Een verzekering afsluiten is een manier om u te beschermen tegen het onverwachte:een auto-ongeluk bijvoorbeeld, of een plotselinge en zeer dure ziekte. Verzekeringnemers betalen premies voor deze bescherming, en in ruil daarvoor betalen verzekeringsmaatschappijen claims. Ondertussen stellen de inkomsten uit de stroom van maandelijkse klantbetalingen verzekeraars in staat om kosten te betalen, inkomsten te verdienen en te herinvesteren. De inkomstenstroom heeft verschillende zijrivieren, waarvan sommige winstgevender zijn dan andere.
De verzekeringssector is afhankelijk van premie-inkomsten en twee hoofdcategorieën van uitgaven. Wanneer een groter bedrag aan premies wordt genomen dan wordt uitbetaald aan claims en kosten, genereert een verzekeringsmaatschappij verzekeringsinkomsten . Verschillende verzekeringsklassen - gezondheid, leven, auto, huiseigenaren - hebben een optimaal verzekeringsinkomen en het is de taak van een verzekeraar om risico's te beoordelen, premies vast te stellen en deze optimale verhoudingen te bereiken. Het percentage van het geld dat wordt uitbetaald in claims als een percentage van de verdiende premies is de verliesratio, en het percentage van het premie-inkomen dat aan kosten wordt betaald, is de kostenratio. Hoe lager deze "gecombineerde" ratio's zijn, hoe groter het netto verzekeringsresultaat.
Het vermogen dat door een verzekeringsmaatschappij wordt opgehaald, kan worden belegd voor extra inkomsten. Het bedrijf kan effecten kopen zoals Amerikaanse staatsobligaties , of onroerend goed zoals land en gebouwen. Om de sector te beschermen tegen investeringen met een hoog risico, hebben verzekeringsmaatschappijen ingestemd met de risicolimieten voor activa die zijn vastgesteld door de National Association of Insurance Commissioners. Verzekeringsmaatschappijen zijn ook vertakt in financiële diensten, zoals annuities , makelaars en beleggingsfondsen bedrijven. Een beleggingsportefeuille kan samenwerken met acceptatie om de financiële positie en het marktaandeel van het bedrijf te versterken. Een verzekeraar kan investeringsverliezen compenseren door premies te verhogen, of investeringswinsten gebruiken om nieuwe business te ontwikkelen door premies te verlagen. Sommige staten reguleren zowel investeringsrisico's als premies die door verzekeringsmaatschappijen in rekening worden gebracht.
De verzekeringssector gebruikt verschillende maatstaven om de prestaties en winstgevendheid te meten. Beleggingsrendement is het rendement op financiële activa, dat het resultaat is van meerwaarden op de verkoop van effecten en dividenden. Rendement op inkomsten is het netto-inkomen als een percentage van alle inkomsten, inclusief premies en beleggingsinkomsten. Rendement op activa is het nettoresultaat als een percentage van alle financiële instrumenten en eigendommen van de onderneming. Net als bij andere gevestigde beursgenoteerde bedrijven wordt een deel van de nettowinst in dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders. , die elk kwartaal kan stijgen of dalen.