Weet u wat een short call is in de handel in opties? Short calls zijn hetzelfde als het verkopen van een naked call optie, alleen een andere naam. U gaat short of verkoopt een call als u denkt dat de prijs van het aandeel daalt. Wees voorzichtig met het verkopen van naakte opties vanwege de grote risico's die aan de handel zijn verbonden.
Lijkt me overdreven toch? Waarom meerdere namen voor dezelfde strategie? Hoewel daar geen eenvoudig antwoord op is, zorgt onze handelsservice ervoor dat elke naam wordt gedekt, zodat u over de kennis beschikt.
Laten we, om een korte oproep te begrijpen, eens kijken wat de opties zijn. Opties geven u het recht, maar niet de verplichting, om een aandeel binnen een bepaald tijdsbestek tegen een vaste prijs te kopen of verkopen.
Eén contract beheert 100 aandelen. Als gevolg hiervan kunt u de large-capaandelen verhandelen zonder het kapitaal op te zetten dat nodig is om 100 aandelen te bezitten. Het is zelfs een geweldige manier om een klein account te laten groeien.
Vaak denken mensen aan centaandelen als ze een klein account willen laten groeien. Het is echter een gemanipuleerde sector. Daarom zijn opties veiliger.
Ze hebben echter meer bewegende delen dan voorraden. Het is belangrijk om je daarvan bewust te zijn wanneer je ze verhandelt. Zaken als de Grieken en impliciete volatiliteit hebben invloed op uw winst en verlies.
Opties hebben ook strategieën die geld verdienen in elke markt. Een kort gesprek is niet anders. Of de markt nu omhoog, omlaag of zijwaarts is, u kunt profiteren.
Is shorten op een aandeel hetzelfde als een short call-optie? Laten we eens kijken naar wat een oproep is om dat te begrijpen. Een call is de bullish kant van opties.
Als u denkt dat een aandeel gaat stijgen, koopt u een call. Een kort gesprek is echter anders omdat u het gesprek verkoopt. Als gevolg hiervan ben je eigenlijk bearish in de handel.
Wat is een shortpositie in aandelen en wat is het verschil met een short call? U neemt een shortpositie in een aandeel of ander instrument wanneer u een kortetermijndaling van de waarde van het actief verwacht. Om een short-sell uit te voeren, leent u de aandelen van uw brokerage, verkoopt u ze tegen de huidige prijs en koopt u ze vervolgens nadat de prijs is gedaald. Vervolgens geeft u de geleende aandelen terug en profiteert u van het verschil tussen uw verkoop- en koopprijzen.
Je koopt nog steeds laag en verkoopt hoog; u doet het alleen omgekeerd met een effect dat u niet bezit. Een korte call is een optiestrategie.
In het geval van opties koopt of verkoopt u geen effecten. In plaats daarvan koopt en verkoopt u derivaten op basis van die effecten. Een optie is een contract van 100 aandelen tussen de schrijver (verkoper) en de houder (koper) voor een bepaalde periode.
Er zijn ook twee componenten voor de handel in opties, puts en calls. Je kunt zowel long als short gaan.
Bij het verhandelen van opties is de schrijver, de partij die het contract tot stand brengt, verplicht te verkopen of te kopen als de houder het contract uitvoert. De houder heeft echter het recht, maar niet de verplichting om te verkopen of te kopen.
Daarnaast betaalt de houder de schrijver een premievergoeding voor dit recht. En het doel van de schrijver is om de premie te ontvangen zonder dat de houder het recht om te verkopen of te kopen uitoefent.
Als schrijver wil je dat het contract waardeloos afloopt. Dat is de reden waarom als u denkt dat de markt bearish is, u bullish wordt. Evenzo, als u denkt dat de markt bullish is, wordt u bearish.
Bekijk onze live handelsruimte waar we verschillende optiestrategieën bespreken en hoe u ze kunt verhandelen.
Wat is het verschil tussen een lang gesprek en een kort gesprek? Wat is een long call en wat is het verschil? Of wat dacht je van een short put?
Laten we de vier basisoptiestrategieën kort bespreken voordat we ons specifiek gaan verdiepen in korte gesprekken.
Lange put
De optieschrijver heeft de verplichting om het actief te kopen. Aan de andere kant heeft de optiehouder het recht om het actief te verkopen. De directionele vooringenomenheid van de schrijver is bearish. Daarom neemt de waarde van de long put-optie toe naarmate de prijs van de onderliggende waarde daalt.
Lange oproep
De optieschrijver is verplicht het actief te verkopen. Anderzijds heeft de optiehouder het recht om het actief te kopen. De directionele vooringenomenheid van de schrijver is bullish. Als gevolg hiervan neemt de waarde van de lange call-optie toe naarmate de prijs van de onderliggende waarde stijgt.
Korte termijn
De optieschrijver heeft de verplichting om het actief te kopen. De optiehouder heeft het recht om het actief te verkopen. De directionele vooringenomenheid van de schrijver is bullish. Daarom neemt de waarde van de short-putoptie toe naarmate de prijs van de onderliggende waarde stijgt.
Korte oproep
De optieschrijver is verplicht het actief te verkopen. Daarom heeft de optiehouder het recht om het actief te kopen. De directionele vooringenomenheid van de schrijver is bearish. Als gevolg hiervan neemt de waarde van de short call-optie toe naarmate de prijs van de onderliggende waarde daalt.
Het gemarkeerde gedeelte over NVDA toont een pincetpatroon dat een bearish omkering is bij de voortschrijdende gemiddelden. Omdat u weet dat het een bearish omkering is, kunt u een korte call-positie innemen. De koper zou denken dat het omhoog ging, maar in plaats daarvan gaat het naar beneden. Als het contract waardeloos afloopt, mag u de premie houden die zij u hebben betaald.
Short gaan van een ongedekt gesprek, ook wel een 'naked call' genoemd, is een riskante strategie. Theoretisch is het risico oneindig omdat de prijs van de onderliggende waarde omhoog kan schieten.
De prijs van een dalend actief kan niet onder nul komen, maar de prijs van een stijgend actief kent geen limiet. Aangezien de houder niet verplicht is om de optie uit te voeren, riskeert de houder alleen de premie.
De schrijver daarentegen riskeert veel meer. Als de prijs stijgt en de houder het recht om te kopen uitoefent, moet de schrijver de aandelen verkopen.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de schrijver short ging op een naakte call toen de aandelen werden verhandeld tegen $ 50 per aandeel tegen een uitoefenprijs van $ 55. Dan bereikt het aandeel $ 70 wanneer de houder de optie uitvoert.
Aangezien de call werd ontdekt, wat betekent dat de schrijver geen aandelen van de onderliggende waarde bezat, moet de schrijver de aandelen kopen tegen de huidige prijs en verkopen tegen de uitoefenprijs.
In dit geval moet de schrijver 100 aandelen kopen voor $ 70 per aandeel ($ 7.000) en ze vervolgens aan de houder verkopen voor $ 55 per aandeel ($ 5.500). Houd er rekening mee dat dit verlies van $ 1.500 betrekking heeft op één contract.
Als de schrijver meer dan één contract heeft gemaakt, vermenigvuldig dan het verlies met het aantal contracten. Houd ook rekening met vergoedingen en commissies. Hoewel de schrijver nog steeds de premie houdt.
Kan uw korte gesprek breakeven? Het antwoord is ja." De BEP (break even point) treedt op wanneer de prijs van de onderliggende waarde gelijk is aan de uitoefenprijs plus het bedrag van de premie. Houd er echter rekening mee dat de BEP geen rekening houdt met de kosten van commissies.
Sommige handelaren beperken verliezen door gedekte oproepen te plaatsen. Met andere woorden, zij bezitten de aandelen van de onderliggende waarde.
Als de handel tegen hen ingaat, hoeven ze het activum niet te kopen. Ze hebben het al in hun bezit.
Ze moeten nog steeds afstand doen van de 100 aandelen per contract, maar ze hoeven de aandelen niet tegen de hogere prijs te kopen. De schrijver kan bijvoorbeeld besluiten om een lange aandelen-korte call-strategie te gebruiken in een één-op-één-verhouding. In dit geval dekt de schrijver de call door long te gaan op de aandelen en short te gaan op de call.
Een andere manier waarop handelaren verlies beperken, is via geavanceerde strategieën, zoals wingspread-strategieën. Ze plaatsen puts en calls tegen lage en hoge uitoefenprijzen om het neerwaartse en opwaartse risico te minimaliseren.
Volg onze cursus voor geavanceerde optiestrategieën.
Gebruik de volgende uitbetalingsformule om de uitbetaling van uw korte call-optie te bepalen:
Uitbetaling per aandeel =(de premie per aandeel minus MAX (0, aandelenkoers van de onderliggende waarde minus de uitoefenprijs))
MAX betekent dat als de prijs van de onderliggende waarde minus de uitoefenprijs positief is in plaats van negatief, u nul gebruikt. In dit geval profiteert u niet als de prijs van de onderliggende waarde stijgt.
U profiteert pas als de prijs daalt. Daarom is de MAX nul als de prijs van de onderliggende waarde hoger is dan de uitoefenprijs. Dan is er geen andere uitbetaling dan de premie.
Het is gemakkelijker om een optiecalculator te gebruiken. Een rekenmachine is hier beschikbaar.
Omdat opties meer bewegende delen hebben dan aandelen, is het belangrijk om te oefenen. Gebruik de rekenmachine tijdens het handelen op een papieren handelsaccount.
Op die manier kunt u de knikken oplossen en de best mogelijke handelsstrategie voor u vinden.
Een korte call is een bearish play. U verkoopt de call wanneer u denkt dat de prijs gaat dalen. Hierdoor wil je dat het contract waardeloos afloopt. Omdat 80% van de opties waardeloos afloopt, zijn de kansen ongelooflijk in uw voordeel.