Als je een econoom de rillingen wilt bezorgen, hoef je alleen maar één vreemd klinkend woord te zeggen:stagflatie .
Nee, we hebben het niet over een hausse in de populatie mannelijke herten. In plaats daarvan hebben we het over een economische term die wordt gebruikt om een onwaarschijnlijke combinatie van economische omstandigheden te beschrijven:een stagnerende (of worstelende) economie en een stijging van de prijzen van goederen en diensten over de hele linie (ook wel inflatie genoemd).
Dus als je economische stagnatie combineert met hoge inflatie, krijg je stagflatie! Snap je? (Ja, niet zo grappig als hongerig en boos combineren om hangry te maken.)
Hoewel we deze deprimerende één-twee-stoot sinds de jaren zeventig niet meer hebben gezien, luiden steeds meer economen de alarmbel dat we misschien op weg zijn naar een nieuwe periode van stagflatie. Waarom? Omdat de inflatie 40 jaar hoog is en de economie vertraagt.
Maar we zijn er nog niet. Laten we dus uitsplitsen wat stagflatie is, wat het veroorzaakt, en terugkijken naar het verleden van stagflatie voordat we proberen uit te zoeken of de geschiedenis zich zal herhalen.
Stagflatie is een economische term die beschrijft wanneer de economische groei traag of negatief is en de inflatie en werkloosheid hoog zijn. Voor de duidelijkheid:economische groei wordt gemeten aan de hand van het bruto binnenlands product, de som van alle goederen en diensten die door de economie worden geproduceerd.
Stagflatie is echter vrij zeldzaam. Normaal gesproken stijgt de inflatie als de economie snel groeit. Logisch, toch? Bedrijven neuriën door, winsten stijgen en mensen hebben meer geld te besteden, dus de vraag van de consument zorgt ervoor dat de prijzen stijgen.
Aan de andere kant, als de economie langzamer groeit, is de inflatie meestal lager omdat mensen minder geld te besteden hebben.
Stagflatie spuugt in het gezicht van al die normale aannames. En als je een stagnerende economie hebt en tegelijkertijd een uit de hand gelopen inflatie, ontstaat er een akelige cocktail van economische omstandigheden waardoor iedereen zich een beetje duizelig voelt.
Wanneer een economie vertraagt, leidt dat tot minder banen en hogere werkloosheid. Dus mensen hebben minder geld te besteden aan dingen die meer kosten vanwege inflatie.
Er zijn veel theorieën over de oorzaak van stagflatie, maar ze komen meestal neer op twee factoren als je alles doorstaat:overheidsbeleid en plotselinge veranderingen in het aanbod van belangrijke grondstoffen (zoals olie).
Soms, als de overheid zich ergens bij probeert te bemoeien, maken ze het uiteindelijk erger. Schokkend, we weten het.
In een poging om een trage economie in beweging te krijgen, zou de overheid kunnen proberen de geldhoeveelheid te vergroten door meer geld te drukken of door het gemakkelijker te maken om geld te lenen door de rente te verlagen. Maar het probleem is dat er op een gegeven moment misschien te veel dollars zijn en niet genoeg goederen. En wat gebeurt er als het aanbod niet aan de vraag kan voldoen? Dom hoge inflatie.
En als het overheidsbeleid de economie niet op gang brengt, zit je met stagflatie.
Aan de andere kant kan de overheid de rente verhogen en de geldhoeveelheid verminderen om de inflatie te bestrijden (wat ze nu doet). Een slecht neveneffect van een stijgende rente is dat het de economie vertraagt. Dus als de inflatie aanhoudt, zou je kunnen eindigen met stagflatie.
Een andere manier waarop stagflatie de kop kan opsteken, heeft te maken met een onverwachte daling van de aanvoer van een belangrijk product of handelsartikel, vooral zoiets als olie. Dat staat ook bekend als een aanbodschok en kan een domino-effect veroorzaken dat leidt tot een plotselinge prijsstijging in de hele economie.
Aanbodtekorten maken het vaak duurder om bepaalde goederen te produceren en van plaats naar plaats te vervoeren. Om die stijgende kosten te compenseren, kunnen bedrijven de prijs verhogen van wat ze verkopen, een deel van hun werknemers ontslaan of een combinatie van beide gebruiken. Klopt!
Lange tijd dachten mensen dat stagflatie niet echt mogelijk was. Hoe kunnen de prijzen immers stijgen als de economie vastloopt of zelfs krimpt? Als mensen minder geld te besteden hebben, daalt de vraag van de consument. . . en de prijzen dalen meestal met die dalende vraag.
Maar toen kwamen de jaren zeventig. Terwijl disco en jeans met wijde pijpen een rage waren, was er een giftige combinatie van gebeurtenissen en economische factoren die leidden tot een periode van stagflatie (dun-dun-dun ).
Dit is wat er gebeurde:in het begin van de jaren '70 schoten de olieprijzen omhoog vanwege een olie-embargo, en dat maakte het duurder om goederen te produceren en te vervoeren naar waar ze heen moesten. Dit had een verwoestend rimpeleffect op de algemene economie. Die stijgende olieprijzen, samen met een heleboel andere tekorten aan het aanbod, leidden tot torenhoge inflatie en een wereldwijde recessie - wat betekende dat de prijzen voor alles, van melk tot benzine, stegen, omhoog en omhoog terwijl steeds meer Amerikanen zonder werk kwamen te zitten .
De Federal Reserve probeerde de economie op gang te brengen door er meer geld in te pompen en de rente te verlagen. Ze dachten dat deze acties het voor mensen gemakkelijker zouden maken om geld te lenen en uit te geven, wat de economische groei zou stimuleren.
Maar er was een probleem:bedrijven waren gewoon niet in staat om genoeg goederen en diensten te produceren om aan de stijgende vraag te voldoen, dus al dat extra geld maakte het alleen maar duurder.
Omdat bedrijven verwachtten dat de productiekosten zouden stijgen, begonnen ze werknemers te ontslaan. Toen steeds meer arbeiders de werkloosheidsgrens bereikten, maakten de Verenigde Staten een aantal nare recessies door en een periode die werd gekenmerkt door wat economen malaise noemen. . Dit is slechts een manier om te zeggen dat de economie traag ging. (Een beetje zoals maandagochtend na een weekend vol plezier.)
Pas in het begin van de jaren tachtig sneed de Federal Reserve – onder de nieuwe voorzitter Paul Volcker – de geldhoeveelheid terug en verhoogde de rente om te proberen het voor bedrijven en particulieren duurder te maken om geld te lenen. Ze hoopten de inflatie een halt toe te roepen. En in het begin veroorzaakten die acties wat pijn op de korte termijn:de economische output daalde en de werkloosheid bereikte 10%.
Maar er gebeurde iets heel belangrijks:de prijzen stegen niet meer, de economie herstelde zich geleidelijk en vraag en aanbod kwamen in evenwicht. En dus namen mensen eindelijk afscheid van dat tijdperk van stagflatie. Opgelet, net als disco!
Veel economen vragen zich hardop af of we op weg zijn naar een herhaling van stagflatie, iets wat we in bijna een halve eeuw niet hebben gezien.
Met de hoge inflatie op dit moment en de negatieve economische groei in het eerste kwartaal van 2022, is het gemakkelijk te begrijpen waarom die angsten opduiken. Bovendien is er bezorgdheid dat de economie op een recessie afstevent.
De basisdefinitie van een recessie is twee opeenvolgende kwartalen van negatieve groei van het bruto binnenlands product (de som van alle goederen en diensten die in de economie worden geproduceerd). Dus als de BBP-cijfers over het tweede kwartaal (gepubliceerd op 28 juli) negatief zijn, bevinden we ons in een recessiegebied. Maar zelfs als we geen negatieve bbp-cijfers hebben, zullen ze naar verwachting in het tweede kwartaal behoorlijk zwak zijn.
De Fed heeft de rente verhoogd om te proberen de inflatie te vertragen, maar tot nu toe is de inflatie blijven stijgen. We kijken dus echt naar een periode van zwakke economische groei plus inflatie - en dat staat gelijk aan stagflatie.
En als klap op de vuurpijl heeft de aandelenmarkt het moeilijk en is ze in een bearmarktgebied terechtgekomen. Ja, de hits blijven maar komen. Maar het enige lichtpuntje is dat de werkloosheid laag is en vrijwel terug op het pre-pandemische niveau.
Zitten we nu eigenlijk in een periode van stagflatie? Het antwoord is misschien , maar het is nog iets te vroeg om het zeker te weten.
Of er nu wel of niet sprake is van stagflatie, er zijn dingen die u kunt doen om de inflatie en de strijd van een economie te bestrijden die meer tot stilstand komt dan die oude klopper die u op de universiteit reed. Hier is een korte lijst van wat u nu kunt doen om de storm te doorstaan!
Voordat je (weer) wc-papier gaat inslaan of elke zak meel koopt die je kunt pakken, haal diep adem en bedenk dat de economie het af en toe moeilijk heeft. En recessies zijn een normaal onderdeel van de economische cyclus.
Wanneer je begint te luisteren naar alle Chicken Littles op het nieuws en je wordt meegesleept door angst voor stagflatie, inflatie, deflatie of een andere enge economische term die eindigt op 'flatie', zou je uiteindelijk financiële beslissingen kunnen nemen uit angst. . . en dat nooit loopt goed af.
Gebruik de mogelijkheid van economische moeilijke tijden om je te motiveren om gazelle intens te krijgen door de 7 babystappen te volgen. Of u nu spaart voor een noodfonds of schulden aflost, elke stap die u zet, geeft u meer rust te midden van een financiële storm. En als de rente stijgt, kunt u, als u schulden heeft met variabele rente, nog meer geld besparen door deze af te betalen.
Je hebt geen controle over wat het kost om je auto te tanken of een liter melk te kopen. Het enige dat u kunt doen, is u aanpassen aan de realiteit van de situatie waarin u zich bevindt. Als u met uw partner gaat zitten om over uw budget te praten, kan dat betekenen dat u moeilijke gesprekken moet voeren, bijvoorbeeld gesprekken over bezuinigen op niet-essentiële dingen zoals uit eten gaan of entertainment om de stijgende kosten van essentiële budgetitems te compenseren.
Heb je een collega waarmee je kunt carpoolen? Kun je voor sommige kruidenierswaren overstappen op generieke merken? Zijn er abonnementen of streamingdiensten die u nauwelijks gebruikt en die u kunt opzeggen? Het lijkt misschien niet veel, maar al die kleine stappen kunnen in de loop van de tijd grote besparingen opleveren.
Inflatie kan nu een beetje pijn doen, maar inflatie zal echt je 20 of 30 jaar later pijn doen als je het niet voor blijft. Maar hoe blijf je het voor? Door te beleggen in beleggingsfondsen die uw geld helpen groeien boven de inflatie. Historisch gezien verhoogt inflatie de prijs van goederen en diensten met gemiddeld ongeveer 3% per jaar. 1 Ondertussen heeft de aandelenmarkt een gemiddeld jaarlijks rendement tussen 10% en 12%. 2
Dus als u geen schulden meer heeft met een volledig gefinancierd noodfonds, dan is het tijd om te gaan beleggen in goede beleggingsfondsen voor groeiaandelen waarmee u kunt sparen voor uw pensioen en waarmee u de inflatie voor kunt blijven!
De beste manier om te beginnen met beleggen is door te werken met een SmartVestor Pro. We kunnen u in contact brengen met financiële adviseurs die zich inzetten om u te helpen bij het opzetten van een investeringsplan voor de toekomst. Ze houden je op het goede spoor, of de economie nu draait of in de put zit.
Vind vandaag nog uw SmartVestor Pro!
Er zijn veel dingen die je niet in de hand hebt. Je kunt de inflatie niet beheersen. Je hebt geen controle over de gasprijzen. En je hebt geen controle over het al dan niet optreden van stagflatie.
Maar te midden van al deze dingen waar je geen controle over hebt, kun je wel vind rust door uw financiën onder controle te krijgen. Weet je niet waar je moet beginnen? Volg onze vlaggenschipcursus, Financial Peace University , om te leren hoe u een noodfonds opbouwt, uit de schulden komt en met geld wint. En als u op zoek bent naar een eenvoudige manier om te budgetteren, bekijk dan onze EveryDollar-app. Jij kunt dit!