Hoewel opties misschien niet voor iedereen geschikt zijn, behoren ze tot de meest flexibele beleggingskeuzes. Afhankelijk van het contract kunnen opties de portefeuilles van veel verschillende soorten beleggers in stijgende, dalende en neutrale markten beschermen of verbeteren.

Inhoud 1. Risico's verkleinen met opties 2. Opties voor alle beleggers 3. Winst met weinig investering 4. Tot slot

Uw risico's verkleinen met opties

Voor veel beleggers zijn opties handig als instrumenten voor risicobeheer, omdat ze dienen als een manier om uw portefeuille te beschermen tegen een daling van de aandelenkoersen. Als belegger A bijvoorbeeld bang is dat de prijs van zijn aandelen in XYZ Corporation op het punt staat te dalen, kan hij puts kopen die hem het recht geven om zijn aandelen tegen de uitoefenprijs te verkopen, ongeacht hoe laag de marktprijs voor de expiratie daalt. . Ten koste van de optiepremie heeft belegger A zich beschermd tegen verliezen onder de uitoefenprijs. Dit type optiepraktijk wordt ook wel hedging genoemd.

Hoewel het afdekken met opties u kan helpen om risico's te beheersen, is het belangrijk om te onthouden dat alle beleggingen enig risico met zich meebrengen en dat rendementen nooit gegarandeerd zijn. Beleggers die gebruikmaken van opties om risico's te beheersen, zoeken naar manieren om een ​​mogelijk verlies te beperken. Ze kunnen ervoor kiezen om opties te kopen, aangezien het verlies beperkt is tot de prijs die voor de premie is betaald. In ruil daarvoor krijgen ze het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een voor hen aanvaardbare prijs. Ze kunnen ook profiteren van een stijging van de waarde van de premie van de optie, als ze ervoor kiezen om deze terug te verkopen aan de markt in plaats van deze uit te oefenen. Aangezien schrijvers van opties soms gedwongen worden aandelen tegen een ongunstige prijs te kopen of verkopen, kan het risico dat aan bepaalde shortposities is verbonden groter zijn.

Laat uw geld groeien

Opties voor alle beleggers

Conservatief

Beleggers met een conservatieve houding kunnen opties gebruiken om hun portefeuilles af te dekken of enige bescherming te bieden tegen mogelijke waardedalingen. Het schrijven van opties kan ook worden gebruikt als een conservatieve strategie om het inkomen te vergroten. Stel dat u bijvoorbeeld 100 aandelen van XYZ Corporation wilt bezitten die nu voor $56 worden verhandeld en bereid bent $50 per aandeel te betalen. U schrijft een XYZ 50 put en steekt de premie in uw zak. Als de prijzen dalen en de optie wordt uitgeoefend, koopt u de aandelen voor $ 50 per stuk. Als de prijzen stijgen, vervalt uw optie niet-uitgeoefend. Als u toch besluit om XYZ-aandelen te kopen, worden de hogere kosten gecompenseerd door de premie die u heeft ontvangen.

Bearish

Beleggers die anticiperen op een neergang van de markt, kunnen puts op aandelen kopen om te profiteren van dalende prijzen of om portefeuilles te beschermen, ongeacht of ze de aandelen houden waarop de put is gekocht.

Vuistregel

Als u een call koopt, heeft u een optimistische kijk en verwacht u dat de waarde van de onderliggende waarde zal stijgen. Als u een put koopt, bent u bearish en denkt u dat de waarde van de onderliggende waarde zal dalen.

Lange termijn

Beleggers kunnen niet-gerealiseerde winsten op de lange termijn in een aandeel beschermen door puts te kopen die hen het recht geven om het op of voor een bepaalde datum te verkopen tegen een prijs die voor hen acceptabel is. Voor de kosten van de premie kan een minimale winst worden vastgelegd. Als de aandelenkoers stijgt, loopt de optie waardeloos af, maar de kosten van de premie kunnen worden gecompenseerd door waardestijgingen van de aandelen.

Bullish

Beleggers die anticiperen op een opleving van de markt, kunnen aandelen kopen om deel te nemen aan de winst in de prijs van dat aandeel — tegen een fractie van de kosten van het bezit van dat aandeel. Lange gesprekken kunnen ook worden gebruikt om een ​​aankoopprijs voor een bepaald aandeel vast te leggen tijdens een bullmarkt, zonder het risico te lopen van prijsdaling die gepaard gaat met aandelenbezit.

Agressief

Beleggers met agressieve vooruitzichten gebruiken opties om een ​​positie in de markt te benutten als ze denken dat ze de toekomstige richting van een aandeel weten. Houders van opties en schrijvers kunnen speculeren op marktbewegingen zonder grote hoeveelheden kapitaal te investeren. Omdat opties investeerders een hefboomeffect bieden, is het mogelijk om een ​​hoger percentage rendement te behalen bij een bepaalde stijging of daling dan door aandelenbezit. Maar deze strategie kan riskant zijn, aangezien de verliezen groter kunnen zijn en omdat het mogelijk is om het volledige geïnvesteerde bedrag te verliezen.

Winst met weinig investering

Met opties kunnen houders profiteren van bewegingen in de prijs van een aandeel tegen een fractie van de kosten van het bezit van dat aandeel. Bijvoorbeeld:Beleggers A en B denken dat het aandeel in bedrijf XYZ, dat momenteel voor $ 100 wordt verhandeld, de komende maanden zal stijgen. Investeerder A geeft $ 10.000 uit aan de aankoop van 100 aandelen.

Maar investeerder B heeft niet veel geld om te investeren. In plaats van 100 aandelen te kopen, koopt ze één XYZ-calloptie tegen een uitoefenprijs van $ 115. De premie voor de optie is $ 2 per aandeel, of $ 200 per contract, aangezien elk contract 100 aandelen dekt. Als de prijs van XYZ-aandelen stijgt tot $ 120, kan de waarde van haar optie stijgen tot $ 5 of hoger, en investeerder B kan deze verkopen voor $ 500, wat een winst van $ 300 of een rendement van 150% op haar investering oplevert. Investeerder A, die 100 XYZ-aandelen kocht voor $ 100, kon $ 2.000 verdienen, maar realiseerde slechts 20% rendement op haar investering.

Tot slot

De meeste strategieën die beleggers met opties gebruiken, hebben een beperkt risico, maar ook een beperkt winstpotentieel. Om deze reden zijn optiestrategieën geen schema's om snel rijk te worden. Transacties vereisen over het algemeen minder kapitaal dan vergelijkbare aandelentransacties, en leveren daarom kleinere dollarcijfers op - maar een potentieel groter percentage van de investering - dan vergelijkbare aandelentransacties.

Zelfs beleggers die opties gebruiken in speculatieve strategieën, zoals het schrijven van ongedekte calls, behalen meestal geen dramatische rendementen. De potentiële winst is beperkt tot de ontvangen premie voor het contract en het potentiële verlies is vaak onbeperkt. Hoewel hefboomwerking betekent dat het rendementspercentage aanzienlijk kan zijn, is ook hier de hoeveelheid contant geld die van eigenaar wisselt kleiner dan bij vergelijkbare aandelentransacties.

Wat zijn de voordelen van handelen in opties? door Inna Rosputnia