Luister 
Lees in VerhaalformaatAls er één ding zeker is over de financiële en grondstoffenmarkten, dan zijn het prijsveranderingen. Prijzen veranderen voortdurend. Ze kunnen op en neer gaan als reactie op verschillende factoren, waaronder de staat van de economie, het weer, de landbouwproductie, verkiezingsresultaten, staatsgrepen, oorlogen en regeringsbeleid. De lijst is praktisch eindeloos.
Natuurlijk zullen degenen die op deze markten handelen, zich zorgen maken over prijsschommelingen, aangezien prijsveranderingen verliezen kunnen betekenen - of winsten. Om zichzelf te beschermen, nemen ze hun toevlucht tot derivaten zoals futures en opties. Een derivaat is een contract dat zijn waarde ontleent aan onderliggende activa; de onderliggende activa kunnen aandelen, grondstoffen, valuta, enzovoort omvatten.
Dus wat zijn futures en opties? Laten we eens kijken.
Een type derivaat is het futures-contract. In dit type contract stemt een koper (of verkoper) ermee in om een bepaalde hoeveelheid van een bepaald activum te kopen (of verkopen) tegen een specifieke prijs op een toekomstige datum.
Laten we dit illustreren met een voorbeeld. Laten we zeggen dat u een futures-contract hebt gekocht om 100 aandelen van bedrijf ABC te kopen tegen Rs 50 elk op een specifieke datum. Bij het verstrijken van het contract krijgt u die aandelen voor Rs 50, ongeacht de huidige geldende prijs. Zelfs als de prijs stijgt tot Rs 60, krijgt u de aandelen voor Rs 50 per stuk, wat betekent dat u een nette winst maakt van Rs 1.000. Als de aandelenkoers echter daalt tot Rs 40, moet u ze nog steeds kopen voor Rs 50 per stuk. In dat geval maakt u een verlies van Rs 1.000! Aandelen zijn niet de enige activa waarin futures beschikbaar zijn. U kunt termijncontracten krijgen voor landbouwgrondstoffen, aardolie, goud, valuta enz.
Futures zijn van onschatbare waarde om te helpen ontsnappen aan het risico van prijsschommelingen. Een land dat olie importeert, zal bijvoorbeeld oliefutures kopen om zichzelf te beschermen tegen prijsstijgingen in de toekomst. Op dezelfde manier zullen boeren de prijzen van hun producten vastzetten met behulp van futures, zodat ze niet het risico hoeven te lopen dat de prijzen dalen wanneer ze klaar zijn om hun oogst te verkopen.
GEEN Brokerage*
op ALLE Segmenten
GRATIS marge
Handelsfinanciering
₹ 0 Aandelenlevering
Geen verborgen kosten
₹ 20 per bestelling
Voor intraday, F&O, grondstoffen en valutaEen ander soort derivaat is het optiecontract. Dit verschilt een beetje van een futures-contract omdat het een koper (of verkoper) het recht geeft , maar niet de verplichting , om een bepaald activum te kopen (of verkopen) tegen een bepaalde prijs op een vooraf bepaalde datum.
Er zijn twee soorten opties:de call-optie en de put-optie. Een calloptie is een contract dat de koper het recht geeft, maar niet de verplichting, om op een bepaalde datum een bepaald actief tegen een bepaalde prijs te kopen. Stel dat u op een bepaalde datum een calloptie hebt gekocht om 100 aandelen van bedrijf ABC te kopen tegen Rs 50 elk. Maar de aandelenkoers daalt tot Rs 40 onder het einde van de expiratieperiode, en u heeft er geen belang bij om door te gaan met het contract omdat u verliezen zult maken. U hebt dan het recht om de aandelen niet te kopen tegen Rs 50. Dus in plaats van Rs 1.000 te verliezen op de deal, is uw enige verlies de premie die is betaald om het contract aan te gaan, die veel lager zal zijn.
Een ander type optie is de put-optie. Bij dit type contract kunt u in de toekomst activa verkopen tegen een afgesproken prijs, maar niet de verplichting. Als u bijvoorbeeld een putoptie heeft om aandelen van bedrijf ABC te verkopen tegen Rs 50 op een toekomstige datum, en de aandelenkoersen stijgen tot Rs 60 vóór de vervaldatum, hebt u de mogelijkheid om het aandeel niet te verkopen voor Rs 50. Dus u zou een verlies van Rs 1.000 hebben voorkomen.
Een voordeel van futures en opties is dat u deze vrij kunt verhandelen op verschillende beurzen. bijv. u kunt aandelenfutures en opties verhandelen op beurzen, grondstoffen op grondstoffenbeurzen, enzovoort. Terwijl u leert wat F&O-handel is, is het essentieel om te begrijpen dat u dit kunt doen zonder de onderliggende waarde in bezit te nemen. Hoewel u op zich misschien niet geïnteresseerd bent in het kopen van goud, kunt u toch profiteren van prijsschommelingen in de grondstoffen door te beleggen in goudfutures en opties. U heeft veel minder kapitaal nodig om van deze prijswijzigingen te profiteren.
Veel mensen zijn nog onbekend met futures en opties op de aandelenmarkt. Deze zijn de laatste jaren echter steeds populairder geworden, dus het kan in uw voordeel zijn om er meer over te weten te komen.
De National Stock Exchange (NSE) introduceerde in het jaar 2000 indexderivaten op de benchmark Nifty 50. Tegenwoordig kunt u beleggen in futures en opties in negen belangrijke indices en meer dan 100 effecten. U kunt handelen in futures en opties via de Bombay Stock Exchange (BSE)
Het grote voordeel van beleggen in futures en opties is dat u geen geld hoeft uit te geven aan de onderliggende waarde. U hoeft alleen een initiële marge aan de effectenmakelaar te betalen om te handelen. Stel bijvoorbeeld dat de marge 10 procent is. Dus als u in aandelenfutures ter waarde van Rs 10 lakh wilt handelen, kunt u dit doen door Rs 1 lakh in margegeld aan de makelaar te betalen. Grotere volumes betekenen dat uw kansen om winst te maken groter zijn. Maar uw nadeel is ook groter als de aandelenkoersen niet bewegen zoals u verwacht, u kunt grote verliezen lijden.
Opties brengen minder risico met zich mee, omdat u ervoor kunt kiezen ze niet uit te oefenen wanneer de prijzen niet bewegen zoals u verwacht. Uw enige nadeel zou de premie zijn die u voor het contract betaalt. Dus als u eenmaal weet wat F&O is op de aandelenmarkt, kunt u er geld mee verdienen en uw risico's verkleinen.
Futures en opties in grondstoffen zijn een andere keuze voor beleggers. Grondstoffenmarkten zijn echter volatiel, dus het is beter om ze alleen te betreden als u een aanzienlijk risico kunt dragen. Aangezien de marges voor grondstoffen lager zijn, is er ruimte voor een aanzienlijke hefboomwerking. Hefboomwerking biedt mogelijk meer kansen voor winst, maar de risico's zijn evenredig groter.
U kunt grondstoffenfutures en opties verhandelen via grondstoffenbeurzen zoals de Multi Commodity Exchange (MCX) en de National Commodity &Derivatives Exchange Limited (NCDEX) in India.
Het is belangrijk om te weten wat futures en opties zijn, omdat ze een essentiële financiële rol spelen in de wereld. Ze helpen zich in te dekken tegen prijsschommelingen en zorgen ervoor dat de markten liquide zijn. Een slimme belegger kan ook profiteren door in deze derivaten te beleggen.
Veelgestelde vragen
Als u uw positie niet vóór de expiratiedatum wilt verzilveren, moet u het product in ontvangst nemen of leveren. Futures zijn verplichte contracten, dus u moet voorzichtig zijn met de vervaldatum
Futures zijn fungibele contracten die de schrijver verplichten aandelen of grondstoffen op een termijndatum te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Handelaren zijn vaak betrokken bij futures-contracten om zich in te dekken tegen veranderingen in activaprijzen.
Opties zijn ook financiële contracten, maar niet verplicht. Opties bieden veelzijdigheid en worden gebruikt bij het vormen van verschillende handelsstrategieën. Afgezien daarvan zijn futures gemakkelijker te begrijpen en worden ze verhandeld in een gestructureerde en diepe markt, wat bijdraagt aan de liquiditeit.
Futures en opties zijn beide derivaten, maar verschillen in hun intrinsieke karakter. Het is belangrijk om te begrijpen wat F&O is om te handelen in het derivatensegment.
Futures zijn verplichte contracten, terwijl opties ook financiële contracten zijn, maar niet verplicht. Als u nu een optie op futures koopt, geeft dit u het recht om futures op een termijndatum te kopen tegen een vooraf ingestelde uitoefenprijs, maar het is niet verplicht.
Zowel futures als opties worden verhandeld in het derivatensegment op de markt en worden gebruikt als instrumenten om zich in te dekken tegen veranderingen in markttrends.
Met een futures-contract kunt u een actief op een toekomstige datum kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs.
Er zijn twee soorten optiecontracten:call en put. De calloptie geeft de koper het recht om een onderliggende waarde te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs tijdens de liquide looptijd van het contract. Omgekeerd laat een putoptie de koper een aandeel of index verkopen tijdens de looptijd van het contract. Als u begrijpt wat F&O in de aandelenmarkt is, kunt u betere strategieën plannen.
Om in het F&O-segment te handelen, heeft u een margegoedgekeurd handelsaccount bij uw makelaar nodig. In het geval van futures betaalt de handelaar een marge, die een deel is van de totale inzet om een positie in te nemen. Zodra u de marge betaalt, stemmen de uitwisselingen overeen met uw vereisten met beschikbare kopers of verkopers op de markt.
Voor opties betaalt de koper van het contract een premie aan de schrijver of verkoper van het contract. U kunt opties gebruiken om een long- of shortpositie in de markt in te nemen.
Futures en opties zijn twee belangrijke financiële instrumenten die op de derivatenmarkt worden verhandeld. Futures zijn verplichte contracten die de handelaar binden om een onderliggende voorraad of index op een toekomstige datum tegen een vooraf vastgestelde prijs te kopen of verkopen.
Omgekeerd kunt u een longpositie innemen door een optie te kopen en de premie te betalen. Het optiecontract bevat een uitoefenprijs - een toekomstige waarde van een actief.
De waarde van een optie hangt af van de waarde van de onderliggende waarde, die snel erodeert naarmate de optie zijn vervaldatum nadert. U moet het optiecontract dus verhandelen als het nog in het geld zit.
Een gestandaardiseerde optie heeft de grootte van 100 aandelen van de onderliggende waarde. De omvang van de aandelenoptie voor werknemers staat echter niet vast. Daarnaast zijn er nog heel wat verschillen. Hier zijn ze,
Futures zijn financiële contracten die hun waarde ontlenen aan de onderliggende aandelen, indices, grondstoffen of valuta's. Tijdens de handelsuren kunt u futures-contracten op de beurs verhandelen.
Futures zijn instrumenten met een hoge hefboomwerking, waarmee u aanzienlijk grote volumes kunt verhandelen tegen betaling van een marge (een fractie van het totale contractbedrag).
Wanneer u in aandelen handelt, koopt u de aandelen rechtstreeks van de markt. Vaak is het aantal aandelen van een bedrijf dat u kunt kopen eindig. Maar als u in bulk wilt handelen, zult u in futures moeten handelen.
Een ander verschil tussen aandelen en futures is dat de laatste een vervaldatum heeft. Het is een termijndatum waarop u ermee instemt de onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs. Aandelen hebben geen vervaldatum. Futures-contracten zijn handig om een positie in de termijnmarkt in te nemen en zich in te dekken tegen bewegingen van de onderliggende activa wanneer u verwacht dat de markt zich in een bepaalde richting zal bewegen.
Om te leren wat F&O-handel is, heeft u enige ervaring en begrip van de F&O-markt nodig. U kunt echter handelen in het F&O-segment door de onderstaande stappen te volgen.