Volgens een studie uit 2010, gepubliceerd door de Universiteit van Californië, stopt 80 procent van de kortetermijnhandelaren die nieuw zijn op de markt binnen twee jaar. In financiële kringen schat de algemene consensus dat 95 procent uiteindelijk kiest voor een vervroegde uitstap uit de markt. Welke statistiek ook dichter bij de waarheid ligt, de waarschijnlijkheid lijkt overweldigend te zijn ten opzichte van de handelaar.

Hoewel het een vaak over het hoofd gezien aspect van handelen is, is risicobeheer misschien wel het belangrijkste element om deze schijnbaar onoverkomelijke kansen te overwinnen, maar het is absoluut essentieel voor het behoud van een lang leven op de markt.

Duidelijk definiëren hoe u de markt betreedt en verlaat, is een geweldige plek om risicobeheer voor u te laten werken.

Soorten bestellingen

Het actief betrekken van de termijnmarkten biedt veel kansen en uitdagingen. Om te gedijen in zo'n dynamische atmosfeer, moet een handelaar een uitgebreide strategie hebben om de markt met maximale efficiëntie te betreden en te verlaten.

Gelukkig hebben handelaren toegang tot een verscheidenheid aan tools die de handelsgerelateerde efficiëntie verhogen. Unieke ordertypes zorgen ervoor dat de doelstellingen van elke transactie niet in het gedrang komen:

• Marktorders: Een marktorder faciliteert een onmiddellijke toegang tot een bepaalde markt. Na plaatsing op de beurs, wordt het onmiddellijk uitgevoerd tegen de geldende marktprijs.
• Bestellingen beperken: Met de limietorder kan een handelaar een product kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs of beter. Wanneer een handelaar handmatig een limietorder plaatst op een handels-DOM, moet deze onder de huidige marktprijs zijn als hij koopt en hoger als hij verkoopt. Zo niet, dan wordt de limietorder op de markt ingevuld.
• Stop bestellingen: Een stoporder, algemeen bekend als een "stop loss", is een order die ervoor zorgt dat een transactie wordt afgesloten wanneer een specifiek prijsniveau wordt bereikt. Een stoporder wordt door de handelaar tegen een bepaalde prijs op de markt geplaatst. Wanneer het wordt geraakt of "uitgenomen", wordt een marktorder gestart om de transactie te beëindigen.

Stop- en limietorders implementeren

Limietorders worden doorgaans gebruikt om retracements van prijsacties te kopen of verkopen. Het volgende voorbeeld laat zien hoe stop- en limietorders kunnen worden gebruikt voor een duidelijke uitvoering van futures-transacties:

1. Erin heeft een handelsidee voor WTI-ruwe olie:een aankoop van één lot voor $ 50,00, op zoek naar een winst van 25 ticks met een maximaal risico van 25 ticks, lijkt een zeer waarschijnlijke handel te zijn.
2. De huidige marktprijs is $ 50,25.
3. Erin plaatst een kooplimietorder op de handels-DOM voor $ 50,00.
4. Er wordt een verkoopstoporder geplaatst voor $ 49,75. Als de prijs tegen de invoer ingaat, zal de stoporder de handel bij verkiezing afvlakken.
5. De prijs zakt terug naar $ 50,00 en de limietorder is gevuld.
6. Erin plaatst een verkooplimietorder van $50,25 om de winst vast te leggen.
7. Prijs stuitert hard van $ 50,00 en bereikt met overtuiging $ 50,25, wat een winst van $ 250 oplevert.

Het gebruik van stop- en limietorders om deze transactie uit te voeren heeft verschillende voordelen:

• Erin is in staat om het risico duidelijk te definiëren en de nadelen van het account te beschermen. Als een marktorder wordt gebruikt om de transactie in te voeren wanneer de prijs de invoer nadert, kan slippen aanzienlijk geld kosten.

• De exacte invoer verbetert het risicobeheer. De locatie van winstdoelen en stopverliezen kan met 100 procent zekerheid worden gekwantificeerd volgens een gewenst risico versus beloningsscenario.

Er zijn echter enkele nadelen aan het uitvoeren van transacties met behulp van een limietorderstrategie:

• Het plaatsen van een limietorder garandeert niet dat deze wordt uitgevoerd. Marktomstandigheden moeten voldoende diepgang bieden tegen de aangegeven prijzen om te garanderen dat bestellingen worden uitgevoerd. Dit is van toepassing op zowel de invoer van de transactie op $ 50,00 als het winstdoel op $ 50,25.

• Bovendien is het mogelijk dat de transactie helemaal wordt gemist. In het geval dat de prijs slechts $ 50,01 bereikt, of de aankoop van $ 50,00 niet is gevuld, wordt een geweldige invoer geschrapt.

Uiteindelijk bevorderen limieten en stops de precisie. Het zijn misschien niet de optimale tools voor elke markt, maar door ervaring en studie kunnen ze een gewaardeerd wapen worden in het arsenaal van de handelaar.

Aan de slag met stop- en limietorders

Het bereiken van succes op de lange termijn in de markten is gelijke delen discipline, strategie en verlangen. Een handelaar moet een levensvatbare strategie hebben om de markten aan te spreken, de discipline om deze consequent te volgen en de wens om nooit te stoppen met concurreren in het licht van tegenspoed.

Als u geïnteresseerd bent in het ontwikkelen van een strategie die is gebouwd om op de lange termijn te winnen, is het een must om over geavanceerde technologie te beschikken. Bekijk het dt Pro-softwareplatform van Daniels Trading voor geavanceerde functionaliteit in combinatie met een gebruiksvriendelijke interface.