Sinds de introductie aan westerse handelaren en investeerders in Steve Nison's boek uit 1991 Japanese Candlestick Charting Techniques, is de handel in kandelaar exponentieel in populariteit gegroeid. Iedereen, van seizoensanalisten tot beginnende marktdeelnemers, gebruikt kandelaars als een technisch hulpmiddel voor de handel op de futures-, aandelen- en forexmarkten.

Hoewel zowel het uiterlijk als de taal rond kandelaars in het begin intimiderend kunnen zijn, met een beetje moeite, zul je het conceptuele kader kunnen begrijpen. Door inzicht te krijgen in de essentie, waaronder constructie en patroonherkenning, kan bijna iedereen de kracht van de kaars benutten.

Wat is een kandelaar en wat doet het?

Ontwikkeld in het 18e-eeuwse Japan, werden kandelaargrafiektechnieken ontworpen om de prijsschommelingen van grondstoffen, voornamelijk rijst, te volgen. Door de jaren heen zijn ze toegepast op elke markt en elk product onder de zon. Van maïs tot valuta, handelaren over de hele wereld gebruiken dagelijks kandelaars.

Kandelaargrafieken illustreren prijsgegevens in alle coupures, meestal in termen van vinkjes of tijdstappen. In dezelfde geest als een traditionele open-high-low-close (OHLC) prijsbalk, bevat elke kaars de open, hoge, lage en gesloten prijspunten ten opzichte van een bepaalde periode.

Wat de kaars meer betrokken maakt dan een OHLC-balk, is de manier waarop de prijsgegevens worden gepresenteerd. Door een visuele illustratie te maken van de prijsactie van een bepaalde periode, bieden kandelaars de handelaar een uniek beeld van de relatie tussen periodieke extremen en het waardegebied van een handelsbereik.

Elke kaars heeft drie verschillende delen:

• Lichaam: Het lichaam is het gebied tussen de periodieke openingskoers en de slotkoers. Als het slot boven het open ligt, wordt de kaars als bullish beschouwd. Als de opening hoger is dan de close, is de kaars bearish. Bullish kaarsen worden meestal leeg gelaten of groen gekleurd. Bearish kaarsen zijn gevuld of rood gekleurd. (Kleurenschema's kunnen worden aangepast, afhankelijk van de functionaliteit van het softwaregrafiekplatform.)
• Bovenste lont: De bovenste lont is een enkele verticale lijn die de extreem hoge periodieke waarde verbindt met de bovenkant van het lichaam
• Onderste lont: De onderste pit is een enkele verticale lijn die de extreem lage periodieke waarde verbindt met de onderkant van het lichaam.

Nadat je een basiskennis hebt gekregen van de anatomie van de kaars, ben je klaar om te beginnen met scannen naar de grafiekpatronen die betrokken zijn bij kandelaarhandel.

Basiskaartpatronen van Candlestick Trading

Als het gaat om kandelaars, is 'visueel' de naam van het spel. Een aantal van de bijnamen die worden gegeven aan kandelaargrafiekpatronen zijn afgeleid van het fysieke uiterlijk. De hamer, hangende man en tol verwijzen bijvoorbeeld naar de visuele component van elke formatie.

Kandelaardiagrampatronen zijn er in vele soorten en maten. Ze variëren van enkele tot meervoudige kaarssamenstelling en kunnen op allerlei manieren worden geïnterpreteerd. Uiteindelijk moeten door elke overeenkomst twee facetten van marktgedrag worden geïdentificeerd:

• De richting van toekomstige prijsactie
• Trenduitputting en marktomkeerpunten

Een letterlijke catalogus van formaties wordt gebruikt bij kandelaarhandel om evoluerende prijsacties in context te plaatsen. Hier zijn enkele van de meest genoemde formaties:

• Doji :De doji is een enkel kaarspatroon, waarbij het lichaam klein is of niet bestaat. De openings-/sluitingswaarden zijn vergelijkbaar of hetzelfde, wat wijst op besluiteloosheid van de handelaar en marktcompressie.
• Bullish engulfing patroon :Bullish engulfing-patronen zijn twee kaarsformaties. Het lichaam van de tweede kaars is bullish en omsluit die van de eerste, wat wijst op uitputting van de trend. Een bearish engulfing-patroon dient als het omgekeerde en vormt zich wanneer de tweede kaars van de serie bearish is.
• Avondster :De avondster is een formatie met drie kaarsen die zich aan de top van een opwaartse trend voordoet, wat een omkering aangeeft. De progressie begint met een grote bullish kaars, wordt gevolgd door een kleine bullish/bearish kaars, eindigend met een grote bearish kaars. De kleine bullish/bearish kaars vormt zich onmiddellijk na een prijsstijging en vlak voordat een daling van de prijs de prijsactie hervat. De morgenster is het overeenkomstige tegenovergestelde patroon.

Het is belangrijk om te onthouden dat kandelaarpatronen niet onfeilbaar zijn. Zoals met alle technische of fundamentele indicatoren, hangt succes af van veranderende marktomstandigheden en prijsactie zelf.

Aan de slag

Kandelaarhandel is een populaire benadering onder zowel actieve handelaren als investeerders. Veel marktdeelnemers zweren bij de nauwkeurigheid van kandelaargrafiekpatronen en de kracht van de gehele technische benadering.

Voor meer informatie over hoe u aan de slag kunt gaan met het gebruik van candlestick-grafieken, of met technische analyse in het algemeen, gaat u naar het Technical Analysis Learning Center van Daniels Trading. Deze robuuste educatieve suite bevat materialen voor een breed scala aan indicatoren en onderzoeken, van elementaire tot geavanceerde begeleiding.