Nadat ik heb gewacht tot de markten tot rust kwamen, ben ik eindelijk begonnen met het opbouwen van een positie in een bedrijf waarvan ik denk dat investeerders nog steeds te bearish zijn, namelijk omroep en FTSE 100-lid ITV (LSE:ITV). Dit zijn in een notendop de redenen achter mijn aankoop.
Laten we beginnen bij de waardering. Handelend met iets meer dan 9 keer de verwachte winst, nadert de cap van £ 5,4 miljard zeker snel (zo niet al in) koopjesgebied, vooral voor een bedrijf dat constant hoge marges genereert en rendement op het geïnvesteerde kapitaal.
5 aandelen om na 50 rijkdom te proberen op te bouwen
Markten over de hele wereld zijn aan het bijkomen van de coronaviruspandemie... en met zoveel geweldige bedrijven die handelen tegen wat lijkt op 'discount-bin'-prijzen, zou dit het moment kunnen zijn voor slimme beleggers om potentiële koopjes te doen.
Maar of u nu een beginnende belegger of een doorgewinterde professional bent, beslissen welke aandelen u aan uw boodschappenlijstje wilt toevoegen, kan een ontmoedigend vooruitzicht zijn in zulke ongekende tijden.
Gelukkig heeft het analistenteam van Motley Fool UK vijf bedrijven op de shortlist gezet waarvan zij denken dat ze NOG STEEDS aanzienlijke groeivooruitzichten op de lange termijn bieden, ondanks de wereldwijde omwenteling...
We delen de namen in een speciaal GRATIS beleggingsrapport dat u vandaag kunt downloaden. En als u 50 jaar of ouder bent, denken we dat deze aandelen uitstekend passen in elke goed gespreide portefeuille.
Klik hier om nu uw gratis exemplaar te claimen!
Een groot deel van de reden achter de bijna halvering van de aandelenkoers in de afgelopen jaren kan worden toegeschreven aan zorgen over de daling van de advertentie-inkomsten en een gezonde dosis Brexit-gerelateerde kriebels. Hoewel dit begrijpelijk is, denk ik dat er te weinig aandacht is besteed aan de groei van online inkomsten en via het Studio-segment.
De aandelen van ITV zien er niet alleen goedkoop uit, maar hebben in 2019 ook een rendement van 6,1% op basis van de huidige aandelenkoers. Deze uitbetaling, die 1,75 keer wordt gedekt door voorspelde winsten, is misschien niet de grootste in de FTSE 100, maar hij ziet er veel veiliger uit dan die van sommige andere bedrijven.
Ook beoordeel ik het managementteam van ITV, met name ex-easyJet-baas Carolyn McCall. Hoewel het een heel ander bedrijf is, is het de moeite waard om te onthouden dat de aandelenkoers van de budgetluchtvaartmaatschappij verviervoudigde tijdens haar periode als CEO.
Of Dame McCall voldoende tijd krijgt om haar 'Meer dan TV'-visie voor ITV volledig te realiseren, is discutabel, het brengt me bij mijn laatste (hoewel weliswaar meer speculatieve) reden om te kopen.
Simpel gezegd, ik blijf geloven dat ITV in de nabije toekomst een overnamedoelwit zal worden. Hoewel het niet hetzelfde bereik heeft als een bedrijf als Sky, zou een strijd om de eerder genoemde Studio-arm en inhoud kunnen resulteren in een nieuwe biedingsoorlog voor een van de grootste bedrijven in het VK.
ITV's maakt op 27 februari de resultaten van het voorgaande boekjaar bekend. Of de markt nu gunstig reageert of niet, ik zie mezelf de komende maanden mijn positie uitbreiden.
Met een marktkapitalisatie van slechts £ 650 miljoen, biedt online gokoperator 888 Holdings (LSE:888) is een wereld verwijderd van de top van de markt. Desalniettemin beschikt het over enkele van de kwaliteiten die me voor het eerst naar ITV trokken.
Nogmaals, de aandelen zien er goedkoop uit. Na in slechts negen maanden bijna in waarde te zijn gehalveerd vanwege zorgen over regelgeving en dalende inkomsten in het VK, wordt 888 nu verhandeld op 12 keer de verwachte winst voor het lopende boekjaar. Gezien het groeiende momentum in Europa en de enorme kans die zich over de vijver zou kunnen ontwikkelen als meer Amerikaanse staten legaliseren online gokken, dit lijkt mij te laag. Zozeer zelfs, ik heb een aandeel in het bedrijf genomen.
Net als ITV zou het me verbazen als het bedrijf niet al op de radar stond van verschillende potentiële vrijers. Het heeft geen schulden, stapels contant geld, behoorlijke marges, hoge (indien volatiele) rendementen op kapitaal, en geen krakende winkelstraten om over na te denken in vergelijking met anderen in de branche.
De jaarresultaten worden op 12 maart verwacht. Ik ben er vrij zeker van dat de nieuwe CEO Itai Panzer zijn ambtstermijn positief zal willen beginnen, maar zelfs als 888 blijft dalen, zal ik in de verleiding komen om meer te kopen. Het aandeel zal dit jaar naar verwachting 6,7% opleveren - voldoende compensatie terwijl ik wacht tot de prijs zich herstelt.
Is dit weinig bekende bedrijf de volgende 'Monster' IPO?
Op dit moment is deze 'schreeuwende KOOP' het aandeel handelt met een scherpe korting op de IPO-prijs, maar het lijkt erop dat de lucht de limiet is in de komende jaren.
Omdat dit Noord-Amerikaanse bedrijf de duidelijke leider is op zijn gebied, dat tegen 2025 naar schatting 261 MILJARD US$ waard is .
Het analistenteam van Motley Fool UK heeft zojuist een uitgebreid rapport gepubliceerd dat precies laat zien waarom het volgens ons zoveel opwaarts potentieel heeft.
Maar ik waarschuw je, je moet snel handelen , gezien hoe snel deze 'Monster IPO' al gaat.
Klik hier om te zien hoe u vandaag nog een exemplaar van dit rapport voor uzelf kunt krijgen
