Het begrijpen van crypto-volatiliteit kan lastig zijn, maar er zijn een handvol algemene redenen waar u naar kunt kijken om te bepalen waarom een bepaalde cryptocurrency daalt. Van daaruit kunt u een weloverwogen beoordeling maken over de toekomst ervan.
Medio november 2020 had volgens VanEck tot nu toe 29% van de S&P 500-bedrijven meer volatiliteit dan bitcoin (BTC) . Natuurlijk maakte de beurscrash in februari van dat jaar reguliere activa veel vatbaarder voor waardeveranderingen.
Alle soorten investeringen brengen risico's met zich mee, maar experts zijn het erover eens dat crypto vaker en tegen hogere tarieven volatiliteit ervaart. Het is een speculatief actief, wat betekent dat het een beperkte geschiedenis en prijsschommelingen heeft. Toch is crypto een opkomende markt die ruimte voor zichzelf creëert in de wereld, met landen die het legaliseren en bedrijven die blockchaintechnologie integreren in hun betalingsprocessen.
Er zijn duizenden cryptocurrencies, maar bitcoin is het origineel. Daarom heten de meeste andere munten altcoins —of alternatieve cryptocurrencies. In veel gevallen zijn deze altcoins gecorreleerd aan de prijs van bitcoin. Dit komt omdat:
In deze gevallen, wanneer Bitcoin volatiel is, is een deel van de markt dat ook. Veel cryptocurrencies ervaren echter hun eigen volatiliteit, zoals toen Litecoin viel na de publicatie van een neppersbericht waarin stond dat Walmart betalingen met LTC zou accepteren.
Slecht nieuws: Cryptocurrency-waarden zijn gevoelig voor nieuws. Ze stijgen als het nieuws goed is en dalen bij het zien van slecht nieuws. Overheidsregulering, geopolitiek nieuws en illegale activiteiten zijn slechts enkele soorten verhalen die u kunt tegenkomen.
Het nieuws is echter niet altijd zo eenvoudig als goed versus slecht . El Salvador maakte begin september van bitcoin een wettig betaalmiddel. Ondanks het feit dat een nieuw land crypto mainstream maakte, daalden de bitcoin-waarden. Veel beleggers waren bang dat de onrustige economie van El Salvador de waarde van BTC zou kunnen belasten.
Walvissen: Voor veel cryptocurrencies hebben een of enkele investeerders een enorm stuk munten. Deze mensen heten walvissen .
Walvissen die hun posities lange tijd stagneren, kunnen de markt volatiel maken, omdat het de liquiditeit van het activum vermindert. Ondertussen kunnen walvissen die een heleboel van hun crypto in één keer verkopen, de marktwaarde doen krimpen.
Gepercipieerde waarde: Denk aan het waargenomen gastekort in het VK in september dat leidde tot paniekaankopen en uiteindelijk een echt gastekort. Wanneer handelaren in cryptovaluta de waarde van cryptovaluta als lager beschouwen, verkopen ze, waardoor de prijs daalt.
Net als goud, worden bitcoin en andere cryptocurrencies meestal gemeten tegen fiat-valuta (zoals de Amerikaanse dollar). Als er onzekerheid bestaat over de toekomstige waarde van het actief, kan de huidige waarde dalen.
Bezorgdheid over cyberbeveiliging: Blockchain-technologie maakt gebruik van gedecentraliseerde consensusmechanismen om de veiligheid voor kopers en verkopers te handhaven. Bitcoin gebruikt een PoW-mechanisme (proof-of-work), maar dat is niet de enige optie. Voor Ether (ETH) is er het PoS-mechanisme (proof-of-stake). Crypto-activa zoals Bitshares gebruiken een DPoS-mechanisme (delegated proof-of-stake).
Wanneer er inbreuken op de beveiliging zijn, moeten cryptocurrencies het publiek hiervan op de hoogte stellen. Het is tenslotte een gedecentraliseerd netwerk, dus het publiek is nodig om het probleem op te lossen.
Fiscale behandeling en regelgeving: De VS hebben gesuggereerd op meer regelgeving voor cryptocurrency. Momenteel wordt crypto belast als eigendom, wat betekent dat handelaren de marktwaarde van de munt moeten registreren op het moment van elke transactie. Ze moeten ook vermogenswinstbelasting betalen.
De angst voor regelgeving die een negatieve invloed heeft op cryptocurrency is een van de vele redenen waarom cryptocurrencies zo volatiel zijn.
Op de aandelenmarkt hebben we de CBOE Volatility Index (VIX) om de verwachte volatiliteit van de markt te meten. Volgens de CBOE-website is de referentie-index een "30-dagen verwachte volatiliteit van de Amerikaanse aandelenmarkt", afgeleid van realtime, middenkoersen van S&P 500 call- en putopties.
Ondertussen heeft de cryptowereld zijn eigen volatiliteitsindex. CVI is een gedecentraliseerde crypto-volatiliteitsindex voor bitcoin en Ether "die gebruikers in staat stelt zich in te dekken tegen marktvolatiliteit en tijdelijk verlies." Het is gebouwd op de Ethereum-blockchain en Polygon-tool en brengt in feite de marktangstindex naar de cryptomarkt.
CVI is geen gegeven, maar het is een goed voorbeeld van volatiliteit binnen de markt. Door de verschillende soorten gebeurtenissen te kennen die volatiliteit voor een bepaalde cryptocurrency kunnen veroorzaken, kan een belegger de index gebruiken om te begrijpen hoe en waarom BTC en ETH doen wat ze doen.
Een Duitse hamster genaamd Mr. Goxx (naar de inmiddels failliete bitcoin-uitwisseling genaamd Mt. Gox) koopt en verkoopt momenteel crypto in zijn eigen hightech kooi. Met een rendement van 16% in drie maanden is Mr. Goxx erin geslaagd om bitcoin, de S&P 500 en Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) te overtreffen.
Retailbeleggers die de cryptohandelswereld betreden, hebben misschien niet altijd zoveel geluk dankzij de hoge volatiliteit. Weten wat de crypto-volatiliteit veroorzaakt, is de eerste stap in het manoeuvreren van de onvermijdelijke ups en downs.