"Divergentiehandel" is een zin die je waarschijnlijk een paar keer hebt gehoord als je nieuw bent in de handel, en ontelbare keren als je ervaren bent. Als we het hebben over divergentie, hebben we het over wat er gebeurt als de prijs hogere toppen blijft maken in een bull-trend.
De indicatorwaarden volgen echter niet de prijs. Integendeel, het gebeurt wanneer de prijs lagere dieptepunten blijft maken, maar de indicatorwaarden hogere hoogtepunten maken. Snap je? Maak je geen zorgen, we leggen het hieronder uit met enkele voorbeelden.
RSI is een soort momentumoscillator die waarden tussen 0 en 100 weergeeft; zeer vaak gebruikt om het trendgewicht en de overbought- en oversold-prijsniveaus te bepalen. Overbought is typisch elk niveau boven de 70, terwijl oversold typisch elk niveau onder de 30 is.
Houd er rekening mee dat, wanneer ze op de juiste manier worden gebruikt, deze overbought- en oversold-niveaus niet direct worden gebruikt als handelssignalen. Ze zijn geen "one size fits all"-waarde en zullen meestal per product verschillen. Sommige producten kunnen omkeren bij een waarde van 60, en andere bij hogere extremen, zoals 90.
CCI is ook een soort momentumoscillator die waarden tussen -300 en +300 weergeeft.
Het primaire gebruik van deze indicatoren is om de sterkte en zwakte van een bepaalde trend te meten. Maar ze hebben een alternatief gebruik, namelijk het opsporen van verschillen die geweldige handelsmogelijkheden creëren.
Op divergentie gebaseerde handelssystemen worden meestal gebruikt bij het genereren van handelsmogelijkheden tegen verwachte omkeringsprijsniveaus, evenals voor bevestiging van voortzettingswaarschijnlijkheid.
Ooit in een groene handel geweest, maar de prijs weigerde uw winstdoelstelling te halen? Je hebt je waarschijnlijk afgevraagd of het een goed moment was om naar buiten te gaan of dat het beter zou zijn om de storm te doorstaan. Divergentie kan u vertellen dat de trend aan het verzwakken is en dat het misschien tijd is om eruit te stappen. Het is de verborgen hand van zwakte of kracht.
Ooit naar de tape gekeken en gedacht dat het leek alsof kopers bijna geen energie meer hadden, ondanks dat de prijs langzaam opliep? Divergentie kan met deze theorie een niveaubevestiging geven.
Misschien is de prijs ver van het gemiddelde verlengd en wilt u een positie pakken op basis van een gemiddelde omkeringsinstelling; in deze situatie kan divergentie je hints geven over wanneer het tijd is om het uit te zitten of te beginnen met zoeken naar een punt om de trekker over te halen.
TSLA 5m bearish divergentie – 19 augustus 2020 (Figuur 1)
In de bovenstaande TSLA-grafiek van 5 m kunnen we zien dat de prijs gedurende een groot deel van de sessie wordt verhandeld in een vernauwend kanaal (een oplopend wigpatroon). RSI/CCI vertoonde afnemende sterkte AKA Divergence (gemarkeerd door de groene lijn); een waarschuwing voor dreigende correctie of omkering.
Dit geeft stieren veel duidelijke aanwijzingen. Uit deze divergentie weet een stier zonder actieve positie dat het nu niet het moment is om te kopen. Een stier met een actieve positie weet dat het tijd is om de blootstelling te verminderen of volledig winst te nemen. Het geeft beren ook een waarschuwing om op zoek te gaan naar een short-trade met gemiddelde reversie, vooral op grotere tijdsbestekken.
Een optimale korte invoer was beschikbaar op het gemarkeerde punt in de TSLA-grafiek; dit was een doorbraak van de trendlijn, evenals een psychologisch ondersteuningsniveau van 1900. Een gemakkelijke winstdoelstelling zou de top van de 5m Opening Range zijn geweest.
Nogmaals, het is belangrijk om te onthouden dat het niet nodig is om CCI en RSI tegelijkertijd op uw grafieken te gebruiken. Dit zijn beide momentumindicatoren en zullen bijna altijd samen bewegen. Als u ze allebei gebruikt, is het alsof u in een auto rijdt met 2 gaspedalen; volledig overbodig toch? Dit voorbeeld is alleen om u te laten zien dat u een van beide kunt gebruiken.
Bij divergentiehandel draait het allemaal om bevestiging. In deze 5m AAPL-grafiek hieronder kunnen we zien dat Apple, na een sterke opening, in een dalend driehoekspatroon ging dat meestal als een bearish formatie wordt beschouwd.
CCI vormde ook duidelijk een divergentietrend zoals aangegeven door de groene lijn; een waarschuwing dat kopers bijna geen energie meer hadden. Dit is een geweldig patroon voor scalpers om aan de bovenkant en onderkant te knabbelen. Het is ook een goede gelegenheid voor trendhandelaren om de uitbraken of storingen van de ondersteunings- en weerstandslijnen op te vangen.
In bijna hetzelfde scenario als het laatste voorbeeld waarschuwde deze divergentie lange handelaren om het uit te stellen, de blootstelling te verminderen of volledig te verlaten.
Zoals we kunnen zien aan het gemarkeerde punt, kregen we een solide uitsplitsing van het ondersteuningsniveau van het patroon dat een korte instap met een laag risico voor de beren bood.
AAPL 5m bearish divergentie – 19 augustus 2020 (Figuur 2)
William fullbright
-VOORMALIGE SENATOR VAN DE VS-
Er is een onvermijdelijke divergentie tussen de wereld zoals die is en de wereld zoals mensen die waarnemen.
Vóór de pandemische uitverkoop was de markt in wezen bullisher dan ooit in de geschiedenis. Voor 2020 werd een enorme economische groei voorspeld, en dat weerspiegelde zich in de duidelijke kracht van kopers.
Maar we kunnen zien dat CCI er niet in slaagde nieuwe hoogtepunten te bereiken vanaf de piek van januari, terwijl $SPY (een ETF die de S&P 500 volgt) tot medio februari bleef stijgen. (Zie SPY Daily Figuur 3 hieronder)
Voor de langetermijnbelegger diende deze divergentie als een waarschuwing om enkele afdekkingen te implementeren of de blootstelling te verminderen door wat winst te nemen; misschien zelfs op zoek gaan naar kortingsdeals zodra de markt zijn bodem heeft gevonden.
Voor de agressievere swingtrader was de ideale shortpositie het verlies van de gemarkeerde 161,8% Fibonacci-handelsextensie.
SPY Dagelijks (Figuur 3)
Hopelijk kunt u nu zien waarom handelsdivergentie een nuttige techniek kan zijn bij het aanpassen van uw positiegrootte, het verminderen van risico's en het identificeren van duidelijke handelsmogelijkheden. Het kan u inderdaad helpen om aan de goede kant van prijsactie te blijven in vele tijdframes, klein en groot.
Onthoud altijd dat niets 100% in de markten is en achteraf is 20/20. Probeer het bij het identificeren van divergentiemogelijkheden duidelijk en beknopt te houden. De setup zou praktisch naar je moeten schreeuwen via je handelsdesk.
Als het niet glashelder is, is er waarschijnlijk geen goede setup en is het verstandig om te wachten op een betere kans. Geduld kan de grootste deugd van een handelaar zijn!
"De man die een meester in geduld is, is een meester in al het andere." -George Savile