De meest voorkomende vraag die nieuwe investeerders (of zelfs bestaande investeerders) willen antwoord op is "Hoeveel beleggingsfondsen moet ik in mijn portefeuille hebben?" Het werkelijke aantal is waarschijnlijk heel anders dan u denkt.

Laten we, voordat we tot het antwoord komen, de reden achter deze verwarring begrijpen:beleggers willen een goed gediversifieerde portefeuille hebben. Diversificatie is hierbij het hoofddoel. Daarom is het belangrijk dat we dit diversificatieprobleem aanpakken.

Het bekende gezegde "Doe niet al je eieren in één mand" is de essentie van diversificatie. Het betekent in de eerste plaats dat u uw belegging niet beperkt tot één enkele weg, maar deze over verschillende gebieden verspreidt om het risico te beperken. Als u uw belegging beperkt tot één bedrijfsaandeel, loopt u het grootste risico. Wat als het bedrijf morgen betrokken raakt bij een groot schandaal? De aandelenkoers zou dalen en u zou al uw geld verliezen! Om dergelijke risico's te vermijden, belegt u dus in veel verschillende bedrijven en om het risico verder te beperken, belegt u ook in bedrijven uit verschillende sectoren. Zelfs als een sector of bedrijfstak een saaie fase doormaakt, kan een andere, beter presterende sector helpen en die verliezen dekken. Daarom zou de beste strategie hier zijn om uw belegging te diversifiëren door weinig aandelen uit alle sectoren te bezitten.

Hoewel de bovenstaande logica goed en wel is voor directe beleggingen in aandelen, veroorzaakt het problemen wanneer u dezelfde logica toepast op uw belegging in beleggingsfondsen. De grootste en meest voorkomende fout waar de meeste beleggers voor bezwijken, is denken dat ze goed gediversifieerd zijn door hun investeringsgeld te spreiden over veel verschillende beleggingsfondsen.

U moet begrijpen dat aandelenfondsen zelf beleggen in aandelen uit zeer diverse sectoren. Een enkele portefeuille van aandelenfondsen voor beleggingsfondsen bestaat gemiddeld uit aandelen van ongeveer 40 tot 60 bedrijven op een bepaald moment. Dus wanneer u belegt in een aandelenfonds voor beleggingen, belegt u indirect in aandelen van zoveel bedrijven, waardoor uw portefeuille al zeer gediversifieerd is. In feite is een van de belangrijkste voordelen van beleggen in beleggingsfondsen de kwaliteit van diversificatie die ze aan uw beleggingen bieden. De fondsbeheerders kiezen over het algemeen voor een goed gespreide portefeuille door op meerdere manieren te beleggen. Ze investeren niet alleen in verschillende bedrijven, maar ook in verschillende sectoren en grootte van bedrijven.

Beleggen in te veel fondsen zal niet de gewenste diversificatie bieden, omdat aandelen of onderliggende posities in veel van dergelijke fondsen vaak vergelijkbaar zijn of elkaar overlappen, wat betekent dat u uw geld keer op keer in dezelfde bedrijven belegt. Als u beleggingsfondsen uit dezelfde categorie koopt, investeert u keer op keer in vergelijkbare/dezelfde reeks bedrijven. Voor beleggers van beleggingsfondsen is de belangrijkste vereiste diversificatie tussen verschillende fondsbeheerders.

Wanneer u te veel beleggingsfondsen heeft, kunt u gemakkelijk door de bomen het bos uit het oog verliezen. Het is moeilijk om een ​​enorme portefeuille aan te houden en alle investeringen bij te houden. U zult een grote verschuiving in de fundamenten van een of meer fondsen niet opmerken, wat u duur kan komen te staan. Wanneer u in naam van diversificatie in veel verschillende fondsen gaat beleggen, gaat u zich ook gedragen als een verzamelaar in plaats van een belegger met gedefinieerde doelen. Het is essentieel om te weten hoeveel genoeg is.

Er is geen "juist" aantal beleggingsfondsen voor uw portefeuille, dit hangt af van uw beleggingsdoelen, risicobereidheid en tijdshorizon. Maar het is gemakkelijk genoeg om te zeggen dat u geen tientallen fondsen in uw portefeuille nodig heeft.

Een modelportefeuille voor een belegger die op zoek is naar vermogenscreatie met een langetermijnhorizon en een goede risicobereidheid kan zijn:

• 2 large-cap fondsen (beperkt aantal large-cap bedrijven, kans op overlapping is groot)
• 2 – 3 mid-cap fondsen (te veel mid-cap bedrijven, kans op overlapping is laag)
• 2 – 3 twee small-cap fondsen (te veel small-cap bedrijven kans op overlapping is laag).
• 1 of 2 gebalanceerde of schuldfondsen als buffer

Of u kunt beleggen in 4 tot 5 gediversifieerde aandelenfondsen in plaats van afzonderlijk large-, mid- en smallcap-fondsen te selecteren. U zou op beide manieren op hetzelfde diversificatieniveau uitkomen, op voorwaarde dat u er rekening mee houdt dat u grote overlappingen van posities vermijdt.

Houd er rekening mee dat dit aantal fondsen in uw portefeuille geen pass-through-fondsen omvat die u gebruikt als vehikel voor STP, aangezien het in de toekomst van nul waarde zal zijn.

Als u voor meer geld gaat dan nodig is, heeft u waarschijnlijk veel geld dat praktisch hetzelfde doet.

Als u een verspreide portefeuille bezit, voert u deze stappen uit en consolideert u uw beleggingen tot een beperkt aantal fondsen. Dit zal je zeker helpen op de lange termijn.

1. Overweeg eerst uw doelstelling:als het creëren van rijkdom uw hoofddoel is, dan is alleen beleggen in schuldfondsen de verkeerde strategie, en als u kapitaalbescherming of kapitaalbehoud zoekt, is een small- of midcapfonds niet nodig.
>
2. Zodra u de mix van fondsen waarin u wilt beleggen heeft afgerond, kunt u hun onderliggende posities achterhalen. Als twee of meer van uw geselecteerde fondsen elkaar aanzienlijk overlappen, verwijdert u enkele van die fondsen. Het heeft geen zin om meerdere fondsen te hebben met dezelfde onderliggende posities - dat is geen diversificatie, dat is duplicatie!
3. Voor het elimineren kun je twee factoren overwegen:ten eerste de prestatie, houd het beter presterende fonds en gooi de andere weg. Ten tweede, kijk naar de kostenratio, als twee fondsen vergelijkbare posities hebben, kies dan voor de lagere kostenratio. Een gespaarde cent is tenslotte een cent verdiend.
4. Een ander belangrijk ding om in gedachten te houden is dat u zich niet moet beperken tot slechts één vermogensbeheerder, maar moet beleggen in fondsen van verschillende fondshuizen om het risico te beperken. Sommige fondshuizen hebben expertise in het beleggen in één sector, terwijl andere dat wel zijn. de experts van een andere sector.