Wat is een kant-en-klare ISA-portfolio?

Er zijn tal van opties beschikbaar voor iedereen die op zoek is naar het openen van een aandelen- en aandelen-ISA. Tijdens dit belastingjaar, dat loopt van 6 april 2021 tot 5 april 2022, kan tot £ 20.000 worden geïnvesteerd in een aandelen-ISA (evenals contanten, levenslange, innovatieve financiering en hulp bij het kopen van ISA's). Inkomsten, dividenden en vermogenswinsten kunnen belastingvrij worden opgebouwd binnen een ISA-portefeuille die directe aandelen, obligaties, fondsen, beleggingsfondsen, indexfondsen en ETF's kan bevatten.

De eerste stap is om te beslissen of u uw beleggingen zelf wilt beheren of uitbesteden aan een professional. Als u de volledige controle over uw aandelen en ISA-portefeuille wilt behouden, kunt u overwegen een reeks fondsen te selecteren via een online broker, zoals Hargreaves Lansdown* of AJ Bell Youinvest*. DIY-beleggen vereist onderzoek naar de fondsen, evenals een beslissing aan het begin over hoeveel u wilt toewijzen aan verschillende activaklassen, zoals aandelen en obligaties. Dit 'asset-allocatie'-kader hoeft niet statisch te zijn en kan worden gewijzigd als de markten veranderen.

Als alternatief kunt u zich meer op uw gemak voelen door een professional aan te stellen om uw portefeuille namens u te beheren. Dit betekent dat een beleggingsbeheerder de algemene splitsing van de beleggingen bepaalt, de onderliggende effecten of fondsen selecteert en deze voortdurend bewaakt. Als dit uw favoriete route is, zijn er een aantal opties om te verkennen.

Ten eerste kunnen spaarders met £ 100.000 om te beleggen overwegen een vermogensbeheerder of financieel adviseur in te schakelen. Voor mensen met kleinere bedragen zijn robo-adviseurs zoals Wealthify, Wealthsimple en Nutmeg een alternatief. Het zijn online investeringsmanagers die computermodellen, ook wel algoritmen genoemd, gebruiken om portefeuilles te beheren. Hun diensten zijn goedkoper dan traditionele vermogensbeheerders en vereisen weinig tot geen menselijke interactie met hun klanten.

Een andere optie is om een ​​multi-assetfonds te kopen. Een groot aantal producten valt in deze categorie, waaronder traditionele multi-assetfondsen, die rechtstreeks beleggen in aandelen, obligaties en alternatieven; portefeuilles met meerdere beheerders, die andere fondsen, investeringstrusts en ETF's bevatten; naast passieve multi-assetportefeuilles, bestaande uit ETF's en indexfondsen.

Multi-Asset Fondsen v Investeringsplatforms v Robo Advisors

De multi-asset/multi-manager fondsroute

Aangezien multi-assetfondsen diversificatie bieden over een reeks activaklassen, gebruiken sommige beleggers ze als een 'one-stop-shop' voor hun aandelen en ISA-aandelen. Elk jaar kunnen nieuwe gelden worden toegewezen aan hetzelfde multi-asset- of multi-managerfonds binnen de ISA-wrapper.

Ondertussen houden anderen er de voorkeur aan om een ​​of meerdere multi-asset- en multi-managerfondsen aan te houden als kern van hun ISA-aandelen en -aandelen, aangevuld met enkele fondsen die toegang bieden tot meer esoterische gebieden. Bijvoorbeeld specialistisch vastgoed, infrastructuur, private equity of edele metalen. Deze benadering staat bekend als 'core-satelliet' en wordt door veel financiële adviseurs gebruikt.

Multi-asset- en multi-managerfondsen zijn er in allerlei soorten en maten. Sommige zijn bijvoorbeeld risicogericht, wat betekent dat ze ernaar streven de volatiliteit binnen een bepaald bereik te houden, afhankelijk van hun risicoprofiel. Ondertussen hebben anderen een voorkeur voor een bepaalde stijl van beleggen, zoals inkomen of groei.

De positionering van een multi-assetfonds wordt doorgaans bepaald door de visie van de fondsbeheerder op de assetallocatie en waar hij waarderingskansen ziet voor verschillende activaklassen. Daarnaast streven multi-managers ernaar fondsen te selecteren die het potentieel hebben om de markt te verslaan.

Als u overweegt te beleggen in een multi-asset- of multi-managerfonds, is de eerste stap om na te denken over het doel van het geld en wat u ermee wilt bereiken. Dit bepaalt het risico dat u bereid bent te nemen. Evenzo, hoeveel bent u bereid te betalen aan kosten? Dit heeft invloed op of u een 'actieve' of 'passieve' investeringsroute kiest.

Een aantal actieve multi-assetfondsen is bedoeld om neerwaartse bescherming te bieden in tijden van marktzwakte. Ze omvatten Troy Trojan, die belegt in aandelen, obligaties en andere fondsen. Het cijfer van de lopende kosten, een maatstaf voor de onderliggende kosten, bedraagt ​​0,86%.

Als u een voorkeur hebt voor het aanhouden van fondsen in plaats van directe aandelen of obligaties, zijn er een aantal multi-managerfondsen beschikbaar. Zo omvat het BMO MM Navigator-fonds, beheerd door BMO Global Asset Management, het inkomensgerichte Navigator Distribution-fonds. Deze strategie heeft een doorlopende kosten van 1,38%.

Voor beleggers die de voorkeur geven aan passieve fondsen, is het aanbod van Vanguard LifeStrategy-fondsen het overwegen waard. Elk LifeStrategy-fonds heeft een ander aandeel aandelen, variërend van 20% tot 100%, met de rest in obligaties en contanten. Deze fondsen hebben een lopende kosten van 0,20%.

De perronroute

Handelsplatforms bieden ook hun eigen multi-managerfondsen aan. Zo heeft Hargreaves Lansdown een eigen fondsenaanbod, waaronder het HL Multi-Manager Income &Growth fonds. Dit heeft een lopende kosten van 1,24% en wordt beheerd door het interne investeringsteam van het bedrijf.

Een ander voorbeeld is Bestinvest. Het vierkoppige multi-manager fondsassortiment omvat de IFSL Tilney Bestinvest Income Portfolio, die een lopende kosten van 1,45% heeft. Ondertussen biedt Charles Stanley Direct vijf multi-assetfondsen aan in verschillende risicoprofielen, met lopende kosten die variëren van 1,01% tot 1,35%.

Als u op zoek bent naar een meer op maat gemaakte aanpak, biedt Hargreaves Lansdown een 'Master Portfolios'-service. Hier selecteren beleggers welk risicoprofiel zij het meest geschikt achten en voeren zij het bedrag in dat zij willen beleggen, hetzij in één keer, hetzij op maandbasis. Een minimum forfaitair bedrag van £ 100 is vereist of een maandelijks bedrag van £ 25. Hargreaves gebruikt uw informatie om een ​​combinatie van fondsen en het te investeren bedrag in elk voor te stellen, die u naar eigen inzicht kunt aanpassen. Voor deze service betalen beleggers om het Vantage-platform van Hargreaves te gebruiken, dat een vergoeding heeft van maximaal 0,45% per jaar, plus onderliggende fondskosten.

Evenzo biedt de Portfolio+-service van Hargreaves beleggers toegang tot zes kant-en-klare portefeuilles op basis van hun doelen en risicohouding. Deze portefeuilles bevatten verschillende combinaties van Hargreaves' multi-managerfondsen en zijn beschikbaar voor een minimale investering van £1.000.

Met de Foundation-portefeuilles van Charles Stanley Direct kunnen beleggers beleggingsdoelen specificeren, bijvoorbeeld inkomen, groei of een combinatie van beide, en een risicoprofiel selecteren. Het platform creëert vervolgens een portefeuille met voorgestelde fondsen (die allemaal voorkomen op hun favoriete Foundation-fondslijst), die naar eigen goeddunken kan worden gewijzigd.

De robo-adviesroute

Als je de robo-adviesroute aflegt, is de eerste stap het online invullen van een vragenlijst. Dit is bedoeld om meer te weten te komen over uw houding ten opzichte van risico, de beleggingshorizon en persoonlijke gegevens. Zodra dit is voltooid, zal de robo-adviseur een risicoprofiel voorstellen, maar uiteindelijk is het aan u om een ​​portefeuille uit hun assortiment te selecteren die volgens u het beste past bij uw doelstellingen en risicobereidheid. Zodra uw ISA-portfolio operationeel is, krijgt u toegang tot een gepersonaliseerde online portal. Hierdoor kunt u voortdurend controleren hoe de portefeuille presteert ten opzichte van uw doelstellingen.

Portefeuilles die worden beheerd door robo-adviseurs, bestaan ​​doorgaans uit indexfondsen en ETF's, wat helpt om de kosten laag te houden. Nutmeg biedt bijvoorbeeld 10 risicogeclassificeerde 'volledig beheerde' of 'maatschappelijk verantwoorde' portefeuilles met blootstelling aan aandelen, contanten en obligaties via ETF's. Hoewel ze uit passieve fondsen bestaan, worden ze actief beheerd door het investeringsteam - geleid door hun standpunten over assetallocatie. Voor deze service rekent Nootmuskaat een vergoeding van 0,75% tot £ 100.000 en daarna 0,35%. Dit is exclusief de onderliggende kosten voor de ETF's, die worden geschat op 0,29%. Er is een minimale initiële investering van £500.

Als alternatief biedt de robo-adviseur vijf ‘vaste allocatie’-portefeuilles aan, waarbij niet actief wordt ingegrepen door het beleggingsteam. Hier rekent Nootmuskaat een vergoeding van 0,45% tot £ 100.000 geïnvesteerd, die vervolgens daalt tot 0,25%. Nogmaals, dit is exclusief de onderliggende kosten voor de ETF's, die worden geschat op ongeveer 0,29%.

Wealthify* maakt ook gebruik van ETF's om blootstelling te krijgen aan verschillende markten, waaronder aandelen, obligaties en grondstoffen. Het heeft in totaal 10 beheerde portefeuilles, waarvan er vijf gericht zijn op ethische beleggers en die elk doorlopend worden gecontroleerd. Wealthify rekent een vast bedrag van 0,60%, ongeacht hoeveel u investeert. Het schat dat de gemiddelde kosten van een ETF in de portefeuille 0,22% bedragen. De minimale investering van Wealthify is slechts £ 1 en er zijn geen kosten verbonden aan het openen of sluiten van een account.

Bekijk onze beste kooptabel voor robo-adviseurs

Hoe te beleggen in een kant-en-klare ISA-portefeuille

Is een kant-en-klaar portfolio geschikt voor u?

Er zijn een aantal factoren waarmee u rekening moet houden als u probeert te beslissen of een kant-en-klare ISA-portefeuille de juiste optie voor u is. Hier zijn vier vragen die u uzelf kunt stellen:

• Vind je het prettig om de controle over de portefeuille aan iemand anders over te dragen?

Uw geduld kan wel eens op de proef worden gesteld in tijden van marktstress, dus het is belangrijk om de vermogensbeheerder te vertrouwen in zowel goede als slechte tijden.

• Heeft de vermogensbeheerder een solide staat van dienst?

Hoe lang is hun trackrecord? En zijn ze getest tijdens moeilijke periodes? Het is ook de moeite waard om naar de ervaring van het beleggingsteam te kijken.

• Wat zijn de kosten?

Zorg ervoor dat alle kosten in verband met het beheer van de portefeuille duidelijk zijn. Als deze worden overwogen, biedt de kant-en-klare portefeuille dan waar voor zijn geld?

• Heeft u behoefte aan een persoonlijke service?

Het serviceniveau dat u ontvangt, is afhankelijk van het type kant-en-klare portefeuille waar u voor gaat. Als u een kant-en-klaar multi-asset- of multi-managerfonds koopt, heeft u weinig contact met de vermogensbeheerder. U heeft bijvoorbeeld toegang tot maandelijkse factsheets en ad-hocupdates.

Een robo-adviseur biedt daarentegen meer gedetailleerde informatie over de prestaties en de grondgedachte achter investeringsbeslissingen. Dit verbleekt echter in vergelijking met de service die u zou kunnen krijgen van een financieel adviseur of vermogensbeheerder, die regelmatig updates, telefoontjes en persoonlijke ontmoetingen zal aanbieden.

De voordelen van kant-en-klare portfolio's

  Een kant-en-klare portefeuille kan fungeren als een one-stop-shop voor beleggers en biedt diversificatie over activaklassen. Bent u een beginnende belegger of heeft u simpelweg geen tijd om uw beleggingen te monitoren, dan kunt u dit uitbesteden aan een professional; zij zullen onderzoek doen, de beste mix van investeringen uitwerken en deze doorlopend beheren.

Probeer bij het nadenken over kosten de mogelijke kosten te berekenen die zouden ontstaan ​​als u zelf een gediversifieerde ISA-portefeuille zou beheren via een platform. Houd bovendien rekening met de potentiële hoeveelheid tijd en moeite die nodig zou zijn om het te controleren. Het kan voordeliger zijn om een ​​kant-en-klare portefeuille te kopen.

De nadelen van kant-en-klare portfolio's

  Het is belangrijk om te onthouden dat deze portefeuilles niet op maat zijn gemaakt. Het zijn standaard, kant-en-klare portefeuilles - en uiteindelijk is het uw verantwoordelijkheid om ervoor te zorgen dat de portefeuille die u kiest past bij uw risicoprofiel en tijdshorizon.

Vergeet ook niet onder de motorkap te kijken. Welke soorten beleggingen zitten er in de kant-en-klare portefeuille? En sluit dit aan bij uw wensen? Veel robo-adviseurs hebben bijvoorbeeld een voorkeur voor passieve fondsen, dus zorg ervoor dat u vertrouwd bent met deze manier van beleggen.

Kijk daarnaast naar de ervaring en het trackrecord van de investerings- en onderzoeksteams die de kant-en-klare portefeuille beheren. Als u een multi-managerfonds koopt, kijk dan naar de grootste posities en zorg ervoor dat u deze fondsen graag aanhoudt. Zijn er mensen die langdurige periodes van slechte prestaties hebben meegemaakt? Krijg ook een idee van de soorten beleggingen die de onderliggende fondsbeheerders hebben en of er een cross-over is binnen de bredere multi-managerportefeuille.

Als een link een * ernaast heeft, betekent dit dat het een gelieerde link is. Als je via de link gaat, kan Money to the Masses een kleine vergoeding ontvangen, waardoor Money to the Masses gratis kan worden gebruikt. De volgende link kan worden gebruikt als u Money to the Masses niet wilt helpen of wilt profiteren van exclusieve aanbiedingen - Wealthify, Hargreaves Lansdown, AJ Bell