Een IRA is een pensioenspaarrekening met een speciale fiscaal beschermde status waarmee een belegger een breed scala aan beleggingen kan kopen, zoals aandelen of onroerend goed. Als u naar uw IRA kijkt, heeft deze mogelijk de titel "FBO" voor uw naam, wat "ten behoeve van" betekent.

Industriegebruik

FBO is een branchebrede, geaccepteerde term door alle IRA-bewaarders. Het helpt de administratieketen voor een IRA in stand te houden, samen met het eigendom van de activa:de persoon voor wie de bewaarder het geld houdt.

Gebruik

FBO wordt gebruikt in zelfgestuurde, geërfde, onderwijs- en overdrachts-IRA-structuren. De bewaarder wordt altijd als eerste vermeld, met na FBO de gerechtigde tot de activa.

Verdelingen controleren

Wanneer overdrachten van trustee naar trustee worden gedaan, worden de uitgegeven cheques betaalbaar gesteld aan uw nieuwe trustee-FBO. Dit is anders dan een rollover, waarbij u de cheque kunt verzilveren omdat deze aan u betaalbaar wordt gesteld.

Betekenis

De betekenis van de FBO-aanduiding ligt bij de IRS. Geldtransacties en overboekingen via een FBO genereren geen 1099-R en genereren daarom ook geen belastingen.

Misvattingen

Verwar niet alle FBO-aanduidingen als IRA-accounts. Een FBO kan ook worden gebruikt voor de aanduiding van een trust of liefdadigheidsbijdrage.