De rally op de aandelenmarkt zette donderdag voort – hoewel niet voor alle indexen – terwijl beleggers het besluit van de Federal Reserve van gisteren om af te bouwen bleven verwerken, evenals gemengde berichten over de economie. Het resultaat was een negende opeenvolgende dag winst voor de Nasdaq Composite , terwijl de S&P 500 voor de zesde keer op rij opgelicht.

Nogmaals, het ministerie van Arbeid rapporteerde wekelijkse werkloosheidsgegevens met een pandemie-lage, met 269.000 aanvankelijke claims voor de week eindigend op 30 oktober die onder de schattingen van 275.000 aanmeldingen en de herziene 283.000 van de vorige week bleven.

Wilmington Trust Senior Economist Rhea Thomas verwacht morgenochtend een robuust banenrapport in oktober, waarin Kiplinger wordt verteld dat "hoogfrequente metingen van de werkgelegenheid voor kleine bedrijven wijzen op een solide werkgelegenheidswinst in oktober. We zoeken naar 500.000-550.000, iets sterker dan de consensus, die op 450.000 staat."

Aan de minder bemoedigende kant stegen de arbeidskosten per eenheid product in het derde kwartaal echter met 8,3% op kwartaalbasis; in dezelfde periode leed de arbeidsproductiviteit in de VS aan de grootste daling (5%) sinds 1981. 

Terwijl de markt de laatste tijd eenstemmig is gestegen, presteerde hij donderdag meer gelaagd. Technologie (+1,6%) schitterde dankzij grote vooruitgang in chipaandelen. Qualcomm (QCOM, +12,7%), bijvoorbeeld, schoot omhoog dankzij een winstklop en aangenaam verrassende begeleiding.

"Naast de verwachte groei van dunne Apple-modems, was de belangrijkste inkomstenbron in het kwartaal de geïntegreerde SoC-oplossing van Qualcomm Snapdragon voor Android-apparaten, waar het de dominante speler is", zegt Argus-analist Jim Kelleher (Buy), die eraan toevoegt dat "QCOM in 2021 slechter heeft gepresteerd dan zijn concurrenten en de markt en uitzonderlijke waarde lijkt te vertegenwoordigen."

Meld je aan voor Kiplinger's GRATIS Wekelijkse Beleggen e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

Ook hoger gingen Nvidia (NVDA, +12,0%) en Geavanceerde micro-apparaten (AMD, +5,3%). De eerste boost kwam op een andere bullish noot met betrekking tot de 'metaverse', dit keer door Wells Fargo-analisten, die hun prijsdoel op NVDA verhoogden van $ 320 van $ 245.

"We zien NVIDIA Omniverse als een belangrijke enabler/platform voor de ontwikkeling van de metaverse in een breed scala aan verticale apps", zeggen de analisten. Ze geloven ook dat Nvidia de komende vijf jaar tot $ 10 miljard van de metaverse markt kan veroveren.

Amazon.com (AMZN, +2,8%) eindigde ook sterk om de Nasdaq (+0,8% tot 15.940) te helpen een nieuw record te vestigen en dichtbij de 16.000 te sluiten. De S&P 500 profiteerde ook en verbeterde met 0,4% tot een nieuw hoogtepunt van 4.680.

Een inzinking in de financiële sector (-1,3%) belemmerde echter de Dow Jones Industrial Average (iets minder naar 36.124). Banken hadden het moeilijk toen een andere internationale centrale bank aangaf dat een soepeler beleid misschien niet zo snel zal komen als velen hopen.

"Het commentaar van de centrale bank drijft opnieuw een groot deel van de actie van vandaag, nu de rente lager wordt als reactie op de BOE", zegt Michael Reinking, senior marktstrateeg voor de New York Stock Exchange. "Terwijl de meningen van analisten verdeeld waren over de vraag of de centrale bank vandaag of in december de rente zou verhogen, rekenden de markten vandaag met bijna 100% kans op een renteverhoging van 15 basispunten." (Een basispunt is een honderdste van een procentpunt.)

"Niet alleen heeft de centrale bank vandaag de rente niet verhoogd, maar BOE-gouverneur Andrew Bailey duwde ook hard terug ten opzichte van december, en toen hem werd gevraagd naar de marktverwachtingen voor de benchmarkrente die volgend jaar naar 1% zou stijgen, zei hij dat hij 'voorzichtig zou zijn' ' dat uitzicht."

De small-cap Russell 2000 (-0,2% tot 2.400) koelde ook af twee dagen na het doorbreken van recordhoogtes die in maart waren bereikt.

Ander nieuws op de beurs vandaag:

• VS ruwe futures daalde 2,5% om te eindigen op $ 78,81 per vat, hun laagste schikking sinds begin oktober, nadat OPEC+ zijn productiedoelstelling ongewijzigd liet.
• Goudfutures steeg 1,7% om te eindigen op $ 1.793,50 per ounce.
• De CBOE Volatility Index (VIX) kaatste met 2,3% terug naar 15,4.
• Bitcoin afgekoeld met 2,6% tot $ 61.217,40. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; de hier vermelde prijzen zijn elke handelsdag vanaf 16.00 uur.)
• Penn National Gaming (PENN, -21,1%) was vandaag een van de slechtste aandelen op de S&P 500 nadat het casinobedrijf winst had gerapporteerd. In het derde kwartaal rapporteerde PENN een omzet van $ 1,51 miljard, in lijn met wat analisten hadden verwacht, maar een winst van 52 cent per aandeel kwam ruim onder de consensusraming van 85 cent per aandeel. In zijn winstoproep zei Jay Snowden, CEO van Penn National Gaming, dat "het momentum vertraagde" vanaf half augustus als gevolg van orkaan Ida en "regionale opflakkeringen van de Delta-variant". Het versnellen van de koers van het aandeel was een Business Insider artikel over seksueel geweld door Barstool Sports-oprichter Dave Portnoy, die heeft ontkend dat de aanklagers de gebeurtenissen in het verhaal hebben verteld. Penn heeft een groot belang in Barstool.

Volgende in onze 401(k)-serie:T. Rowe-prijs

De pauze in zowel de blue-chip Dow als de small-cap Russell zou heel goed een adempauze kunnen zijn. Maar wat er ook gaat gebeuren, er lijkt ten minste één fondsaanbieder in de positie te zijn om beleggers te helpen het terrein van de markt te doorkruisen.

Onze jaarlijkse verkenning van de populairste beleggingsfondsen die worden aangeboden in 401(k)-plannen - die tot nu toe opties van Vanguard en Fidelity omvatte - brengt ons bij T. Rowe Price.

Zegt Kiplinger's Nellie Huang:"T. Rowe Price's bedrijfssymbool is het dikhoornschaap:een zelfverzekerde en behendige klimmer, zelfs op het ruigste terrein. Het werd gekozen om het vermogen van investeerders te weerspiegelen om te vertrouwen op de investeringsexpertise van het bedrijf om door alle soorten markten te navigeren ."

En verschillende van zijn beleggingsfondsen hebben hun taak al lang bewezen.

Vandaag duiken we in een dozijn T. Rowe Price-beleggingsfondsen die Amerikaanse werknemers het meest waarschijnlijk zullen vinden in hun pensioenregelingen op het werk. We beoordelen ze allemaal op Kopen, Vasthouden of Verkopen, inclusief de pensioenfondsen van T. Rowe op de beoogde datum, die we als één geheel beoordelen.

Kyle Woodley was op het moment van schrijven al lang AMD, AMZN en NVDA.