Begrijp wat short selling is en de implicaties ervan: De term ‘Short Selling’ wordt veel gebruikt op de kapitaalmarkt. Er is de afgelopen dagen ook veel meer over gesproken in het nieuws vanwege de SEBI vs Mukesh Ambani Case. SEBI heeft een boete opgelegd van Rs 25 Cr aan Reliance Industries en Rs 15 Cr aan Mukesh Ambani voor het manipuleren van de afwikkelingsprijs van Reliance Petroleum Ltd op 29 november 2007, door short te gaan op bijna 2,7 crore aandelen , 10 minuten voor sluitingstijd. Dit leidde tot een scherpe daling van de aandelenkoers van RPL en beleggers die geld verloren op de markt.
In dit artikel gaan we precies bespreken wat short selling is, hoe marktdeelnemers geld verdienen door short selling, de voor- en nadelen ervan en meer. Laten we beginnen.
Inhoudsopgave
Zoals de naam al doet vermoeden, moet Short Selling iets te maken hebben met het verkopen van onderliggende effecten. In het jargon van de aandelenmarkt zou short selling eenvoudigweg betekenen dat aandelen van het bedrijf worden verkocht voordat ze worden gekocht, d.w.z. aandelen van het bedrijf verkopen zonder hun eigendom te hebben. Particuliere en institutionele beleggers mogen short verkopen.
Met andere woorden, de investeerders of handelaren verkopen aandelen die niet in hun bezit zijn (dwz niet beschikbaar op de demat-rekening) die door hun makelaars zijn uitgeleend met de belofte dat ze op het moment van afwikkeling aan de makelaar zullen worden teruggegeven.
Omdat handelaren verkopen voordat ze kopen, is het short selling-concept volledig het tegenovergestelde van regulier beleggen (waarbij we eerst kopen en verkopen). En daarom verdienen shortsellers geld wanneer ze de aandelen tegen een lagere prijs terugkopen. Het verschil in de verkoopprijs en de aankoopprijs is de winst voor de short-sellers.
Laten we proberen het concept van short selling te begrijpen met behulp van een case-based scenario. Stel, meneer X is een regelmatige handelaar op de markt en hij heeft een bearish (pessimistische) houding ten opzichte van de aandelenkoers van State Bank of India (SBI), en zijn mening wordt ondersteund door de volgende factoren:
Om bovengenoemde redenen is de heer X van mening dat de prijs van SBI kan dalen. Hij verwacht dat de onmiddellijke ondersteuningsniveaus in de markt worden getest (4% onder het huidige prijsniveau). Om te profiteren van deze verwachte bearishness in de markt, besluit dhr. X daarom short te gaan op de aandelen van SBI. Laten we deze handel begrijpen:
| Aandeel of voorraad | Staatsbank van India |
|---|---|
| Soort handel | Short of short verkopen |
| Duur | Intradag |
| Kortingsprijs | €. 300 |
| Aantal aandelen | 500 |
| Winstdoel (4%) | €. 288 |
| Stop Loss | €. 305 |
| Totaal risico in de handel (500*5) | €. 2500 |
| Totale beloning in de handel (500*12) | €. 6000 |
| Risico – Opbrengstverhouding (2500:6000) | 5:12 |
Als de aandelenkoers van SBI daalt in overeenstemming met de mening van de heer X, dan maakt hij een winst van Rs. 6.000 op zijn handel. Aan de andere kant, als de markt tegen zijn opvattingen ingaat, verliest hij Rs. 2500 op zijn handel.
Hier zijn enkele van de belangrijkste redenen voor handelaren om aandelen op de markt short te verkopen:
— Speculeren: Dit is een van de belangrijkste redenen waarom iemand een shortpositie in de markt inneemt. Als men van mening is dat de kracht in de markt bijna op is en we een correctie of zwakte in de markt zouden kunnen zien, zullen ze short gaan.
— Afdekken: Hedging als strategie is prominent aanwezig op de kapitaalmarkt. Als iemand een optimistische kijk heeft op de markt op de lange termijn, maar een kleine correctie in de markt verwacht op zijn weg naar boven, kunnen ze short gaan. Hier verkopen handelaren short om die kortetermijnzwakte in de markt te spelen, men neemt een shortpositie in de markt.
— Om het toegangspunt te verbeteren: Dit is een interessante reden achter short selling die wordt gebruikt door ervaren handelaren. Stel, als de heer A bereid is om 1.000 aandelen van de ICICI-bank te kopen tegen Rs. 250. De huidige aandelenkoers van ICICI Bank is Rs. 270. Nu koopt hij uiteindelijk de aandelen van ICICI Bank voor Rs. 270 elk. Om nu het instappunt voor aandelen van ICICI Bank te verbeteren, short (verkoopt) de heer A de aandelen van ICICI bank wanneer hij zwakte in de markt ziet en boekt een kleine hoeveelheid winst en verbetert hij het instappunt van de eerste aankoop van ICIC bank aandelen.
LEES OOK
Short gaan op de geldmarkt heeft zijn eigen regels en voorschriften. Het moet strikt op intraday-basis worden gedaan, d.w.z. de positie kan niet worden overgedragen naar de volgende dag. Daarom, wanneer we verkopen voordat we kopen op de spotmarkt, moet de positie voor het einde van de dag worden teruggekocht.
De shortpositie kan niet worden overgedragen naar de volgende dag. Niettemin is het dragen van posities toegestaan op de F&O-markt en om dit te vergemakkelijken, houdt de beurs al marges op de Demat- of handelsrekening om rekening te houden met Mark to Market (M2M) verliezen.
Ondanks dat het een onderwerp van controverse is, is short selling een zeer belangrijk fenomeen om het evenwicht op de kapitaalmarkt te behouden. Hier volgen enkele voordelen van short selling:
Hier zijn een paar belangrijke nadelen van short selling op de aandelenmarkt
In dit artikel hebben we besproken wat short selling is, samen met de voor- en nadelen ervan. Short gaan betekent simpelweg het verkopen van aandelen van het bedrijf die men niet bezit. Door dit te doen wordt men blootgesteld aan hogere risico's in de markt, maar het heeft het potentieel om hoge rendementen te behalen. In de recente pandemische tijden van COVID-19 hebben het vermogen en het begrip van het concept van short selling een lange weg afgelegd om mooie rendementen te behalen voor de handelaren en investeerders.
Dat is alles voor het marktforensisch onderzoek van vandaag. We hopen dat het nuttig voor u was. We zijn morgen terug met nog een interessant marktnieuws en analyse. Tot dan, wees voorzichtig en veel plezier met beleggen!
