Synopsis:Cipla zal naar verwachting op 13 mei de resultaten voor het vierde kwartaal van 2026 bekendmaken, waarbij makelaars druk op de korte termijn verwachten van tegenwind in de VS, terwijl lanceringen op ademgebied, uitbreiding van de pijplijn en sterke binnenlandse groei sleutelfactoren blijven die de bredere middellangetermijnvooruitzichten van het bedrijf bepalen.
Het bestuur van Cipla zal op woensdag 13 mei bijeenkomen om de gecontroleerde geconsolideerde en op zichzelf staande financiële resultaten van het bedrijf voor het vierde kwartaal van 2026 en het volledige financiële jaar eindigend op 31 maart 2026 te overwegen en goed te keuren. Hier zijn de schattingen van Motilal Oswal en ICICI Securities.
Volgens Motilal Oswal en ICICI Securities heeft Cipla zal naar verwachting zijn groeivooruitzichten versterken door de recente goedkeuring door de USFDA voor de eerste generieke versie van Ventolin HFA (albuterolinhalator) met AB-rating, wat een primeur biedt in het Amerikaanse ademhalingssegment. Deze goedkeuring breidt Cipla’s ademhalingsportfolio met hoge toegangsbarrière aanzienlijk uit en versterkt zijn positie op het gebied van complexe inhalatieproducten. Het product, dat naar verwachting in de eerste helft van boekjaar 27 zal worden gelanceerd vanuit de Fall River-fabriek van Cipla in de VS, zal waarschijnlijk de leveringsbetrouwbaarheid ondersteunen en tegelijkertijd de omzetdruk als gevolg van de dalende gRevlimid-bijdrage en de stopzetting van Lanreotide gedeeltelijk compenseren.
Daarnaast blijft de bredere pijplijn van Cipla een belangrijke groeimotor, met vier ademhalingsproducten gepland voor lancering in FY27, waaronder gAdvair en gVentolin, terwijl een bredere pijplijn van acht ademhalingsproducten, waaronder gSymbicort en gQvar, de groei op de middellange termijn na FY27 ondersteunt. ICICI Securities benadrukt ook de sterke Indiase activiteiten van Cipla, ondersteund door merkformuleringen, consumentenwelzijn, recente overnames van het merk Pfizer en bemoedigende tractie in nieuwere therapieën zoals tirzepatide. Verwacht wordt dat deze initiatieven de binnenlandse groei zullen versterken en tegelijkertijd de inkomstenstromen over meerdere therapeutische segmenten zullen diversifiëren.
Hoewel de Amerikaanse groei op de korte termijn mogelijk onder druk blijft staan als gevolg van de erosie van gRevlimid, blijven beide makelaars positief over de middellangetermijnvooruitzichten van Cipla, ondersteund door een sterke ademhalingsuitvoering, groeiende mogelijkheden voor peptiden en de focus van het leiderschap op het versnellen van lanceringen. De belangrijkste risico's blijven vertragingen in de regelgeving en de toenemende concurrentie, maar Cipla wordt gezien als goed gepositioneerd vanwege portefeuillediversificatie en uitbreiding van complexe producten.
Motilal Oswal verwacht dat Cipla een omzet van Rs zal rapporteren. 6.780 crore in Q4FY26, wat een daling van 4,1 procent op kwartaalbasis weerspiegelt ten opzichte van Rs. 7.070 crore in Q3FY26, terwijl het grotendeels vlak bleef met een marginale stijging van 0,7 procent op jaarbasis vergeleken met Rs. 6.730 crore in Q4FY25.
De EBITDA wordt geschat op Rs. 1.180 crore, wat een achtereenvolgende daling van 6,3 procent zou betekenen ten opzichte van Rs. 1.260 crore in Q3FY26 en een scherpere daling van 23,4 procent op jaarbasis ten opzichte van Rs. 1.540 crore gerapporteerd in Q4FY25. De EBITDA-marges worden geprojecteerd op 17,4 procent.
De nettowinst zal naar verwachting uitkomen op Rs. 830 crore, een scherpe stijging met 22,1 procent op kwartaalbasis ten opzichte van Rs. 680 crore in Q3FY26, maar daalde met 32 procent op jaarbasis ten opzichte van Rs. 1.220 crore in Q4FY25. De PAT-marges worden geschat op 12,24 procent.
ICICI Securities schat de omzet van Cipla op Rs. 6.725,9 crore voor Q4FY26, wat wijst op een daling van 4,9 procent op kwartaalbasis en een marginale daling van 0,1 procent op jaarbasis. De EBITDA wordt geschat op Rs. 1.087,3 crore, wat een achtereenvolgende daling van 13,7 procent en een daling van 29,4 procent op jaarbasis impliceert. De EBITDA-marges zullen naar verwachting 16 procent bedragen.
De nettowinst wordt geprojecteerd op Rs. 743,5 crore, wat een stijging weerspiegelt van 9,3 procent op kwartaalbasis, terwijl het jaar-op-jaar met 39,1 procent daalde. De PAT-marges worden geschat op 11 procent.
Disclaimer:de standpunten en beleggingstips van beleggingsexperts/makelaars/ratingbureaus op tradebrains.in zijn die van henzelf, en niet die van de website of het management ervan. Beleggen in aandelen brengt het risico van financiële verliezen met zich mee. Beleggers moeten daarom de nodige voorzichtigheid betrachten bij het beleggen of handelen in aandelen. Trade Brains Technologies Private Limited of de auteur zijn niet aansprakelijk voor eventuele verliezen veroorzaakt als gevolg van de beslissing op basis van dit artikel. Raadpleeg uw beleggingsadviseur voordat u gaat beleggen.
Manan is een financieel analist die de Indiase aandelenmarkten, bedrijfswinsten en belangrijke sectorale ontwikkelingen volgt. Hij is gespecialiseerd in het analyseren van bedrijfsprestaties, markttrends en beleidsfactoren die het beleggerssentiment bepalen.
Stock-Back® Quiz
Een waarschuwend verhaal:$ 500 investeren in een nu verouderd bezit
De nadelen van financiële hulp
Credit Tier Rating uitgelegd
Top 5 tips om de kosten van ouderenzorg laag te houden
Pas uw blootstelling aan de energiemarkt aan met CME Micro WTI Futures-koersen voor ruwe olie
Levensverzekering kopen met een beperkt budget