Weet jij wat verankering vooringenomenheid in finance betekent? Het is een irrationele fixatie op prijs, informatie of handelsrichting die nadelig is voor handelaren. Bent u op zoek naar iemand die de schuld kan krijgen van uw niet zo geweldige daghandelprestaties? Probeer in de spiegel te kijken. Als het om geld gaat, zijn beslissingen niet altijd rationeel, zelfs als we denken dat we logisch zijn. Heeft u ooit winnende transacties te snel verkocht? Hoe zit het met het te lang vasthouden aan verliezers in de hoop en bidden dat de prijs omhoog gaat. Hier is een veelvoorkomende menselijke fout in de handel waar we allemaal vatbaar voor zijn. Blijf lezen en maak aantekeningen; Ik zal je laten zien hoe je verankering vooringenomenheid in de handel kunt voorkomen.
Stel je dit scenario voor:je erft een schilderij uit de nalatenschap van je overleden grootmoeder. Aan het schilderij op de achterkant is een handgeschreven briefje bevestigd waarop staat dat het $ 5 miljoen waard is. Na verloop van tijd verlies je je baan en kom je financieel in een lastig parket. U besluit dan het schilderij te koop te zetten. Een verzamelaar biedt je $ 1 miljoen voor het stuk; je wijst het meteen af omdat je "weet" dat het $ 5 miljoen waard is.
Een paar weken later snel vooruit, belt een museum en doet u een bod van $ 6,3 miljoen voor het schilderij dat u graag aanneemt. Niet lang daarna ontdek je dat het minstens $ 12,5 miljoen waard is. Hoe denk je dat je je zou voelen? Nou, ik denk dat het veilig is om te zeggen dat je je erg waardeloos zult voelen als je geld op tafel laat liggen. In plaats van dat je het gevoel zou hebben dat je winst had gemaakt, zou je je dwaas voelen als je zou weten dat er een mogelijkheid was om veel meer te verdienen.
Wat ik hierboven heb uitgelegd, is een voorbeeld van een psychologische val die bekend staat als verankeringsbias . Helaas vindt verankering van vooroordelen in financiën plaats wanneer u meer gewicht toekent aan het eerste stukje informatie (het anker) bij het beslissen welke actie moet worden ondernomen.
Onderzoekers hebben tientallen onbewuste vooroordelen gevonden die mensen ertoe kunnen aanzetten allerlei gekke beslissingen te nemen - geld inbegrepen, waar ze later spijt van krijgen.
Neem bijvoorbeeld het gedragseconomische concept dat bekend staat als 'verankering'. In feite is verankering een van de meest krachtige en gevaarlijke fenomenen in de handel.
Verankering van vooroordelen in financiën is het gebruik van irrelevante informatie, zoals de aankoopprijs, als basis voor het evalueren of schatten van een onbekende waarde van een financieel instrument.
Simpel gezegd, verankering betekent dat mensen de neiging hebben om recente prijsniveaus te zien als de eerlijke prijs voor hun aandelen. Helaas negeren ze nieuwe informatie of zijn ze in ieder geval traag met het opnemen van nieuwe informatie.
Het verankeren van vooringenomenheid in financiën kan verschillende vormen aannemen. Laten we eens kijken naar een aandeel dat het afgelopen jaar ongeveer $ 100 per aandeel heeft verhandeld. Aangezien dat de prijs is, hebben we de neiging om $ 100 als een reële waarde voor dat aandeel te beschouwen. Daarom houden we geen rekening met het feit dat ze vorige week hoge winsten hebben aangekondigd.
Of dat ze een transformatieve deal hebben gesloten of iets dergelijks. Stel bijvoorbeeld dat u aandelen bezit in zowel ROKU- als Tesla-aandelen. Als ROKU-aandelen stijgen van $ 100 naar $ 200 en Tesla is gedaald van $ 150 naar $ 80, wat doen mensen dan? Nou, ze denken:"Oh, Tesla is hier zo goedkoop, het komt zeker terug. En ROKU is te duur geworden, het gaat vallen.”
Dan handelen ze dienovereenkomstig. Je snapt het. Ze verkopen ROKU, dat het fundamenteel goed doet zonder de tijd te nemen om het te analyseren. ROKU valt niet en Telsa herstelt ook niet. Ze zouden zien dat Telsa geen deal was omdat de fundamenten een comeback niet ondersteunen; het heeft nog geen dieptepunt bereikt. Maar nee, nogmaals, een beslissing werd irrationeel genomen en ze kochten Telsa ten onrechte.
Als je merkt dat je een specifiek en misschien willekeurig aantal in gedachten hebt dat je besluitvorming beïnvloedt, ben je ten prooi gevallen aan verankering. Een ander scenario kan zijn het kopen van een aandeel dat kort steeg van de handel rond $ 65 naar $ 80 en vervolgens terugviel naar $ 65, uit het gevoel dat het nu een koopje is (je strategie verankeren voor die prijs van $ 80).
Hoe zit het met het verkopen van Facebook alleen omdat de aandelen van het bedrijf een rond getal bereikten, zoals $ 300 per aandeel. Of, erger nog, het 'endowment-effect'. Dit fenomeen kan ertoe leiden dat u iets overschat, simpelweg omdat u het bezit. Het eindresultaat is dat u zich vastklampt aan een voorraad die aan het tanken is.
Historische waarden, zoals verkrijgingsprijzen of hoogwatermerken, zijn veelvoorkomende ankers. Evenzo is een van de meest voorkomende valkuilen bij beleggen gebeurtenissen en trends uit het verleden . Beleggers kijken naar de historische waarden van een bepaald aandeel, raken eraan verankerd en baseren hun investeringsbeslissingen daarop. Denk bijvoorbeeld aan de potstocksector. Het betekent niet dat, omdat het in het verleden een goede trend vertoonde, het in de toekomst ook een goede trend zal zijn.
In dit scenario tonen eerdere cijfers de historische prijzen van de voorraad gedurende een bepaalde periode. Maar ze zullen zeker niet in slagen om de snelle veranderingen in de markt op te vangen. Dit zou dus een behoorlijke verankering in de financiële sector kunnen veroorzaken.
Het verankeren van vooringenomenheid in financiën zal absoluut van invloed zijn op uw besluitvorming, omdat u irrationeel gefixeerd bent op één ding. Ik hou bijvoorbeeld erg van de "Ride the 9" -strategie in de handel. Het is een strategie waarbij u de 9 EMA gebruikt om in en uit een transactie te komen. En terwijl u in die handel bent, rijdt u de prijs omhoog of omlaag. Als ik nu zo gefixeerd zou raken op het handelen op die manier, dat het invloed had op hoe ik in en uit transacties kwam, zou ik er geld op wedden dat ik een vreselijke handelaar zou zijn en een van de 90% die faalt. Zo geobsedeerd zijn door één manier om dingen te doen, kan uw handel verlammen.
In de context van handel is een gevolg van verankering dat handelaren de neiging hebben om aandelen aan te houden die in waarde zijn gedaald. Ik zou zeggen dat dit komt omdat ze hun schatting van de reële waarde hebben verankerd aan de oorspronkelijke prijs in plaats van aan de fundamenten. Je hebt misschien gehoord dat dit 'tas vasthouden' wordt genoemd. Deze zogenaamde "bagholders" nemen een groter risico door te houden en de voorraad keert terug naar zijn aankoopprijs.
Handelaren zijn zich er vaak van bewust dat hun anker defect is, en ze proberen aanpassingen aan te brengen om latere informatie en analyse weer te geven. Deze aanpassingen leveren echter vaak resultaten op die de vooringenomenheid van de oorspronkelijke ankers weerspiegelen.
Maar ik ben slim. Ik zal niet het slachtoffer worden van Anchoring bias in finance. Je bent misschien slim, maar duizenden jaren van conditionering hebben ervoor gezorgd dat het menselijk brein op natuurlijke wijze schattingen maakt. Als je erover nadenkt, is het best moeilijk om te beslissen zonder schattingen of enige vergelijking over de waarde ervan.
Evenzo is onzekerheid de belangrijkste oorzaak van verankering. In het licht van onzekerheid is het normaal dat iemand de waarde bepaalt op basis van historische informatie uit het verleden.
De beste manier om de psychologische valkuil van verankering te overwinnen, is door ervan bewust te zijn. Zoals alles in het leven is bewustwording de eerste stap om de kans op het gebruik van verankering bij het nemen van beslissingen te verkleinen.
Als u zich eenmaal bewust bent, kunt u ongetwijfeld gewoonten in uw handelsstrategie inbouwen waarmee u de vooringenomenheid kunt overwinnen.
Aangezien mensen de neiging hebben om onevenredig veel gewicht te geven aan de eerste informatie die men ontvangt, is het doen van onderzoek een geweldige manier om verankeringsbias te overwinnen.
Met andere woorden, doe uw due diligence. Ik stel voor dat u de feiten vanuit verschillende perspectieven bekijkt. Blijf de zogenaamde "feiten" in twijfel trekken. Hoe weet je dat ze nauwkeurig zijn? Verzamel het bewijs, stel het samen en neem uw beslissing op basis van goed onderbouwde informatie.
Om de hierboven genoemde redenen kan ik eerlijk zeggen dat het maken van een goede investering en handelsbeslissingen rationeel en logisch denken vereist. Wanneer we de tijd nemen om slechte keuzes te onderzoeken (d.w.z. het verliezen van transacties), kunnen we ze meestal herleiden tot de manier waarop we de beslissingen hebben genomen.
Misschien volgde u geen strikt handelsplan met specifieke handelscriteria. Als je er niet in slaagt om het waarom te identificeren en niet kritisch na te denken, heb je de neiging om gemakkelijk het slachtoffer te worden van deze verborgen valkuil bij het nemen van beslissingen.
Uiteindelijk is het uw taak als handelaar om uzelf te beschermen. Wees niet je eigen ergste vijand bij daghandel. Laat verankering van vooroordelen in financiën u geen slechte handelaar maken.