Het was een vreemd jaar voor fintech-aandelen, aangezien de marktvolatiliteit bedrijven bijna wekelijks snel zag stijgen en dalen. Het is echter duidelijk dat de markt snel blijft groeien naarmate de vraag naar online financiële oplossingen steeds groter wordt.
De sector zag dit jaar een hele reeks bedrijven de openbare markt betreden (ondanks dat Stripe ons nog steeds in de steek laat), dus besloten we een kijkje te nemen naar enkele van de aandelen die klaar waren voor een potentieel lucratief jaar in 2022.
Vierkant (NYSE:SQ) heeft een lange weg afgelegd sinds de oprichting als fabrikant van creditcardlezers. Nu omvat het ecosysteem onder meer point-of-sale, bedrijfsfinanciering en payroll-tools.
In de moeilijke financiële sector is het alles geworden voor alle mensen. Instellingen kunnen gebruikmaken van de traditionele bankfuncties via Square Capital, bedrijven kunnen de Square Online Store gebruiken om aanwezigheid via meerdere kanalen te promoten en consumenten kunnen gebruikmaken van CashApp en al zijn aanbiedingen.
CEO Jack Dorsey is nu vrij van zijn Twitter boeien en is klaar om het bedrijf naar nieuwe hoogten te brengen. De naamswijziging naar 'Block' belichaamt de focus van het bedrijf op de cryptomarkt, maar de bestaande Square-merken blijven ongewijzigd.
Dit alles wijst in de richting van een bedrijf dat, ondanks een marktkapitalisatie die consequent flirt met de grens van $ 100 miljard, nog maar aan het begin staat.
Een moeilijke afsluiting van het jaar zorgde voor marktsentiment in Upstart (NASDAQ:UPST) dramatisch dalen, maar er is nog zoveel om enthousiast over te zijn met dit bedrijf. Het op kunstmatige intelligentie (AI) gebaseerde kredietbedrijf verstoort een sector die al veel te lang stagneert.
FICO-scores zijn sinds de jaren tachtig de dominante maatstaf achter succesvolle leningen, waardoor veel jonge mensen geen krediet meer hadden vanwege hun algemene onwil om schulden aan te gaan na de financiële crisis van 2008.
Upstart heeft geïnnoveerd door gebruik te maken van datawetenschap om veel nauwkeurigere en minder subjectieve risicoprofielen van kredietaanvragers te creëren. Het handelt voornamelijk met bankpartners in plaats van zelf krediet aan te bieden, waarbij meer dan 97% van zijn inkomsten afkomstig zijn van vergoedingen voor zijn eigen diensten. Het bedrijf is ook begonnen met het verkennen van autoleningen na de aankoop van Prodigy Software eerder dit jaar.
Dit alles wijst op een bedrijf dat rijp is voor exponentiële groei. Ja, er zijn zeker risico's verbonden aan Upstart, namelijk een zeer hoge mate van klantconcentratie. Maar de kans die het bedrijf heeft om de kredietmarkt te transformeren, kan uiteindelijk leiden tot een zeer opwindende en winstgevende toekomst.
PayPal (NASDAQ:PYPL) is sinds de oprichting in 1998 een van de echte baanbrekende bedrijven van fintech. Het bedrijf heeft een enorme focus gelegd op zijn consumentgerichte ondernemingen. Sociaal betalingsplatform Venmo blijft de markt leiden, en de slimme overnames van buy now, pay later (BNPL) firma Paidy en consumentencouponbedrijf Honey hebben PayPal enorm geholpen.
Het bedrijf blijft ook gestaag groeien, waarbij de omzet elk jaar gestaag toeneemt. Deze betrouwbare groei zal investeerders zeker aanspreken, vooral na een bijzonder volatiel jaar voor fintech-bedrijven. Er is niets mis met het steunen van de favoriet, vooral wanneer die favoriet zo'n groot deel van het marktaandeel heeft.
PayPal, dat nooit achterblijft, heeft zich ook bij Square aangesloten in de crypto-ruimte. Het bedrijf lanceerde eind 2020 voor het eerst zijn cryptocurrency-handelsservice en is nu beschikbaar in Venmo sinds april van dit jaar. Hoewel deze markt misschien niet voor iedereen geschikt is, tonen deze stappen de blijvende bereidheid van PayPal om te innoveren wanneer zich nieuwe kansen voordoen. Dit zou investeerders het vertrouwen moeten wekken dat het bedrijf niet achterop zal raken bij het groeiende aantal bedrijven dat hem op de hielen zit.
