Covid-19 zette de economie op zijn kop, draaide het rad van fortuin voor bedrijven en had een impact op het leven van velen. De effecten ontvouwen zich nog steeds, zelfs na 9 maanden sinds het begin van de uitbraak. Het einde is nog lang niet in zicht.

Sommige bedrijven kwamen met voor de hand liggende redenen als winnaars naar voren:de digitale transformatie versnelde met maanden, zo niet weken. Zoom voor vergaderingen en lessen. G-suite voor werk. Netflix voor entertainment. Facebook voor sociale verbinding. Noem maar op.

Het is geen wonder dat technologieaandelen zijn gestegen en solide financiële resultaten hebben gerapporteerd terwijl we ons wenden tot digitale oplossingen om verbonden te blijven en op afstand te werken.

Maar in dit artikel wil ik het hebben over de minder voor de hand liggende begunstigden van Covid-19 en ik heb 3 beursgenoteerde aandelen om te delen.

Pool Corporation (NASDAQ:POOL)

Ik kon me niet voorstellen dat mensen in de stemming waren om zwembaden te bouwen terwijl het virus mensen over de hele wereld doodde. Wie bij de juiste geest zou dat doen?

Daarom vond ik het belachelijk toen ik de aandelengrafiek van Pool Corporation (NASDAQ:POOL) voor het eerst zag:

De koers van het aandeel is verdubbeld tussen de bodem in maart 2020 en bereikte het hoogste punt in augustus 2020!

Hoe kan dit?!

Het antwoord ligt in de vastgoedmarkt in de VS - Amerikanen trekken naar de buitenwijken.

Bekijk de volgende statistieken:

• VS bestaande huizenverkopen schieten in juli naar bijna 14 jaar hoog
• VS De verkoop van bestaande woningen steeg in juli met bijna 25%
• Het aantal Amerikanen dat een hypotheek aanvraagt ​​heeft het hoogste punt in 11 jaar bereikt
• Huren in Manhattan dalen voor het eerst in tien jaar

Er zijn talloze drijfveren voor de grote huizenverkopen in de buitenwijken.

Het verhaal gaat ongeveer als volgt:werken op afstand betekent dat je niet in de steden hoeft te wonen en geen hoge huur hoeft te betalen. U kunt nu dus naar de buitenwijken verhuizen en tegelijkertijd uw baan behouden. De omgeving is waarschijnlijk meer pittoresk en het tempo minder hectisch. Het was iets waar je al heel lang van droomde. Bovendien is de kans groter dat je in de stad besmet raakt door de nabijheid van andere mensen. Bovendien zijn de hypotheekrentes goedkoop omdat de Fed zoveel geld bijdrukte en de rente naar nul bracht. Dus werden huizen in de voorsteden aantrekkelijk voor de Amerikanen.

Als we naar dit verhaal kijken, zouden de meest voor de hand liggende begunstigden de makelaars en bouwbedrijven zijn.

Ik had niet verwacht dat Amerikanen zo dol zijn op hun zwembaden dat ze er een in hun achtertuin willen hebben.

Pool Corporation had dit te zeggen in een recente presentatie:

• Thuis blijven, richtlijnen voor werken op afstand, meer focus op de thuisomgeving
• Reis- en vrijetijdsbestedingen werden omgeleid naar huisgerelateerde investeringen
• Zwembadbouwers melden een toename van bestellingen en achterstanden
• Stadsbewoners zoeken veiligere omgevingen met een lagere dichtheid
• Veranderingen in consumentengedrag begunstigen voortdurende uitgaven voor poolproducten

De zaken waren zo levendig dat hun omzet in 2020 naar schatting twee keer zo snel zou groeien als hun gemiddelde over 5 jaar.

Ze zijn echter van mening dat dit een fenomeen op korte termijn is en dat de groei op lange termijn zou vertragen en terugkeren naar een omzetgroei van 6-8% per jaar.

Avarga (SGX:U09)

Avarga (SGX:UU09) is geen bekend aandeel, maar kreeg onlangs de aandacht van Singaporese investeerders - de onderstaande grafiek laat zien dat het weinig verhandelde aandeel een plotselinge sprong maakte in augustus 2020.

Dit was voornamelijk te danken aan de zeer bemoedigende financiële prestaties van Taiga Building Products, dat voor 70,8% in handen is. Het bedrijf distribueert hout en andere bouwproducten.

Dankzij de opnieuw bloeiende vastgoedmarkt is er veel vraag naar hout om de huizen in de voorsteden te bouwen. De houtprijzen zijn sinds het begin van het jaar met ongeveer 50% gestegen.

Taiga maakte zijn resultaten voor het eerste halfjaar van 2020 bekend en de nettowinst was met 87% gestegen ondanks de magere omzetstijging van 1%. Dit was mogelijk omdat de marges aanzienlijk stegen door hogere houtprijzen.

Het onderzoeksteam van KGI Securities heeft een minimale reële waarde van 43 cent vastgesteld (handelend op 23 cent op het moment van schrijven ). Ze schatten dat de inkomsten van Taiga in het derde kwartaal van 2020 met 78% op kwartaalbasis zullen stijgen en dat hun voorraad van $ 130 miljoen nog meer waard zou zijn nu de houtprijzen zijn gestegen.

China Tourism Group Duty Free Corp (SSE:601888)

Covid-19 heeft de reisindustrie een dodelijke slag toegebracht. Veel landen beperken nog steeds reizen. Wie had gedacht dat een belastingvrij bedrijf van de grond zou zijn gekomen?

Een begunstigde is China Tourism Group Duty Free Corp (SSE:601888), waarvan de aandelenkoers sinds het begin van het jaar meer dan verdubbeld is. De aandelengrafiek lijkt de impact van Covid-19 niet te weerspiegelen en het is bijna ondenkbaar gezien het feit dat reizen een van de zwaarst getroffen sectoren was.

China kwam als eerste uit de lockdown en het binnenlandse reizen was al maanden geleden hervat.

Sterker nog, er zijn positieve berichten over het snelle herstel van de binnenlandse vluchten in China. Verwacht werd dat China in september 2020 100% van de binnenlandse vliegreizen zou terugkrijgen.

China Tourism Group Duty Free Corp is actief op het gebied van reisbureaus, taxfree en toeristische investeringen. Daarom wordt verwacht dat het zal profiteren van het herstel van binnenlandse reizen.

Ik kwam er ook achter dat het belastingvrije bedrijf ook profiteerde van het overheidsbeleid. Zo werd de jaarlijkse belastingvrije vergoeding voor shoppers die Hainan bezochten vanaf 1 juli 2020 verhoogd van 30.000 RMB naar 100.000 RMB.

Ook schakelde de belastingvrije groep snel over op online verkopen tijdens COVID-19. Het was een succesvolle manoeuvre, aangezien de onlineverkoop in mei 2020 goed was voor 50% van de groepsomzet, vergeleken met minder dan 10% in januari 2020.

Hoe dan ook, voor een reisgerelateerde voorraad om zijn aandelenkoers te verdubbelen tijdens COVID-19, is dat nog steeds vrij veel boven mijn verwachtingen.

Er zullen altijd verrassingen zijn

Deze drie voorbeelden laten zien hoe moeilijk beleggen kan zijn. Het is moeilijk om effecten van de tweede of zelfs derde orde te bedenken - het is moeilijk om de punten met elkaar te verbinden en te bepalen dat de verkoop van zwembaden het goed zal doen vanwege Covid-19. Het is pas achteraf duidelijk. U zou deze aandelen hebben gemist als u had gewacht tot de statistieken en rapporten beschikbaar zouden komen - de aandelenkoersen zouden al zijn gestegen.

Maar we hoeven het niet te zweten. We hoeven als investeerders niet elke kans te grijpen. Probeer niet het moeilijke te proberen. Kies de gemakkelijkere gevechten en wees niet jaloers als je de best presterende aandelen mist. Verwacht het onverwachte en wees in vrede met jezelf.