In een blogpost van augustus 2020 hebben we de aanhoudende lange-termijn berenmarkt voor ruwe olie-futures in West Texas Intermediate (WTI) afgebroken. Destijds vertoonde de markt weinig tekenen van het doorbreken van de consistente neerwaartse trend. Wat een verschil maakt een jaar!

Dus bereidt het wereldwijde oliecomplex zich voor op een nieuwe bullmarkt? Lees verder om meer te weten te komen over de technische analyse van de WTI-futures voor ruwe olie in 2021 en of de energiemarkten eindelijk een versnelling hoger schakelen.

Technische analyse ruwe olie-futures 2021

Als we kijken naar het macrobeeld voor WTI-ruwe olie, is het belangrijk om te onthouden dat het huidige contract voor de eerste maand al meer dan tien jaar op de lijst staat. Volgens de WTI-futurescontractspecificaties van de CME worden "maandcontracten vermeld voor het lopende jaar en de volgende 10 kalenderjaren en twee extra contractmaanden." De verhandelde volumes van contracten met uitgestelde maanden variëren echter tussen schaars en niet-bestaand.

Voor deze technische analyse van ruwe olie-futures kijken we naar de maandgrafiek voor het CME juli 2021 WTI-contract. Dienovereenkomstig zal de nadruk liggen op het evalueren van prijsgegevens op de lange termijn binnen het tijdsbestek van 2 november 2015 tot 3 juni 2021.

Hier zijn vier belangrijke technische opmerkingen om op te letten:

1. Van 2 november 2015 tot 31 mei 2018 handelde WTI binnen een krappe bandbreedte van $ 44,90 en $ 58,75. In deze periode daalden de prijzen met een bescheiden $0,02 per vat, van een opening van $56,85 naar $56,83. In wezen is dit een consolidatiepatroon van de markt voor ruwe olie op de lange termijn.
2. In oktober 2018 brak WTI uit naar een hoogtepunt van $ 66,31. Dit cijfer bleef op de lange termijn hoog totdat het in maart 2021 werd overschaduwd. Destijds werd het hoogtepunt van maart 2021 van $ 66,61 de huidige vijfjarige WTI-top.
3. Voor elke moderne technische analyse van ruwe olie is het belangrijk om de COVID-19-meltdown van maart-april 2020 en het daaropvolgende herstel grondig te onderzoeken. In april 2020 boekten CME juli 2021 WTI-futures een bodem van $ 30,00. Sinds die tijd vond de enige significante maandelijkse retracement plaats van eind augustus tot begin november 2020. Tijdens deze periode daalden de prijzen van een top van $ 45,97 naar een bodem van $ 36,69 (20,1 procent). Ondanks de bearish druk bleef WTI stevig boven de dan geldende maandelijkse golf van 62 procent Fibonacci-retracementniveau ($ 35,99). Dit was een bullish indicator en de opwaartse trend van de zomer van 2020 bleef technisch intact.
4. Sinds de terugval van eind augustus tot begin november 2020 boekte WTI zes van de zeven winnende maanden (november 2020 tot mei 2021). De enige negatieve maand was maart 2021, waarin de totale prijzen met 1,81 procent daalden en afrekenden op $ 59,03, een daling van 11,3 procent ten opzichte van het pas geboekte hoogste punt in vijf jaar ($ 66,61). Hoewel steil, kwam de retracement van maart 2021 ver onder het dieptepunt van november 2020/maart 2021 van 38 procent Fibonacci-retracement ($ 55,18). Nogmaals, dit was een sterke bullish indicator en gaf aan dat de opwaartse trend in WTI-ruwe olie aan kracht won.

Naast de technische analyse van Fibonacci-retracement ruwe olie, werd ook een belangrijk voortschrijdend gemiddelde op lange termijn overschaduwd. Toen de handel in januari 2021 begon, brak de WTI van juli 2021 boven het 200-weekse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde ($ 50,85). Dit was extreem bullish omdat het de eerste keer was dat WTI sinds het pre-COVID-tijdperk in het begin van 2020 boven deze drempel handelde. Op het moment van schrijven blijven de WTI-prijzen $16,00 boven het 200-weekse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde.

Wat brengt de toekomst voor wereldwijde olie?

Nu we de tweede helft van 2021 ingaan, kunnen verschillende fundamentele factoren de prijzen op middellange tot lange termijn doen stijgen. De wereldwijde economische heropening van COVID-19, het groene energiebeleid uit het Biden-tijdperk en de veranderende dynamiek in het Midden-Oosten zijn enkele van de belangrijkste bullish onderbouwingen. Volgens de technische analyse van ruwe olie hierboven vertoont de post-COVID-paniek uptrend geen tekenen van stoppen. Een harde test van $ 75,00 ergens in de zomer van 2021 is waarschijnlijk.

Als u geïnteresseerd bent in het benaderen van de futures-markten vanuit een technisch perspectief, bekijk dan zeker de online handleidingen van Daniels Trading over dit onderwerp. Met titels als 10 regels voor technische futures-handel en Futures-handel:technische analyse voor beginners , Daniels Trading heeft alles wat je nodig hebt om zo snel mogelijk aan de slag te gaan!