Socialmediagigant Facebook kondigde in juni aan dat het in de eerste helft van volgend jaar Libra, een nieuwe cryptocurrency, zou lanceren. Gebruikers kunnen dingen kopen en geld naar andere mensen sturen, snel, anoniem en voor een fractie van een cent, en Facebook zegt dat het zich richt op mensen zonder bankrekening. Dus wat is Weegschaal? Waarin verschilt het van andere cryptocurrencies? En zijn er investeringsmogelijkheden in deze nieuwe virtuele valuta?

Spoiler alert:Weegschaal is ontworpen om niet veel te fluctueren, dus direct investeren in de cryptocurrency zal waarschijnlijk niet veel voor u betekenen. Het zou te maken kunnen krijgen met hevige tegenstand in het Congres en van regeringen over de hele wereld. Bovendien moet u niet in cryptocurrency investeren, tenzij u bereid bent uw volledige investering te verliezen. En hoewel er enkele indirecte manieren zijn om te investeren in de crypto-boom, zijn deze ook zeer speculatief. Dit is wat je moet weten:

Hoe verschilt Libra van Bitcoin? Bitcoin is een virtuele valuta die geen centrale bestuursautoriteit heeft, zoals een centrale bank. Gebruikers kunnen anoniem Bitcoins kopen en verkopen en ze gebruiken om niet-traceerbare aankopen te doen. Bitcoin maakt gebruik van blockchain-technologie - denk aan een gedecentraliseerd grootboek van transacties dat wordt gedeeld en onderhouden over een enorm netwerk van computers - waarvan de voorstanders zeggen dat het vervalsing onmogelijk maakt.

Net als Bitcoin zal Libra blockchain-technologie gebruiken en kunnen gebruikers anoniem zijn. Dat is waar de overeenkomsten eindigen. Wat cryptocurrency als valuta problematisch maakt, is dat de prijs enorm kan schommelen. Bitcoin schommelde bijvoorbeeld de afgelopen twee jaar tussen $ 1.914 en $ 19.345. Maar de waarde van Libra zal worden gekoppeld aan een geldpool in de Libra Reserve, die zijn geld krijgt van de leden van de Libra Association, een Zwitserse non-profitorganisatie die toezicht zal houden op de cryptocurrency. De vereniging heeft aanvankelijk 28 leden, waaronder Facebook, Visa en PayPal, evenals enkele non-profitorganisaties, zoals Kiva, een microlender.

Elk lid stort $ 10 miljoen in de Weegschaalreserve. De Libra Association zou kunnen groeien tot ongeveer 100 leden, zegt Morningstar-analist Ali Mogharabi. U kunt Weegschalen inwisselen voor geld in de reserve, dat op zijn beurt wordt belegd in verschillende staatsobligaties en valuta's. De eigenaren van het reservaat zullen de rente van die investeringen opstrijken.

Om Weegschalen te gebruiken, heb je een crypto-portemonnee nodig, een app waarmee je Weegschalen in dollars kunt veranderen (en vice versa). Facebook zal een portemonnee aanbieden via een dochteronderneming, Calibra, waarmee gebruikers geld kunnen sturen naar iedereen met een smartphone en uiteindelijk directe aankopen mogelijk kan maken. U kunt ook andere portefeuilles die momenteel op de markt zijn, gebruiken om weegschalen op te slaan. Calibra zorgt voor de scheiding van sociale media-informatie en financiële informatie, zegt Facebook.

Waarom maakt Facebook Weegschaal? In een witboek zegt Facebook dat Libra zal helpen bij het verstrekken van financiële basisdiensten aan mensen die geen bankrekening hebben. Het zal het ook gemakkelijker maken voor mensen in het ene land om geld te sturen naar familieleden in een ander land. Met 2,4 miljard gebruikers zal Facebook een enorme, kant-en-klare pool van potentiële Libra-gebruikers hebben, die allemaal de valuta zouden kunnen gebruiken om dingen te kopen die ze op het sociale netwerk zien.

Hoewel Facebook zegt dat gegevens van degenen die Libra gebruiken niet zullen worden verkocht of gebruikt voor gerichte advertenties, zijn er sceptici in overvloed. "Ze rollen Libra niet uit om filantropische redenen", zegt Adam Levin, oprichter van CyberScout. "Ze proberen aanvullende manieren te vinden om informatie over de gewoonten van mensen te verzamelen."

Desalniettemin zal Libra Facebook in staat stellen om zich te diversifiëren van advertentie-inkomsten. Het faciliteren van betalingen is een lucratieve bezigheid. Mastercard heeft bijvoorbeeld een operationele marge van 56,9%, een maatstaf voor winstgevendheid die laat zien hoeveel een bedrijf verdient op elke dollar aan verkopen na betaling van lonen en materialen, maar voordat rente of belasting is betaald. "Iedereen wil betalen, en nu is het de beurt aan Facebook", zegt John Freeman, vice-president aandelenonderzoek bij CFRA. En Facebook krijgt ook een deel van de rentebetalingen van het Libra Reserve-fonds.

Wat zijn de nadelen voor Facebook? Facebook is al in het vizier vanwege zorgen over de privacy van consumenten. In juli keurde de Federal Trade Commission een schikking van $ 5 miljard goed met Facebook over zijn privacypraktijken. Weegschaal zal die zorgen waarschijnlijk vergroten. Het congres heeft techreuzen zoals Facebook, Google en Amazon onder de loep genomen op mogelijke antitrustpraktijken. De Federal Reserve, de Securities and Exchange Commission en de Treasury hebben hun bezorgdheid geuit.

Sinds het nieuws over het voornemen van Facebook om een ​​anoniem betalingssysteem te introduceren, lopen de hoorzittingen van het congres snel vol en worden leidinggevenden geconfronteerd met een aantal potentieel slopende optredens op Capitol Hill. "Omdat Facebook zo'n enorme hoeveelheid invloed en macht over de politiek uitoefent, hebben degenen die wetgeving schrijven een zeer persoonlijke motivatie" om de invloed van Facebook te beperken, zegt Freeman.

Een bredere zorg is dat het publiek Facebook misschien niet genoeg vertrouwt om Libra te gebruiken. Alle valuta, of het nu crypto of papier is, is voor acceptatie afhankelijk van vertrouwen. Gezien de zorgen van consumenten over hun privacy op Facebook, kan het publiek Weegschaal traag accepteren. En hoewel Bitcoins onhackbaar lijken te zijn, zijn de portefeuilles waarin ze worden bewaard dat niet, en ook niet de beurzen die ze verhandelen - en zodra uw crypto-portemonnee is gehackt, is uw cryptocurrency voor altijd verdwenen. (Facebook zegt dat het gebruikers zal terugbetalen als hun Calibra-accounts zijn gecompromitteerd en ze hun Weegschaal verliezen, maar het heeft geen details gedeeld.)

Welk effect zal Libra hebben op de rest van de markt voor cryptocurrency? Bitcoin is niet de enige cryptocurrency ter wereld - er zijn er zelfs meer dan 1.000. Na Bitcoin zijn enkele van de meest verhandelde cryptocurrencies Ethereum, XRP, Litecoin en EOS. Als alle andere dingen gelijk zijn, als Libra populair en geaccepteerd wordt, zou het investeerders wegtrekken van andere cryptocurrencies en hun prijzen drukken.

Maar u moet niet in een van hen beleggen, tenzij het met geld is dat u bereid bent te verliezen. Een aandeel heeft inkomsten en dividenden erachter; het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft het enorme Amerikaanse leger achter zich, evenals uitgebreide politiebevoegdheden. Bitcoin en andere crypto's? Niets. Joseph Stiglitz, ontvanger van de Nobelprijs voor economie, zegt dat Libra ook niet veel te bieden heeft. "Waarom zou iemand Facebook een renteloze aanbetaling geven, als ze hun geld in een nog veiliger Amerikaans schatkistpapier of in een geldmarktfonds kunnen stoppen?" schreef hij onlangs in een gesyndiceerde column. Een antwoord is natuurlijk om criminele activiteiten af ​​te schermen omdat de transacties niet kunnen worden getraceerd.

Maar mensen hebben geld verdiend met Bitcoin. Wat zijn de investeringsmogelijkheden in Libra of andere cryptocurrencies? Mensen investeren in Bitcoin simpelweg omdat ze hopen dat de prijs zal stijgen, dat de volgende persoon bereid zal zijn meer te betalen dan zij deden. Dit staat op Wall Street bekend als de Greater Fool Theory. De waarde van de Weegschaal is gekoppeld aan echte valuta, dus er is niet zoveel potentieel om dramatisch te stijgen of te dalen. Het is onwaarschijnlijk dat je een Libra-miljardair wordt, tenzij je Mark Zuckerberg bent.

Verschillende bedrijven profiteren van cryptocurrencies, maar de voordelen kunnen vluchtig zijn. Bitcoin-mining, een proces van het oplossen van complexe wiskundige problemen om nieuwe Bitcoins te krijgen en transactiegrootboeken te verifiëren, vereist een enorme hoeveelheid verwerkingskracht. Voorraad in geavanceerde micro-apparaten (AMD ) is dit jaar met 80% gestegen, deels omdat de processors worden gewaardeerd voor het minen van Bitcoin. Toepassingsspecifieke geïntegreerde schakelingen, of ASIC's, die speciaal zijn gemaakt voor Bitcoin-mining, hebben nu echter de voorkeur. En de vraag naar die chips stijgt en daalt met de prijs van Bitcoin.

Blockchain-technologie heeft legitiem en veelbelovend zakelijk gebruik. Financiële dienstverleners kunnen blockchain gebruiken om complexe transacties en contracten bij te houden. Nasdaq biedt bijvoorbeeld een blockchain-service aan via zijn Nasdaq Financial Framework. Amazon.com biedt een service voor bedrijven om hun eigen blockchain-services te creëren. Voor nu denken we dat blockchain-technologie interessant is om naar te kijken, maar nog niet iets waar de meeste beleggers hun geld op zouden moeten zetten.

QUIZ:Bent u schuldig aan handel met voorkennis?

En hoe zit het met Facebook (FB )? Mogharabi van Morningstar denkt dat Libra de komende jaren niet veel zal doen voor de inkomsten van Facebook. Freeman van CFRA is het daarmee eens en zegt dat beleggers meer geïnteresseerd zouden moeten zijn in Facebook Watch, de YouTube-concurrent van het bedrijf, die nu 140 miljoen dagelijkse views heeft - een fractie van het normale YouTube-verkeer, maar groeit. "Dat is het nieuwe van Facebook om enthousiast van te worden", zegt hij.