Ooit voorbehouden aan institutionele handelaren, winnen spreads aan populariteit onder retaildeelnemers over de hele wereld. Verminderde margevereisten, beperkte risicoblootstelling en diverse strategische alternatieven hebben spreads tot een ideale bestemming gemaakt voor legioenen actieve futureshandelaren.

Spread Trading 101

De eerste stap in het leren hoe u futures-spreads kunt verhandelen is om hun drie fundamentele classificaties aan te pakken:intramarket, intermarket en commodity product. Om elk type spread uit te voeren, is het noodzakelijk om tegelijkertijd futures-contracten op dezelfde of vergelijkbare markten te kopen en verkopen. Om elk type uit te voeren, neem aan dat Sam de spreadhandelaar de volgende maatregelen neemt:

• Intramarkt: Sam koopt en verkoopt hetzelfde futures-contract met een andere vervalmaand.
• Intermarkt: Sam koopt en verkoopt verschillende, maar gerelateerde, futures-contracten met dezelfde vervalmaand.
• Commodity product: Sam koopt en verkoopt termijncontracten die betrekking hebben op de verwerking van grondstoffen. Sam zou bijvoorbeeld sojabonenfutures kunnen kopen en sojaoliefutures kunnen verkopen om een ​​'Soybean Crush' grondstofproductspreiding uit te voeren.

Hoewel spreadstrategieën sterk variëren, vallen ze bijna allemaal binnen deze drie categorieën. Als u zich zou aanmelden voor een weekendseminar met de titel How to Trade Futures Spreads, deze voorwaarden zouden op de eerste dag worden gedekt.

Beproefde strategieën

Een van de belangrijkste voordelen van het handelen in rechtstreekse futures en futures-spreads is de overvloed aan strategische mogelijkheden die tot uw beschikking staan. In veel opzichten is de verbeelding van de handelaar de enige beperking.

Er zijn echter spreadstrategieën die de tand des tijds hebben doorstaan. Hier is een voorbeeld dat mensen die weten hoe ze futuresspreads moeten verhandelen, in het verleden nuttig vonden.

Gold Bull Spread

Een manier waarop risicomijdende handelaren spreads gebruiken om marktaandeel veilig te stellen, is via de Gold Bull-spread. Deze strategie is een intra-marktspread, wat inhoudt dat compenserende posities worden ingenomen in hetzelfde contract met verschillende vervalmaanden.

Het doel van de gold bull spread is om op korte termijn te profiteren van stijgende prijzen. Om dit doel te bereiken, voert Sam de spreadhandelaar de volgende strategie uit:

1. Sam koopt één lot van 2019 CME december goudfutures (GC) voor $ 1475.0.
2. Tegelijkertijd verkoopt Sam één lot van 2020 CME februari-goudfutures (GC) voor $ 1485.0.
3. Sam observeert prijsacties, volgt het nieuws en leest blogs van experts over edelmetaal.
4. Mocht de prijs van december-goud sneller stijgen dan die van februari-goud, dan profiteert Sam van de actie.

Gold bull-spreads worden vaak toegepast in afwachting van aankomend risico. Als de kapitaalmarkten plotseling turbulent worden, zal de longpositie in goud zeer waarschijnlijk sneller stijgen dan de shortpositie. Het resultaat is een nettowinst uit het verschil in contractwaarden.

Het risico begrijpen

Elke scriptie over het verhandelen van futures-spreads kan beter het onderwerp risico behandelen. Misschien wel het grootste voordeel van spreads ten opzichte van outrights is de beperkte risicoblootstelling. Het aanhouden van zowel long- als shortposities in de markt beschermt tegen rampen, waardoor de neerwaartse blootstelling aanzienlijk wordt beperkt.

Ongeacht de strategie, elke transactie brengt een zekere mate van risico met zich mee. In de gouden bull-spread hierboven opent Sam tegenstrijdige posities in dezelfde markt. Hoe zou een verlies kunnen worden geleden? Hier is hoe:

• Buitengewone gebeurtenis: Een onverwachte dosis goed nieuws zou het waargenomen risico in de markt kunnen verminderen. Vervolgens kan de longpositie sneller waarde verliezen dan de waarde van de uitgestelde shortwinst.

• Roekeloos gebruik: Van nature hebben spreads de margevereisten sterk verminderd. Maar als de positiegrootte te groot wordt, zijn buitengewone verliezen mogelijk. Als Sam de ranch inzet op een gouden stierenspreiding en de handel niet verloopt zoals gepland, zijn aanzienlijke verliezen of opnames de gevolgen.

Leer hoe u futures-spreads kunt verhandelen van een brancheprofessional

Het mooie van spreads is dat hun toepassing niet beperkt is tot één activaklasse. Of uw expertise nu in grondstoffen, obligaties of aandelenindices ligt, spreads bieden talloze strategische mogelijkheden.

Voordat u kunt profiteren van de inherente mogelijkheid, moet u natuurlijk de basis leren van het verhandelen van futures-spreads. Neem voor meer informatie vandaag nog contact op met een professional uit de Daniels Trading-industrie.