Dus er komt over een week een USDA-rapport uit en je weet niet zeker wat het gaat zeggen. Zal het bullish zijn en een onmiddellijke rally tot stand brengen? Zal het bearish zijn en de bodem onder de prijzen vandaan trekken? Niemand weet het van tevoren, en dat maakt marketing rond USDA-rapporten en andere grote persberichten zo cruciaal. Ik weet zeker dat sommigen van jullie die lezen het antwoord weten en de strategie al jaren toepassen, en tegen jullie zeg ik:goed gedaan, blijf doorgaan. Maar voor degenen onder u die moeite hebben gehad met deze grote persberichten, is er een antwoord dat u kan helpen om dat kortetermijnrisico beter te beheersen.

Wat is dat antwoord dat je vraagt? Korte termijn opties.

Nu weet ik dat niet iedereen die leest al te bekend is met opties, dus ik zal zelf een 30.000 voet overzicht van opties geven. In wezen worden putopties gebruikt terwijl u de fysieke bushels vasthoudt om uw nadeel te beschermen en u in te dekken tegen dalende prijzen voordat u de bushels verkoopt. Aan de andere kant stellen call-opties u in staat om te profiteren als de prijzen stijgen, en worden ze meestal gebruikt om de bushels opnieuw te bezitten nadat u verkopen heeft gedaan. Dat is een overzicht van opties als geheel, maar wat zijn kortetermijnopties? Welnu, er zijn twee soorten:wekelijkse opties en korte termijn opties . Zowel wekelijkse putopties als kortlopende putopties hebben hetzelfde doel als hun tegenhangers met een volledige looptijd, namelijk het beschermen van het neerwaartse risico. Evenzo dienen zowel wekelijkse callopties als kortetermijncallopties hetzelfde doel als hun tegenhangers met volledige datum, namelijk om u opwaarts potentieel te bieden. Het enige verschil is de hoeveelheid tijd die de optie je geeft.

Om u een voorbeeld te geven:de optie voor maïs met volledige datum van december heeft een vervaldatum van 23 november ^rd , 2018.  Aan de andere kant zijn er wekelijkse opties en kortetermijnopties van dat maïscontract van december die aflopen vóór 23 november ^rd datum. Er zijn kortlopende opties die op 21 september aflopen ^st , 26 oktober ^de , evenals wekelijkse opties die aflopen aan het einde van verschillende weken in de aanloop naar die 23 ^de november datum.

Dus de vraag is:waarom zou je een van deze kopen in plaats van alleen de volledig gedateerde optie te kopen? Nou, het antwoord daarop is simpel:de kosten. Sommige van de kortetermijnopties kunnen slechts een kwart van de prijs van hun tegenhangers met een volledige datum kosten.

Stel dat er aan het eind van de week een USDA-rapport uitkomt. De prijzen zijn niet op het niveau waar u zich prettig bij voelt, maar u wilt er zeker van zijn dat u in ieder geval de bushels die u nog aanhoudt, beschermt tegen een mogelijke prijsdaling op een bearish rapport. Je zou de volledig gedateerde put-optie kunnen kopen, maar het gaat je al die tijdswaarde in de optie kosten. Of u kunt de wekelijkse putoptie kopen die aan het einde van de week afloopt, die u die bescherming tegen de onderkant geeft via het rapport en een fractie van de kosten kost. Je hebt die bescherming aan de onderkant in het geval van een bearish rapport, maar je betaalt er niet voor.

Het gebruik van een vergelijkbare strategie met call-opties kan net zo nuttig zijn. Laten we zeggen dat dat rapport aan het eind van de week uitkomt, maar dat je net wat bushels hebt verkocht om cashflow te genereren. U weet niet zeker of er bullish nieuws in het rapport staat, maar u weet zeker dat als dat zo is, u dit niet wilt missen. Wat kan je doen? Welnu, je kunt een volledig gedateerde call-optie kopen om jezelf dat voordeel te geven, maar vergelijkbaar met de put waar ik het hierboven over had, zul je wat geld moeten opbrengen om het te doen. U wilt niet voor al die tijdswaarde betalen, dus u betaalt slechts een fractie van de kosten en krijgt een calloptie die aan het einde van de week verloopt om die bovenkant open te laten via het rapport. U kunt rustig slapen, wetende dat als het rapport bullish blijkt te zijn, u hiervan kunt profiteren en geen spijt zult hebben van het vooraf verkopen van uw fysieke bushels.

Nu vraag je je misschien af, wat gebeurt er als deze persberichten in neutraal komen en de optie waardeloos verloopt? Nou, dat is het mooie van de wekelijkse en kortlopende opties, zelfs als ze waardeloos verlopen, heb je het comfort te weten dat ze je niet veel hebben gekost aan de voorkant. Niemand weet waar de markten naartoe gaan na grote persberichten, dus als je jezelf kunt beschermen tegen aan de verkeerde kant te staan, klinkt dat dan niet voordelig?

Abonneer u op Technical Ag Knowledge

Technische Ag-kennis - Of u nu een producent, eindgebruiker of handelaar in de landbouwgrondstoffenmarkten bent, "Technical Ag Knowledge" zal u elke week een cruciaal bewustzijn geven van de belangrijkste technische prijsniveaus, zodat u uw posities met overtuiging en vertrouwen kunt beheren.

Abonnementsopties Meer informatie Bekijk een voorbeeld