Een stroom van dividendverlagingen en -schorsingen vorig jaar deed het belang (en de moeilijkheid) blijken om betrouwbare dividendbetalers te vinden. Gelukkig kunnen beleggers naar de Dividend Aristocrats kijken voor betrouwbare inkomsten - en nog beter, ze kunnen sommige van deze elite-inkomsten goedkoop krijgen.
Dat laatste punt is vooral aantrekkelijk gezien de hoge aandelenkoersen die in 2021 zijn geworden.
De S&P 500, bijvoorbeeld, wordt momenteel verhandeld tegen een rijke koers-winstverhouding van 34,5 - een van de hoogste P/E's ooit. Dat is niet het enige bewijs dat de index schuimig is. Volgens gegevens van Multpl.com wordt de S&P 500 ook verhandeld tegen de hoogste koers-verkoopverhouding (P/S) en de op één na hoogste koers-boekwaardeverhouding (P/B) sinds 2000. En de Shiller P-ratio van de index /E, of cyclisch gecorrigeerde K/W-ratio (CAPE) – gebaseerd op de gemiddelde inflatie gecorrigeerde winsten van het afgelopen decennium – bevindt zich op het hoogste niveau in de afgelopen twee decennia.
Gelukkig worden verschillende van de S&P 500 Dividend Aristocrats tegen veel redelijkere waarderingen verhandeld na de recente terugval in de bredere markt. En een rapport van ProShares uit september gaf aan dat Dividend Aristocrats in meer dan tien jaar niet zo goedkoop zijn geweest in vergelijking met de S&P 500. "Historisch gezien waren vergelijkbare waarderingsniveaus als nu gezien aantrekkelijke toegangspunten voor Dividend Aristocrats-beleggers die op zoek waren naar outperformance", voegde het rapport eraan toe.
Voor niet-ingewijden:The Dividend Aristocrats zijn een groep van 65 S&P 500-dividendaandelen die hun contante uitkeringen gedurende ten minste 25 jaar op rij hebben verhoogd. Deze bedrijven hebben hun kracht en veerkracht bewezen door dividenden te verhogen in goede en slechte tijden, ook tijdens de COVID-19-pandemie en de Grote Recessie.
Hier zijn 13 hoogwaardige Dividend-aristocraten die momenteel voor een koopje zijn geprijsd. Om deze lijst samen te stellen, hebben we gezocht naar aandelen die momenteel ver onder hun vijfjaarlijkse gemiddelde P/E of prijs-naar-cashflow-multiple worden gewaardeerd. De eerste vertelt u in wezen hoeveel beleggers bereid zijn te betalen voor elke dollar van de gerapporteerde winst van een bedrijf, terwijl de laatste de aandelenkoers van een bedrijf meet aan de operationele cashflow per aandeel - die beide kunnen worden gebruikt om de waardering van een aandeel te meten.
Internationale zakelijke machines (IBM, $ 142.36) is van plan om bijna een decennium van omzetdalingen om te buigen door zijn activiteiten over te hevelen van hardware naar software en cloudservices. Het bedrijf bouwde zijn cloudactiviteiten op door Red Hat in 2019 over te nemen en heeft sindsdien van cloudgerelateerde services het snelstgroeiende segment gemaakt.
IBM's kwartaalprestaties in juni tonen vooruitgang in de richting van de doelstellingen van het bedrijf. De inkomsten stegen met 3% op jaarbasis tot $ 18,7 miljard, wat beter was dan de consensusraming van analisten van $ 18,3 miljard. IBM rapporteerde ook een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $ 2,33, tegenover een gemiddelde voorspelling voor een winst van $ 2,29 per aandeel. Het meest opvallend waren de dubbelcijferige winsten die Big Blue behaalde in zijn cloudactiviteiten. Het bedrijf streeft naar omzetgroei over het hele jaar en $ 11 miljard tot $ 12 miljard aan aangepaste vrije kasstroom in 2021.
IBM is bezig zijn beheerde infrastructuurbedrijf Kyndryl met een omzet van $ 19 miljard af te stoten, waardoor het bedrijf meer middelen kan richten op zijn cloudactiviteiten. Na deze spin-off verwacht IBM een consistente, gemiddelde eencijferige omzetgroei te genereren.
De Dow-dividendaandelen zijn altijd een belangrijke generator van vrije kasstroom geweest - of het geld dat overblijft nadat een bedrijf zijn kosten, rente op schulden, belastingen en langetermijninvesteringen heeft betaald om zijn bedrijf te laten groeien - die in het verleden in totaal $ 9,7 miljard bedroegen 12 maanden en dekte gemakkelijk $5,8 miljard aan dividenden. IBM heeft in diezelfde periode ook $ 6,4 miljard aan schulden afbetaald en heeft nog $ 8,2 miljard aan contanten op de balans staan.
IBM heeft zijn uitbetaling 26 jaar op rij verhoogd - waardoor het een van de nieuwere leden van de Dividend Aristocrats is - en het betaalt momenteel een jaarlijks dividend van $ 6,56, met een opbrengst van 4,6%. Als onderdeel van de Kyndryl-spin-off is IBM echter van plan de uitbetaling over de twee bedrijven te verdelen, hoewel het niet duidelijk is hoe het dividend zal worden verdeeld.
IBM-aandelen zien er voordelig uit op basis van de lage 7,2 keer prijs-naar-cashflow-multiple van het aandeel, wat een korting van 8,8% is ten opzichte van het vijfjaarsgemiddelde.
*IBM's waardering wordt gemeten aan de hand van zijn prijs/cashflow-multiple.
Geconsolideerde Edison (ED, $ 74.61) exploiteert gereguleerde elektriciteits-, aardgas- en stoomleveringsbedrijven. Het bedrijf levert elektriciteit aan ongeveer 3,5 miljoen klanten in de metropool New York, aardgas aan klanten in Manhattan, de Bronx en Queens, en stoom in Manhattan. Geconsolideerd Edison bezit $63 miljard aan activa en genereert $12 miljard aan jaarlijkse omzet.
Vanwege de volwassenheid van de markten aan de oostkust, was de groei van Consolidated Edison langzamer dan die van sommige andere nutsbedrijven. In de afgelopen vijf jaar bedroeg de gemiddelde jaarlijkse omzetgroei minder dan 1%, terwijl de groei van de EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) gemiddeld 5% bedroeg en de winst per aandeel licht gedaald is. Analisten voorspellen een jaarlijkse WPA-groei van 3,5% voor het bedrijf in de komende drie tot vijf jaar, tegenover 6% groeiprognoses voor andere nutsbedrijven.
De meeste analisten staan aan de zijlijn als het gaat om ED-aandelen. Van de 17 die gevolgd worden door S&P Global Market Intelligence, zegt slechts één kopen tegen acht die het een Hold noemen en vier die geloven dat het een Sell of Strong Sell is.
Bullish investeerders beschouwen de niet-gereguleerde zonne-energieactiviteiten van het bedrijf echter als een potentiële groeikatalysator, gevoed door de geleidelijke overgang van het land naar hernieuwbare energie. In 2019 was Consolidated Edison de op een na grootste producent van zonne-energie in Noord-Amerika en de zevende van de producenten van zonne-energie wereldwijd. En volgens het Amerikaanse ministerie van Energie wordt verwacht dat zonne-energie tegen 2035 40% van de elektriciteit van het land zal leveren.
Als gevolg van ongunstige weersomstandigheden leverde Consolidated Edison een vlakke gecorrigeerde WPA in de eerste zes maanden van 2021. Het bedrijf streeft naar een aangepaste WPA voor 2021 van $ 4,15 tot $ 4,35, een lichte stijging in het midden van $ 4,18 in 2020.
De geconsolideerde Edison heeft de dividenden 47 opeenvolgende jaren verhoogd. De uitbetaling is hoog met 73% van de winst per aandeel, maar is ook beheersbaar met 28% van de cashflow. De jaarlijkse dividendgroei schommelde rond de 3%, maar daalde tot 1% in 2021.
Deze dividendaristocraat is goedkoop met een achterblijvende koers-winstverhouding van 17,4, wat een korting van 9% is op het gemiddelde over vijf jaar.
Franklin-bronnen (BEN, $ 30,44) is een van 's werelds grootste vermogensbeheerders, met kantoren in 30 landen en $ 1,55 biljoen aan beheerd vermogen.
Het bedrijf, dat opereert als Franklin Templeton, heeft vorig jaar zijn activa meer dan verdubbeld via de aankoop van Legg Mason ter waarde van $ 4,5 miljard. De overname van Legg Mason vergroot ook de voetafdruk van het bedrijf in belangrijke geografische gebieden, brengt de mix van institutionele en particuliere klanten in evenwicht en vergroot zijn expertise in alternatieve activaklassen.
Als actieve fondsbeheerder heeft Franklin de afgelopen jaren te maken gehad met winstdalingen als gevolg van een groeiende voorkeur van beleggers voor indexfondsen. Alternatieve activaproducten die zijn verkregen door de aankoop van Legg Mason, helpen dit om te keren en het bedrijf heeft sinds de overname een aanzienlijk verbeterde instroom van fondsen ervaren.
De netto-instroom van fondsen in de gespecialiseerde investeringsmanagers van het bedrijf bereikte recordhoogten tijdens het kwartaal van juni. Ongeveer $ 3,1 miljard ging naar alternatieve activaproducten en $ 2,1 miljard ging naar vastrentende activa.
Als gevolg van de fondsgroei verbeterde de aangepaste winst per aandeel van het bedrijf in het juni-kwartaal met 37% op jaarbasis. Franklin lanceerde ook een closed-end fund (CEF) van $ 1,0 miljard, waarmee het de op vier na grootste ETF-beheerder in de sector positioneerde met meer dan $ 24 miljard aan closed-end fondsactiva.
Een andere recente prestatie was de fusie van Franklin's commerciële hypotheekvastgoedbeleggingstrust (mREIT) met Capstead Mortgage Corp. om de op drie na grootste beursgenoteerde mREIT in de sector te creëren.
Franklin heeft een trackrecord van 41 jaar op het gebied van dividendgroei, inclusief 9,2% jaarlijkse dividendverhoging over een periode van vijf jaar.
BEN is een van de aantrekkelijkst geprijsde dividendaristocraten en handelt tegen 9 keer de winst, wat 9,1% onder het historische gemiddelde van het bedrijf ligt.
Aflac (AFL, $ 53,32) is de nummer 1 aanbieder van aanvullende ziektekosten- en levensverzekeringen in de VS. Het bedrijf betaalt contant geld uit aan zijn verzekerde leden die lijden aan medische gebeurtenissen. AFL is ook sterk aanwezig in Japan, waar het de grootste aanbieder van kanker- en medische verzekeringen in dat land is, met dekking voor een op de vier huishoudens.
Aflac is een stabiele prestatie die de afgelopen tien jaar een jaarlijkse groei van de WPA van 16% en een jaarlijkse dividendgroei van 8% heeft opgeleverd. Meer recentelijk heeft het bedrijf 18 opeenvolgende kwartalen van de winst per aandeel behaald, beter dan de consensusschattingen van analisten.
De inkomsten van Aflac groeiden in de eerste zes maanden van 2021 met 8% op jaarbasis en de gecorrigeerde winst per aandeel steeg met bijna 25% als gevolg van de lager dan verwachte vergoedingen van het bedrijf en hogere netto-investeringswinsten. Aflac heeft een superieure rating voor financiële kracht van AM Best en heeft contanten en investeringen van in totaal $ 146,7 miljard op zijn balans.
Sterker nog, Aflac verwacht een sterkere tweede helft van 2021 voor zijn Amerikaanse en Japanse activiteiten. De strategische alliantie met Japan Post Group zal naar verwachting leiden tot een stevige verkoop van kankerverzekeringen in Japan en het Amerikaanse bedrijf zou moeten profiteren van het herstel van de pandemie en werknemers die terugkeren naar hun kantoren.
Aflac biedt een trackrecord van 39 jaar op het gebied van dividendgroei, een bescheiden uitbetaling van 23% en een gemiddelde jaarlijkse dividendgroei van 9,5% over vijf jaar.
De Dividend Aristocraat is ook goedkoop op het huidige niveau, met een bescheiden K/W-ratio van 9,6, wat 12,2% onder het vijfjaarsgemiddelde ligt.
Becton Dickinson (BDX, $ 245,25) ontwikkelt, produceert en verkoopt medische benodigdheden, laboratoriumapparatuur en diagnostische producten. Het grootste bedrijfssegment van het bedrijf, BD Medical, is gespecialiseerd in medicatietoedieningssystemen. BD Life Sciences biedt diagnostische hulpmiddelen en BD Interventional levert accessoires die nodig zijn voor perifere interventie-operaties, urologie en intensive care. Het bedrijf genereert meer dan $ 17,1 miljard aan jaarlijkse inkomsten.
Becton Dickinson is de marktleider in bijna alle belangrijke categorieën van medische benodigdheden. Het bedient en levert jaarlijks meer dan 40 miljard medische apparaten aan zorgverleners.
Het bedrijf verwacht dat de toekomstige groei zal komen van nieuwe producten, zoals een combinatie van COVID/griep-assay die antigenen van neusuitstrijkjes detecteert en een digitale uitlezing biedt op zijn BD Veritor-apparaat.
Bovendien vormen acquisities in gebieden met een hogere groei een aanvulling op de organische omzetexpansie. Becton Dickinson sloot vorig jaar zes acquisities, waaronder NAT Diagnostics, eigenaar van een moleculair platform voor point-of-care-testen, en Adaptac, dat een geautomatiseerd platform ontwikkelde voor het meten van urineproductie.
De kwartaalresultaten van het bedrijf in juni weerspiegelen de voordelen van nieuwe producten, recente acquisities en stijgende post-COVID zorggebruikspercentages. De omzet verbeterde met 27% ten opzichte van het jaar ervoor en de gecorrigeerde WPA groeide met 25%. Becton Dickinson verhoogde ook zijn voor het hele jaar gecorrigeerde winst per aandeel op jaarbasis van een bereik van 25%-26% tot 26%-27%.
Becton Dickinson is bezig met het afstoten van zijn Diabetes Care-activiteiten, die een jaarlijkse omzet van $ 1,0 miljard genereren en marktleider zijn op het gebied van insuline-injectie-apparaten. De spin-off zal naar verwachting begin 2022 worden afgerond.
Het bedrijf heeft sinds 1972 een gestaag stijgend dividend uitgekeerd. In de afgelopen vijf jaar schommelde de jaarlijkse dividendgroei rond de 5% en de uitbetaling was bescheiden op 25%. Year-to-date in 2021 heeft Becton Dickinson $ 1,8 miljard teruggegeven aan zijn investeerders via dividenden en $ 1,0 miljard aan inkoop van eigen aandelen.
BDX is een van de goedkoopste dividendaristocraten en handelt tegen een 18,5 keer K/W-veelvoud, wat een korting van 15,5% is ten opzichte van het historische gemiddelde.
Boogschutter Daniels Midland (ADM, $ 62,30) is een wereldwijd bedrijf in landbouwbenodigdheden en 's werelds grootste verwerker van maïs. Het segment Ag Services en Oilseeds is goed voor meer dan 75% van de omzet en betrekt en verwerkt sojabonen, canola en andere oliezaden die worden gebruikt in voedingsmiddelen, diervoeders, brandstoffen en als industriële grondstof.
ADM genereert een jaarlijkse omzet van meer dan $ 64 miljard en exploiteert meer dan 320 voedselverwerkingslocaties en bedient klanten in 200 landen. Het bedrijf is ook eigenaar van een aantal van de grootste ethanolfabrieken in de VS.
Het bedrijf is van plan de winst te verhogen door te investeren in sneller groeiende nichegebieden, waaronder alternatieve eiwitten, hernieuwbare energie en huisdiervoeding. Het bedrijf verwierf in juli de grootste producent van plantaardige eiwitten in Zuid-Europa, smeedde in augustus een partnerschap voor hernieuwbare dieselbrandstof met Marathon Petroleum (MPC) en verwierf in september een meerderheidsbelang in vier populaire merken voor huisdierentraktaties.
In het juni-kwartaal verbeterde de gecorrigeerde WPA van het bedrijf met 56% op jaarbasis en de achterblijvende gecorrigeerde EBITDA over 12 maanden steeg met 24% als gevolg van sterke prestaties van ADM's Ag Services &Oilseeds, Carbohydrate Solutions en Nutrition-activiteiten. Verwacht wordt dat nieuwe plantaardige voedingsproducten, voedingssupplementen en traktaties voor huisdieren die in de tweede helft van 2021 worden gelanceerd, dit momentum zullen voortzetten en een robuuste groei van de winst per aandeel in 2021 zullen ondersteunen.
ADM heeft een van de meest indrukwekkende staat van dienst onder de Divdend Aristocraten. Het heeft met name 89 jaar dividenden uitgekeerd en 47 jaar op rij dividenden verhoogd, met jaarlijkse dividendverhogingen van meer dan 4% in de afgelopen vijf jaar. De bescheiden uitbetalingsratio van 31% en de uitstekende balans van het bedrijf duiden op een sterke kans op aanhoudende dividendgroei.
De aandelen worden verhandeld tegen 12,9 keer de achterblijvende winst - een korting van 15,9% op de historische gemiddelde P/E-ratio van het bedrijf.
Industriële productengigant 3M (MMM, $ 178,40) is een Dividend King die 63 opeenvolgende jaren van dividendgroei heeft opgeleverd.
3M is vooral bekend om zijn iconische plakband en post-it-biljetten. Het produceert echter ook wondverzorgingsproducten in zijn gezondheidsactiviteiten, structurele kleefstoffen en schuurmiddelen in zijn veiligheids- en industriële producten, beschermende films en connectoren in zijn transport- en elektronicabedrijf en huishoudelijke schoonmaak- en verfaccessoires in zijn consumentensegment.
Na enkele jaren van matige resultaten, begon 3M in 2020 met herstructureringen met plannen om $ 250 miljoen tot $ 300 miljoen te verminderen van de jaarlijkse bedrijfskosten en schulden af te lossen. De pandemie hield de verkoop stabiel en verminderde de gecorrigeerde winst per aandeel in 2020 licht, maar 3M toonde veerkracht door de vrije kasstroom met 23% te verhogen tot $ 6,6 miljard, met een conversieratio - het vermogen van een bedrijf om winst om te zetten in beschikbare contanten - van 123%.
MMM maakt een sterke start in 2021 en genereert een organische omzetgroei in alle vier de businessgroepen. De totale omzet steeg in het kwartaal van juni met 25% op jaarbasis en de gecorrigeerde WPA groeide met 44%.
3M betaalde in de eerste helft van 2021 ook $ 3,5 miljard aan schulden af en keerde $ 2,4 miljard terug aan investeerders via dividenden en terugkoop van eigen aandelen. Bovendien verhoogde het bedrijf de verwachtingen voor 2021 en verwacht het nu een organische omzetgroei van 6% -9% en $ 9,70 tot $ 10,10 in WPA - een stijging ten opzichte van de eerdere voorspelling voor een organische omzetgroei van 3% -6% en $ 9,20- $ 9,70 in EPS.
De dividendgroei is de afgelopen drie jaar gedaald tot 4% per jaar in vergelijking met het jaarlijkse groeipercentage van 6,3% op vijf jaar, maar 3M heeft zijn dividend al meer dan 100 jaar consequent uitgekeerd.
Wat Dividend Aristocrats betreft, deze is goedkoop en wordt verhandeld tegen 17,5 keer de achterblijvende winst - een korting van 16,5% op de historische K/W-ratio van het bedrijf.
Walgreens Boots Alliance (WBA, $46,91) is de grootste apotheekketen in de VS en Europa.
Naast meer dan 9.000 Walgreens- en Duane Reed-locaties in het hele land die ongeveer 8 miljoen klanten per dag bedienen, heeft het bedrijf ook ongeveer 4.200 apotheken buiten de VS, opererend onder het merk Boots in het VK, Thailand en het Midden-Oosten, Benavides in Mexico en Ahumada in Chili. Als investeringen in aandelen worden meegerekend, exploiteert Walgreens een netwerk van 21.000 winkels in 25 landen.
De resultaten van vorig jaar werden geschaad door de pandemie, maar Walgreens herstelde sterk in het fiscale derde kwartaal, dat eindigde op 31 mei, met een omzetstijging van 12% op jaarbasis. Bovendien steeg de aangepaste winst per aandeel met meer dan 81% voor de periode van drie maanden, terwijl de vrije kasstroom met 36% steeg tot $ 3,3 miljard.
Zakelijke initiatieven die naar verwachting de groei zullen stimuleren, zijn onder meer de uitbreiding van het online platform MyWalgreens, dat nu meer dan 75 miljoen leden telt, de versnelde uitrol van Village Medical-gezondheidscentra in Walgreens-winkels en de internationale lancering van zijn platform voor digitale gezondheidszorgdiensten.
WBA-aandelen zien er voordelig uit met een 9,7 keer K/W-multiple op aangepaste WPA, wat een korting van 18,4% is ten opzichte van de historische K/W van het bedrijf.
Walgreens heeft een trackrecord van 46 jaar op het gebied van dividendgroei, met jaarlijkse dividendverhogingen van 5% in de afgelopen vijf jaar.
Kardinale Gezondheid (CAH, $ 48,66) behoort tot de beste farmaceutische distributeurs in de VS en is ook een toonaangevende fabrikant en distributeur van medische en laboratoriumbenodigdheden. Het bedrijf is actief in 35 landen en genereert meer dan $ 162 miljard aan jaarlijkse inkomsten.
Geneesmiddelendistributie is een langzame groei en Cardinal Health heeft over een periode van vijf jaar slechts 6% jaarlijkse omzetgroei gegenereerd. Het bedrijf is van plan de winst te vergroten door te investeren in sneller groeiende nichegebieden zoals specialistische, thuis- en nucleaire en precisiegezondheidsoplossingen, en zijn medische activiteiten te stroomlijnen voor kostenbesparingen en het aflossen van schulden.
Cardinal Health heeft in augustus zijn activiteiten op het gebied van medische apparatuur in Cordis verkocht voor $ 1 miljard en zijn internationale voetafdruk aan het verkleinen om zich te concentreren op regio's waar het concurrentievoordelen heeft.
Een groot overschot voor CAH-aandelen kwam van opioïde rechtszaken en het bedrijf hoopt dit probleem op te lossen door middel van een schikking die is onderhandeld met verschillende staats- en lokale overheden. Als onderdeel van deze schikking zullen Cardinal en zijn concurrenten AmerisourceBergen (ABC) en McKesson (MCK) samen ongeveer $ 21 miljard betalen over 18 jaar.
Hoewel Cardinal opeenvolgende kwartalen van sterke winst per aandeel had behaald, kelderden de aandelen begin augustus toen de kwartaalresultaten van juni achterbleven bij de schattingen van analisten. Hoewel het bedrijf een omzetgroei van 16% rapporteerde, daalde de gecorrigeerde winst per aandeel met 26% als gevolg van COVID-gerelateerde afschrijvingen en kosten vóór belastingen in verband met opioïdenrechtszaken.
Het bedrijf genereerde een sterke cashflow van $ 2,4 miljard in fiscaal 2021, die werd gebruikt om $ 550 miljoen aan schulden af te lossen en ongeveer $ 800 miljoen aan aandeelhouders terug te geven via dividenden en terugkoop van eigen aandelen.
Cardinal heeft de afgelopen drie jaar 35 opeenvolgende jaren van dividendgroei en dividendwinsten van gemiddeld 5,6% per jaar geproduceerd.
En bovendien heeft de Dividend Aristocrat een aantrekkelijke K/W-ratio van 8,9, wat 17,2% onder het vijfjarige gemiddelde van het bedrijf ligt.
Farmaceutische gigant AbbVie (ABBV, $ 109,32) is het best bekend voor Humira, het bestverkopende medicijn tegen artritis. Het bezit ook andere blockbuster-geneesmiddelen, waaronder Skyrizi en Rinvoq in de immunologie, Imbruvica en Venclexta in de oncologie en Botox en Vraylar in de neurowetenschappen.
Hoewel sommige investeerders vrezen dat de resultaten van het bedrijf eronder zullen lijden wanneer Humira de Amerikaanse octrooibescherming in 2023 verliest, heeft AbbVie zich op die mogelijkheid voorbereid door haar nieuwe geneesmiddelenpijplijn uit te breiden via onderzoek en ontwikkeling (R&D) en acquisities. Het bedrijf verwacht een tijdelijke omzetdaling in 2023, een terugkeer naar een bescheiden omzetgroei in 2024 en hoge eencijferige jaarlijkse omzetstijgingen tot 2030.
De verkoop van Skyrizi en Rinvoq zal naar verwachting in 2025 $ 15 miljard bereiken en pas in het begin van de jaren 2030 pieken. Imbruvica en Venclexta vormen een franchise voor kankergeneesmiddelen van $ 6,6 miljard die waarschijnlijk gedurende ten minste tien jaar een sterke groei zal opleveren, en AbbVie's portfolio voor migrainebehandeling richt zich op een markt van $ 3 miljard die tegen 2025 $ 9 miljard zal bereiken.
AbbVie heeft een fantastische staat van dienst in het belonen van investeerders. Het bedrijf heeft sinds 2013 een jaarlijkse omzetgroei van 13,5% en een gecorrigeerde WPA-winst van 18,8% gerealiseerd. In diezelfde periode zijn de dividenden met 225% gestegen en het aandeelhoudersrendement meer dan 340%.
De inkomsten van ABBV stegen in de eerste zes maanden van 2021 met 42% als gevolg van de overname van Allergan, nieuwe immunologische activa en indrukwekkende groei in de neurowetenschappen en esthetiekportfolio's. De aangepaste winst per aandeel verbeterde met 27% in dezelfde periode. AbbVie verhoogde ook zijn gecorrigeerde winst per aandeel voor het hele jaar om nu tussen $ 12,52 en 12,62 uit te komen ten opzichte van de eerdere voorspelling van $ 12,37 tot $ 12,57.
Van de 22 analisten die de Dividend Aristocrat volgen en die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, zeggen er 11 dat het een sterke koop is, 5 noemen het een koop en zes geloven dat het een vasthouding is.
AbbVie heeft een indrukwekkende dividendgroei laten zien ten opzichte van zijn mede-dividendaristocraten, waarbij de uitbetaling de afgelopen vijf jaar jaarlijks met 18% is gestegen.
ABBV handelt ook tegen slechts 9,3 keer de winst, wat een korting van 25,4% is ten opzichte van het gemiddelde over vijf jaar.
Stanley Black &Decker (SWK, $ 176,83) is een wereldwijde leider in elektrisch gereedschap, gazon- en tuinapparatuur en industriële producten. Tot de iconische merken behoren Stanley, Black &Decker, DeWalt, Craftsman en Lenox. Elektrisch gereedschap is het grootste bedrijf van het bedrijf, goed voor 71% van de totale omzet van $ 14,5 miljard in 2020.
In de afgelopen vijf jaar heeft het bedrijf de omzet met 5% per jaar verhoogd, de gecorrigeerde winst per aandeel met 9% per jaar verhoogd en 111% van de winst omgezet in vrije kasstroom. Het bedrijf streeft naar een jaarlijkse groei van 10% tot 12% in toekomstige verkoop en EPS, die zal worden bereikt door gebruik te maken van de kracht van zijn merknamen, nieuwe producten uit te rollen in zijn elektronische beveiligings- en technische bevestigingsmiddelenactiviteiten en door acquisities te doen. SWK heeft sinds 2005 ongeveer $ 11 miljard geïnvesteerd in acquisities.
Het bedrijf streeft naar een organische omzetgroei van 16% tot 18% en een groei van de WPA van 26% tot 29% in 2021.
Daarnaast ziet SWK aanzienlijke groeimogelijkheden op het gebied van elektrificatie en heeft het onlangs accufabrikant MTD overgenomen om accu-aangedreven maaiers, trimmers, hogedrukreinigers en andere elektrische apparatuur voor buiten uit te rollen.
Het bedrijf heeft 145 jaar dividend uitgekeerd en de dividenden 54 jaar op rij verhoogd, met jaarlijkse verhogingen van gemiddeld 5% over een periode van vijf jaar. SWK zet zich in om 50% van zijn kapitaal terug te geven aan investeerders via dividenden en inkoop van eigen aandelen en reserveert de resterende 50% voor acquisities.
Aandelen van de Dividend Aristocrat lijken ondergewaardeerd op een 14 keer K/W-multiple, wat een korting van 25,6% is ten opzichte van het vijfjarige gemiddelde.
Atmos Energie (ATO, $ 90,16) is de grootste aardgasdistributeur van het land. Het bedrijf levert aardgas aan meer dan 3 miljoen klanten in acht zuidelijke staten. Atmos Energy bezit ongeveer 72.000 mijl aan distributie- en transmissiepijpleidingen, met belangrijke delen van zijn pijpleiding die de grote schaliegasformaties in Texas en belangrijke marktknooppunten overspannen.
De winst van het bedrijf is 100% gereguleerd en op rente gebaseerd, waardoor de winst per aandeel zeer voorspelbaar is. Atmos Energy streeft naar een jaarlijkse winst van 6% tot 8% van de winst per aandeel tot 2025, die zal komen van een groei van de rentevoet en $ 11 miljard tot $ 12 miljard aan geplande kapitaaluitgaven om het verzamel- en leveringssysteem uit te breiden en te moderniseren.
Zoals de meeste nutsbedrijven heeft Atmos Energy een hoge schuldenlast, maar de kosten van de schulden van het bedrijf zijn gestaag gedaald, wat resulteert in lagere rentekosten en beter beheersbare schulden op korte termijn. Als gevolg hiervan heeft ATO kredietratings van beleggingskwaliteit van Moody's en Standard &Poor's.
Atmos Energy heeft beleggers beloond met 18 opeenvolgende jaren van WPA-groei en 37 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen. Het lijkt erop dat deze reeks zich ook zal voortzetten, met een aangepaste winst per aandeel van 9% in de negen maanden eindigend op 30 juni. Deze dividendaristocraat is ook van plan zijn uitbetaling met 8,7% te verhogen in fiscaal 2021.
ATO-aandelen worden verhandeld tegen 16,9 keer de achterblijvende winst, wat een korting van 26,9% is ten opzichte van het vijfjarige gemiddelde.
Nucor (NUE, $95.99) is North America's largest and most diversified steel and steel products manufacturer. The company operates 25 steel mills with annual production capacity of 27 million tons. It ranks No.1 in North America for structural steel, steel buildings and scrap metal recycling, No. 2 for rebar and plate steel, and No. 3 for sheet steel.
Steel demand dropped precipitously during the pandemic, but the U.S. steel industry is back with a vengeance in 2021 – fueled by a boom in construction. Nucor and other steelmakers are also benefiting from tariffs on imported steel that are helping domestic producers rebuild market share. A major tailwind for the steel industry could come from the infrastructure bill making its way through Congress.
Nucor is capitalizing on industry tailwinds by upgrading several of its steel mills and expanding capacity. Spending of $4 billion is budgeted for these projects, including $2 billion in 2021. Nucor is also making acquisitions and recently paid $1 billion for an insulated metal panels business purchased from Cornerstone Building Brands. This acquisition expands Nucor's footprint in faster-growing construction markets that include distribution centers, warehouses, cold storage and data centers.
Nucor generated record EPS in the June quarter and is guiding for an even higher EPS of $7.30 to $7.40 in the September quarter – well above consensus analyst estimates and more than 11 times the prior-year EPS. The company boasts the strongest credit rating in the steel sector and has $3.0 billion of liquidity to support future growth initiatives.
Nucor has delivered 48 consecutive years of dividend increases. While recent dividend growth has been less than 2% annually, payout is an ultra-low 14% of adjusted EPS – leaving plenty of room to accelerate dividend growth.
NUE is one of the cheapest Dividend Aristocrats right now. Its shares are frugally priced at 8.5 times trailing earnings, which is a 42.6% discount to the company's historic average.
5 van de beste consumentenaandelen die je kunt kopen
65 beste dividendaandelen waarop u kunt rekenen
Kip ETF 20:de beste goedkope ETF's die je kunt kopen
13 veilige dividendaandelen om te kopen
6 Tiny Houses die je op Amazon kunt kopen
20 dingen die je nog steeds voor een dollar kunt kopen
16 verrassende dingen die u bij Costco kunt kopen