De termijnmarkten zijn dynamische atmosferen waar zaken worden gedaan met bijna lichtsnelheden. Om te slagen in deze hypercompetitieve arena, is handel met een lage latentie van cruciaal belang om de markt met maximale efficiëntie te betrekken.
Zoals iedereen die in futures heeft gehandeld kan bevestigen, zijn abrupte en snelle prijsschommelingen aan de orde van de dag. Om in deze omgeving aan de leiding te blijven, moet een handelaar al het mogelijke doen om handelsgerelateerde latentie te verminderen.

Wat is handelen met lage latentie?

In de moderne technologische wereld wordt de term "latentie" gedefinieerd als de totale hoeveelheid tijd die een enkel datapakket nodig heeft om van het ene aangewezen punt naar het andere te reizen. Handelsgerelateerde latentie is simpelweg de hoeveelheid tijd die nodig is om een ​​order uit te voeren, van muisklik om te vullen op de beurs.

Handelen met een lage latentie is een factor die de prestaties kan verbeteren en de bedrijfsresultaten van een handelaar aanzienlijk kan beïnvloeden. Vulslip als gevolg van verhoogde latentie kan een negatieve invloed hebben op de algehele efficiëntie van het betreden en verlaten van de markt. Afhankelijk van het product dat wordt verhandeld en de huidige marktparticipatieniveaus, kan het verlies aan geld door slippen aanzienlijk zijn.

De concepten van handelsgerelateerde latentie en slippage lijken eenvoudig genoeg:verwijder gewoon elke onnodige latentie en alles komt goed. Helaas is het een beetje ingewikkelder dan dat. Hier zijn enkele belangrijke determinanten van handelsgerelateerde latentie. Sommige zijn elementair en gemakkelijk te verhelpen, terwijl andere moeilijker aan te pakken zijn:

• Internetverbinding: De internetverbinding is een sleutel tot het overbrengen van informatie van en naar de markt. Knelpunten en datavertraging zijn belangrijke problemen die de snelheid van de verbinding van een handelaar met de beurs kunnen beïnvloeden.
• Lokale hardware: De handelshardware moet in goede staat verkeren. Of het nu een desktopcomputer of een mobiel apparaat is, naadloze functionaliteit is een noodzaak.
• Platformprestaties: Softwarehandelsplatforms zijn het portaal van de handelaar naar de markt. Eventuele storingen of compatibiliteitsproblemen kunnen problemen veroorzaken bij het in realtime verzenden of ontvangen van gegevens.
• Orderroutering: Orderrouting kan complex zijn. Verschillende makelaars hebben unieke relaties met verschillende beurzen. De prestaties van de technologische infrastructuur van een makelaar zijn een belangrijk element dat van invloed is op handelsgerelateerde latentie.

Het maximaliseren van de internetconnectiviteit en hardwareprestaties zijn relatief eenvoudige taken. Het aangaan van uitdagingen met betrekking tot platformfunctionaliteit en orderrouting is echter vaak buiten de handen van de handelaar.

Is het een verloren zaak?

Het valt niet te ontkennen dat detailhandelaren altijd een zware strijd zullen voeren wanneer ze institutionele spelers proberen te ontlopen. Elk jaar worden enorme hoeveelheden kapitaal geïnvesteerd in latentieverlagende technologieën, en die middelen zijn doorgaans niet beschikbaar voor detailhandelaren. Als het op snelheid aankomt, is het speelveld niet perfect gelijk.

Niettemin moeten handelaren ernaar streven de efficiëntie binnen hun handelsactiviteiten te bevorderen. Het verminderen van handelsgerelateerde latentie zal het resultaat verbeteren en de algehele kans op winstgevendheid vergroten. Om dat te doen, zijn er veel stappen die genomen kunnen worden:

• Bewaak de uitwisselingsconnectiviteit: Een robuuste verbinding met brokerage- en exchange-gebaseerde servers is een must. Regelmatige "ping"-tests met de juiste servers kunnen enig licht werpen op de sterkte van de verbinding.
• Hardware due diligence: Regelmatig onderhoud en hardware-updates zijn nodig om gelijke tred te houden met de concurrentie.
• Automatisering: Volledig geautomatiseerde handelsstrategieën kunnen de hoeveelheid tijd die nodig is om met de markt te communiceren aanzienlijk verminderen. Geautomatiseerde strategieën kunnen werken vanaf co-located servers op de centrale, waardoor de latentie aanzienlijk wordt verminderd.
• Server-side orderhosting: Server-side orderhosting is een noodzaak om de latentie te verminderen. Het is van cruciaal belang dat orders op de beurs worden vastgehouden voor uitvoering om consistent aangename vullingen te ontvangen.
• Directe markttoegang (DMA): DMA is een van de beste manieren om hoge latentiegraden te elimineren. Onder DMA worden bestellingen direct op de beurs geplaatst zonder eerst via een tussenpersoon te worden doorgestuurd.

Het is belangrijk om te beseffen dat het voor de meeste marktdeelnemers geen optie is om elke dag honderdduizenden transacties perfect uit te voeren. Proberen institutionele hoogfrequente handelaren in en uit de markt te verslaan, is als proberen een Ferrari te paard te ontlopen. Het gaat niet gebeuren.

Alles is echter niet verloren. Met een goed gedefinieerde strategie, adequate technologie en competente begeleiding hoeft een handelaar niet in milliseconden te handelen om op de markt te slagen.

Het goede nieuws

Het goede nieuws is dat de overvloed aan marktparticipatie die wordt toegeschreven aan handelaren met een lage en ultralage latentie, kansen creëert. Hoge volumes verhogen de algehele marktliquiditeit, waardoor het proces van prijsvorming wordt gestroomlijnd. Orderstroom stimuleert prijsactie en prijsbewegingen kunnen worden gekapitaliseerd.

Door de ontwikkeling van een alomvattende strategie en het elimineren van ongerechtvaardigde latentie, kan succes op de termijnmarkten om de hoek liggen. Als u geïnteresseerd bent in handel met lage latentie, bekijk dan onze dt Pro-softwaresuite.