:wanneer de markt op een recordhoogte staat (ATH) en wanneer de markten niet op ATH zijn.
De groene stippen vertegenwoordigen het 10-jarige rendementsverschil tussen forfaitaire en STP-investeringen gestart bij ATH. De bruine stippen vertegenwoordigen het 10-jarige rendementsverschil tussen forfaitaire en STP-investeringen die zijn gestart wanneer de markt niet op ATH is. Er is praktisch geen verschil!
Soms deed het forfaitaire bedrag het beter (positief rendementsverschil) en soms STP. Er is geen manier om te zeggen welke beter zou zijn als we met onze investeringen beginnen. Dit is gewoon een manifestatie van de opeenvolging van terugkeer of timing geluk.
Als je een forfaitair bedrag hebt, spreid dan investeringen over een paar maanden (kies gewoon een duur waar je je prettig bij voelt), maar wacht niet omdat de markt op een recordhoogte staat. Dat zou een verlies van kostbare tijd zijn.
Laten we een SIP van 15 jaar overwegen met drie scenario's
* Kom alsjeblieft niet op het idee om dat bedrag in een liquide fonds te beleggen om wat "extra" te krijgen. Voor een maandelijkse rente van ongeveer 0,5% is er geen verschil tussen het gepauzeerde bedrag op een SB-rekening en in een liquide fonds houden.
Elke regel in de onderstaande grafiek bevat 327 15-jarige voortschrijdende SIP-gegevenspunten. Er is praktisch geen verschil in rendement, of u nu belegt zonder naar marktniveaus te kijken, of u SIP pauzeert tijdens all-time highs en later belegt of dat u SIP pauzeert, het bijvoorbeeld in een liquide fonds belegt en het later belegt.
Hieronder wordt het retourverschil weergegeven tussen pauze-sip en normale slok (oranje stippen) en pauze-sip met make-up en normale SIP (blauwe stippen). Het investeren van de gepauzeerde SIP-termijnen verkleint de spreiding in rendement
Wederom zien we dat het pauzeren van SIP's wanneer de markten op all-time highs staan, op de lange termijn op geen enkele manier helpt. We zullen gewoon moeten wennen aan het beleggen zodra er systematisch inkomsten beschikbaar komen zonder direct verlies te vrezen. Wachten op het juiste moment om iets te doen, is een van de ergste fouten die je kunt maken. Onthoud altijd dat verlies de schaduw van terugkeer is. Je kunt het niet afschudden. Als u op rendement wacht, zal het verlies ook wachten en toeslaan nadat u heeft geïnvesteerd (wanneer dat ook mag zijn!)
