Je zou niet twee keer nadenken over het kopen van een verzekering voor je auto, huis, zelfs je leven. Of het nu gaat om een ​​onvoorziene gebeurtenis zoals een brand, overstroming of de diagnose kanker, de kans is groot dat een van ons onze polis verzilvert. Het afdekken van aandelen is als een verzekering. Maar wist u dat u 'het' ook kunt kopen voor uw beleggingen? Het is vergelijkbaar met het hebben van een verzekeringspolis als uw transacties niet werken.

Aandelen afdekken om uzelf tegen verlies te beschermen

• Heb ik al je aandacht? Dat zou ik moeten doen, want als je meedoet aan het spel, moet je weten hoe je jezelf kunt beschermen tegen verliezen op de aandelenmarkt met behulp van hedging. Hier is hoe. Het vermijden van risico's in het leven en het bedrijfsleven is de weg naar mislukking. In plaats daarvan moet men leren hoe de risico's te mitigeren. Hedging helpt u risico's te verkleinen. Sommige mensen hedgen met inverse productaandelen of zelfs de $VIX.

Het fungeert als een redder in nood om u en uw activa te beschermen tijdens een uitverkoop of een neergang op de markt. Het heeft echter ook zijn nadelen; het is een weddenschap die tegen uw belangen ingaat.

Samenvattend:een hedge is wanneer u een belegging koopt om het risico op verliezen van een andere belegging te verkleinen. Doorgaans zullen beleggers het tegenovergestelde van hun positie kopen, zoals het kopen van een putoptie om zich in te dekken tegen verliezen in een lange aandelenpositie. Hun grondgedachte:een daling van de aandelenprijs wordt (enigszins) gecompenseerd door de winst van de putoptie.

Alfred Winslow Jones:de peetvader van de hedgefondsindustrie

Alfred Winslow Jones, geboren in 1900, wordt gecrediteerd met het vormen van het eerste moderne hedgefonds. Jones slaagde erin dit plan uit te voeren door aandelen short te verkopen en de hefboomwerking op te voeren, wat leidde tot de introductie van het eerste hedgefonds.

Hoewel de bestaande hedgefondsen in de huidige markt verschillende strategieën toepassen om geld te verdienen, was het idee van Jones voor hedgefondsen om zich tegen risico's te verzekeren.

In 34 jaar dat hij zijn hedgefonds leidde, had Jones slechts drie jaar verlies. In zijn eerste twintig jaar verdiende hij een cumulatief rendement van ongeveer 5.000 procent.

In perspectief geplaatst, zou dit resultaat $ 10.000 in $ 480.000 hebben veranderd, terwijl het de marktgemiddelden verpletterde. Daarom wordt hij algemeen beschouwd als de vader van de hedgefondsindustrie en was hij een van de beste geldmanagers ooit.

Fast-forward naar vandaag en hedging wordt nog steeds gebruikt door verschillende beleggers om zichzelf te beschermen tegen neerwaartse risico's, met behulp van verschillende methoden.

Denk aan een handelaar met aandelen in de luchtvaartsector die zich zorgen maakt over een koersdaling door COVID-19. In plaats van al hun aandelen te verkopen en verlies te realiseren, hebben ze een andere optie:Hedging. De handelaar kan eenvoudig een putoptie kopen en op de weg naar beneden winst maken.

Diversificatie wordt beschouwd als afdekking

Je hebt waarschijnlijk gehoord van het gezegde:"leg niet al je eieren in één mand." In dit geval zijn uw eieren uw zekerheden en zou u gek zijn om ze allemaal op één plek te leggen.

Dat is ook de reden waarom een ​​portefeuille van 20 aandelen als een veiligere investering wordt beschouwd, in tegenstelling tot een portefeuille van alleen Google- of Amazon-aandelen.

Ik denk niet dat ik de enige ben die denkt dat diversificatie een van de beste vormen van hedging is. En het is ook een van de oudste!

Door de aankoop van verschillende financiële activa zorgt u ervoor dat uw portefeuille niet beperkt blijft tot één branche of effect. Als een autofabrikant moeilijke tijden doormaakt, zit je goed, want je hebt belangen in zowel de financiële als de technische sector.

De voordelen van het afdekken van aandelen

Hedging heeft verschillende voordelen; ten eerste zal het proces uw kapitaal veilig stellen als er zich een zwarte zwaan voordoet.

Tijdens de ineenstorting van Lehman Brothers in het jaar 2008 hadden de aandeelhouders bijvoorbeeld geen andere keuze dan nutteloze aandelen te hebben die waren teruggebracht tot slechts een fractie van de oorspronkelijke prijs.

Hedging zal van pas komen en u beschermen tegen dergelijke resultaten. Het kan een bedrijf helpen om dingen in stand te houden, zodat het niet van kwaad tot erger gaat.

Het andere voordeel van hedging is dat u uw gezond verstand kunt behouden. Het zal uw gemoedsrust beschermen door uw kapitaal te beschermen.

U zult 's nachts goed slapen, wetende dat u niet veel risico's neemt. Persoonlijk weet ik dat ik 's nachts graag goed slaap en me zorgen maken over geld is het laatste wat ik nu nodig heb.

De nadelen van het afdekken van aandelen

Voor zover hedging verschillende voordelen heeft, heeft het ook nadelen. Het afdekken van uw weddenschappen verkleint uw risico, maar het verlaagt meestal ook uw potentiële winst.

Helaas verminderen de meeste strategieën die zich indekken tegen de daling van de aandelenmarkt uw winst in een bullmarkt.

Evenzo is een ander nadeel de transactiekosten die gepaard gaan met het kopen van een ander aandeel. Uiteindelijk zal het kapitaal dat u wilt beschermen, worden opgeslokt door vergoedingen en handelskosten.

Mijn punt is dat u moet nadenken over de handelskosten en winst- of verliesramingen wanneer u zich indekt.

Wat is afdekking op de aandelenmarkt met een voorbeeld?

1. Stel dat u denkt dat de banksector het de komende jaren goed gaat doen. Dus je gaat erop uit en koopt 500 aandelen Scotiabank voor $ 44,50 per aandeel. In totaal gaat deze investering u $ 22.250 kosten.
2. Aan de andere kant heb je het gevoel dat deze investering op dit moment een beetje riskant is, aangezien we ons midden in een pandemie bevinden. Dus, wat moet je doen?
3. Nou, uw positie afdekken door vijf putoptiecontracten te kopen. Aangezien elke optiepremie $ 180 is, kost het je $ 900 voor de vijf contracten.
4. Het belangrijkste voordeel om op te merken is dat u uw aandelen vóór januari 2021 op elk moment voor $ 40 kunt verkopen.
5. Helaas, als Scotiabank tegen het einde van 2020 zou dalen tot $ 30 per aandeel, zou uw initiële investering $ 15.000 waard zijn, met een verlies van $ 7.250.
6. In dit scenario hebben uw putopties echter een intrinsieke waarde van $ 5.000. En als je eenmaal de wiskunde hebt gedaan (trek de $ 900 af die je voor de contracten hebt betaald), zie je dat je een winst hebt gemaakt van $ 4.100.
7. Over het geheel genomen resulteerde uw hedge in een verlies van $ 3.150. Ook al is het nog steeds aanzienlijk, het is veel beter dan de $ 7.250 die je zou hebben verloren als je niet had ingedekt.

Waar het op neerkomt

In eenvoudige bewoordingen is het afdekken van uw beleggingen net als het kopen van een verzekering. Als de markt volatiel is en aandelen snel omhoog of omlaag gaan, zou hedging je nieuwe beste vriend moeten zijn.

Hedging is een effectieve aanpak, vooral in onzekere tijden. Er is altijd een kans dat een transactie zich tegen u kan keren. Als u echter een hedgingplan heeft, zorgt u ervoor dat u uw investering niet verliest.

Maar houd er rekening mee dat niet al uw beleggingen moeten worden afgedekt, vooral als u zeker bent van uw aandelenkeuze op de lange termijn. Ben je benieuwd naar meer?

Wanneer dek ik af? Als ik een extreme hoeveelheid donkere zwembadactiviteit zie. Het gebruik van strategieën met een lager risico, zoals de optiehalsbandstrategie, kan u soms helpen voorkomen dat u net zoveel moet hedgen als iemand met een strategie met een hoger risico.

Bullish Bears biedt een uitgebreide selectie aan cursussen, tools en community-ondersteuning. Laat ons u helpen uw handelsreis te vereenvoudigen en te versnellen.